Состав, содержание и анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности и ее применение для оценки результатов работы предприятий (организаций,

Очень важно при проведении аналитических процедур оценить  деловую активность организации, сравнивая  темпы роста прибыли, объемов  продаж и авансированного капитала. В таблице 2.11 приведены исходные данные, необходимые для анализа указанных соотношений.

Таблица 2.11 – Анализ изменения темпов роста прибыли, реализации и авансированного капитала

Показатели	2010 год	2011 год	Темп роста, %
1. Прибыль от продаж  отчетного года, тыс. руб. 2. Объем продаж, тыс. руб. 3. Стоимость авансированного  капитала, тыс. руб.	2274 31520 9604	2586 33016 11494	113,72 104,75 119,68

 

Как видно из выполненных  расчетов, все показатели значительно  возросли в

отчетном году по сравнению  с 2010 годом. Анализ сравнительной динамики показывает, что темпы роста прибыли оказались выше, чем темпы роста объема продаж, но в тоже время ниже, чем темпы роста авансированного капитала, формула (2.2):

       113,72 %    >   104,75 %   <   119,68 %   >   100,0 %                       (2.2) 

Такая ситуация свидетельствует  о том, что в ООО «Деметра» вопросы рационального использования имеющегося имущественного капитала пока еще не стоят на одном из первых мест. Другими словами, произведенные вложения в имущество предприятия не дали того эффекта, который ожидался.

 

2.3 Анализ показателей  рентабельности и денежных потоков

 

Помимо бухгалтерского баланса, в состав отчетности входит форма  № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложение Е). На основании информации, представленной в этой форме, можно оценить уровень хозяйствования и рассчитать показатели рентабельности. Прежде чем приступать к анализу показателей  рентабельности,  рассмотрим,  за  счет  каких  источников  была сформирована прибыль организации (таблица 2.12).

Таблица 2.12 – Анализ бухгалтерской прибыли ООО «Деметра»

Показатели	2010 год		2011 год		Отклонения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Валовая прибыль	5562	246,32	6032	233,08	+ 470	+ 8,45
2. Коммерческие расходы	(312)	(13,82)	(430)	(16,62)	+ 118	+ 37,82
3. Управленческие расходы	(2976)	(131,80)	(3016)	(116,54)	+ 40	+ 1,34
4. Прибыль от продаж	2274	100,71	2586	99,92	+ 312	+ 13,72
5. Прочие  доходы	92	4,07	106	4,10	+ 14	+ 15,22
6. Прочие расходы	(108)	(4,78)	(104)	(4,02)	- 4	- 3,70
7. Прибыль до налогообложения	2258	100,0	2588	100,0	+ 330	+ 14,61

 

Как показали выполненные  расчеты, наибольший удельный вес в  составе прибыли до налогообложения  приходится на прибыль от продаж. При  этом следует обратить внимание, что  если в 2010 году этот показатель был равен 100,71 %, то в 2011 году  он несколько снижается и составляет уже 99,92 %. Это происходит за счет того, что в 2011 году наблюдается более высокий рост управленческих и коммерческих расходов. В отчетном периоде наблюдается некоторое понижение доли прочих расходов.

При формировании прибыли  следует обратить внимание на такие  составляющие, как управленческие и  коммерческие расходы. Рост этих статей связан с тяжелой конкурентной ситуацией  на рынке потребительских услуг  в г. Тольятти. Финансовый кризис, начавшийся в 2008 году, привел к сокращению рабочих  мест в городе, к снижению доходов  населения, а также к закрытию многих коммерческих организаций. В  результате ООО «Деметра» вынуждено было предпринимать значительные усилия с целью предотвращения сокращения объемов производства. Таким образом, увеличение коммерческих и управленческих расходов  можно считать вполне обоснованным, поскольку в их составе значительную долю занимают расходы на рекламу и на командировки.

Одной    из   составляющих     понятия    «результативность     хозяйственной

деятельности» являются показатели прибыльности или рентабельности. Именно через показатели рентабельности можно  оценить эффективность хозяйственной  деятельности организации (таблица 2.13). [20, С. 184].

Таблица 2.13 – Общая характеристика показателей рентабельности

Показатели	2010	2011	Отклонения
1. Выручка от продаж, тыс.  руб.	31520	33016	+ 1496
2. Полная себестоимость  проданной продукции, тыс. руб.	29246	30430	+ 1184
3. Прибыль от продаж, тыс.  руб.	2274	2586	+ 312
4. Прибыль до налогообложения,  тыс. руб.	2258	2588	+ 330
5. Чистая прибыль, тыс.  руб.	1716	1967	+ 251
6. Средняя стоимость активов,  тыс. руб.	9419	10549	+ 1130
7. Средняя стоимость собственного  капитала, тыс. руб.	2055	3128	+ 1073
8. Рентабельность продаж, % (с. 3 / с. 1)	7,21	7,83	+ 0,62
9. Рентабельность производства, % (стр. 3 / (с. 2)	7,78	8,50	+ 0,72
10. Экономическая рентабельность  активов, % (с. 5 / с. 6)	18,22	18,65	+ 0,43
11. Рентабельность собственного  капитала, % (с. 5 / с. 7)	83,50	62,88	- 20,62
12. Чистая рентабельность, % (стр. 5 / стр. 1)	5,44	5,96	+ 0,52
13. Бухгалтерская рентабельность  от обычной деятельности, % (с. 4 / с. 1)	7,16	7,84	+ 0,68

 

Из данных таблицы следует, что показатели рентабельности за отчетный

период    по    сравнению     с    прошлым    годом    выросли,    что     подтверждает

целесообразность выбранной  организацией хозяйственной политики.

На заключительном этапе  анализа следует изучить Отчет  о движении денежных средств (форма  № 4) (приложение Е). Как видно из данных этого Отчета наибольшее поступление и отток денежных средств наблюдается по операционной деятельности. Управление денежными потоками требует постоянного мониторинга равномерности и синхронности формирования положительного и отрицательного денежного потока в разрезе отдельных интервалов прогнозного периода, для чего составим динамические ряды (таблица 2.14).

Таблица 2.14 – Динамика денежных потоков в 2011 году по текущей деятельности, тыс. руб.

Показа   тель	Месяц
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
ПДП	1320	1324	1710	1644	1520	1420	1550	1280	1666	1764	1758	1716
ОДП	1380	1236	1618	1545	1360	1364	1380	1292	1692	1620	1618	1859
ЧДП	- 60	88	92	99	160	56	170	- 12	- 26	144	140	- 143

Приведенные в таблице  данные  наглядно показывают, в какие  периоды у предприятия имеется  излишек денежных средств,   а   в   какие – недостаток.  Как   видим,   наибольший   приток   денежных средств характерен для летних месяцев, когда спрос на услуги значительно растет.

Для оценки степени равномерности  формирования и синхронности положительного и отрицательного денежного потока рассчитываются среднеквадратическое отклонение  и коэффициент вариации.

Среднеквадратическое отклонение рассчитывается по  формуле (2.2):

 

                                     = ∑ (хi  - х)² / n                                              (2.2)

 

Определим среднее значение положительного  и отрицательного потоков:

 ПДП ср. = 18672 / 12 = 1556;             ОДП ср. = 17964 / 12 = 1497

Для дальнейшего анализа  необходимо рассчитать отклонения индивидуальных

значений от средней величины, как по положительному, так и по отрицательному денежному потоку. Результаты,   полученные    на   основании    выполненных    расчетов представим в таблице 2.15.

Таблица 2.15 –   Расчет отклонений индивидуальных значений от средней величины положительных и отрицательных денежных потоков в 2011 году

Месяц	Среднее значение (х)			Индивидуальное значение ПДП			Отклонение среднего значения от индивидуального			Квадрат отклонения среднего значения от индивидуального
	ПДП		ОДП	ПДП		ОДП	ПДП		ОДП	ПДП	ОДП
1	3167		3066	3218		3100	- 51		- 34	2601	1156
2	3167		3066	3150		3080	17		- 14	289	196
3	3167		3066	3198		3050	- 31		16	961	256
4	3167		3066	3206		3140	- 39		- 74	1521	5476
5	3167		3066	3150		3162	17		- 96	289	9216
6	3167		3066	3180		3100	- 13		- 34	169	1156
7	3167		3066	3144		3216	23		- 150	529	22500
8	3167		3066	3160		3080	7		- 14	49	196
9	3167		3066	3200		3110	- 33		- 44	1089	1936
10	3167		3066	3150		2900	17		166	289	27556
11	3167		3066	3120		2940	47		126	2209	15876
12	3167		3071	3128		2919	39		152	1521	23104
Итого	38004	36797		38004	36797		0	0		11516	85520

Подставляя полученные значения в формулу 2.2, получаем следующие  данные среднеквадратического отклонения:

- для положительного денежного  потока   

= = = 30,98                 

- для отрицательного денежного  потока

= = = 84,42

Следующий расчетный показатель – коэффициент вариации, который  характеризует относительную меру отклонения отдельных значений от среднего уровня показателя.

Для его расчета используется следующая формула (2.3):

 

V = ( / х) х 100                                            (2.3)

 

V_пдп 2011 = (30,98 : 3167) х 100  = 0,98 %

V_одп 2011 = (84,42 : 3066) х 100  = 2,75 %

В рассматриваемых данных за 2011 г уровень вариации для положительного  денежного потока  равен 0,98 % ,  а для отрицательного денежного потока 2,75 %. Это относительно небольшой размах отклонений значений  динамического ряда от среднего уровня исследуемых показателей.

Представим  указанную  информацию графически. На рисунке 2.2 дан  график

синхронизации денежных потоков  в 2011 году.

Рисунок 2.2 - График синхронизации  денежных потоков в 2011 году

Анализируя значения данного  графика можно сделать вывод, что в течение всего года у предприятия наблюдается превышение положительного денежного потока над отрицательным. Исключение составляет только два месяца – май и июль, когда наблюдается  некоторый дефицит денежных средств.

Аналогичным образом можно  провести анализ денежных потоков за предыдущие годы, что позволит проследить тенденции в их изменении, а также  оценить уровень управления этим видом ресурсов.

Дефицит денежных средств, как  и избыток невыгоден для предприятия:  дефицитный денежный поток приводит к неплатежеспособности, избыточный денежный поток обуславливает обесценение  денежных средств в условиях инфляции, в результате чего уменьшается реальная величина собственного капитала.

Также на основе информации, представленной в первичных документах и в форме № 4 «Отчет о движении денежных средств», рассчитывается и  анализируется  коэффициент ликвидности  денежного потока, формула (2.4).

 

                             КЛ_дп =  ПДП : ОДП                                                  (2.4)

 

Для обеспечения необходимой  ликвидности денежного потока коэффициент  должен иметь значение не ниже единицы. Превышение единицы будет способствовать  росту  остатков  денежных  активов  на конец периода, то есть повышению  коэффициента абсолютной ликвидности  предприятия.