Рекомендации по улучшению финансового состояния в части ис­пользования собственного капитала организации

Оборотные активы – денежные средства и их эквиваленты, которые не ограничены в использовании, а также другие активы, предназначенные для реализации или потребления в течение операционного цикла или в течение двенадцати месяцев с даты баланса.

В 2010 году  удельный вес оборотных активов увеличились  в среднем на 5% к уровню 2009. Это произошло за счет увеличения краткосрочных финансовых вложений, что положительно сказалось на финансовом состоянии предприятия.

Строка 300( Баланс по активу)-  в 2010 году темп роста  активов предприятия к уровню 2009 года составил  почти 11%.

Б) Пассив

Строка 410( уставной капитал)- и в 2009 и в 2010 году доля уставного капитал не изменилась, что означает что дополнительных средств от акционеров не поступало.

Строка 430 ( резервный капитал)- обязательства перед участниками - те, что превышают взносы в уставный капитал являются накоплением средств по причине оставления в организации части полученной прибыли. Эта часть обязательств отражается в таких статьях пассива баланса как "Резервный капитал", "Добавочный капитал", "Нераспределенная прибыль". Оба вида обязательств перед участниками объединяются понятием собственный капитал.[1]

В 2010 году резервный капитал предприятия составил 277 326 что на 250% к уровню 2009 года.

Строка 490-( итого по 3 разделу) – собственный капитал предприятия увеличился на 3 468 490 рублей, темп роста относительно 2009 года составил в среднем 7 %, что является хорошим показателем так как рост собственного капитала  свидетельствует о стабильном состоянии компании.

Доля собственных средств в структуре источников составляет 92%, что является хорошим показателем для предприятия.

Строка 515-( отложенные налоговые обязательства)- "Отложенные налоговые обязательства" отражает наличие у организации отложенных на будущий период обязательств перед бюджетом по налогу на прибыль. Так  как прибыль в 2010 году увеличилась то и налог на прибыль соответственно, а значит и показатели по строке 515 увеличились, в данном случае на 43 %.

Строка 590 - ( итого по долгосрочным обязательствам)- В ней приводится вся сумма кредиторской задолженности организации, срок погашения которой по условиям договора превышает 12 месяцев. В 2010 году сумма задолжностей увеличилась за счет строки 520 долгосрочные обязательства, и составила 2 080 934 рублей что больше чем в 2009 году на  1 723 625 рублей. Хотя и разница между данными периодами существенна в целом же для предприятия данная задолженность не носит опасного характера.

Строка 620-( кредиторская задолженность)- этой строке отражается сумма краткосрочной кредиторской задолженности организации (кроме В 2010 году  задолжность увеличилась на  247 000 рублей. То есть темп прироста составил 20 %.

Строка 640-( доходы будущих периодов) По строке 640 отражается кредитовое сальдо счета 98 «Доходы будущих периодов». К таким доходам относятся доходы организации, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к будущим отчетным периодам. Это могут быть, например, доходы от продажи проездных билетов или абонементов на следующие периоды. На этом же счете учитываются стоимость безвозмездно полученного имущества, предстоящие поступления по недостачам, выявленным за прошлые годы (если они признаны виновными лицами или присуждены к взысканию судебными органами), причитающиеся суммы страхового возмещения.  Доходы выросли на 50 % по сравнению с 2009 годом, что является хорошим показателем, который учтется в будущем балансе.

Строка 650 ( резервы предстоящих расходов)- Это созданные организацией резервы на предстоящую оплату отпусков, на выплату вознаграждений по итогам года, на гарантийный ремонт и обслуживание, на ремонт основных средств и т. п. На этом же счете учитываются резервы по условным фактам хозяйственной деятельности, по прекращаемой деятельности (резерв под погашение обязательств, под выплату выходного пособия и т. п.).

В 2010 году данный показатель увеличился на 37 % в связи ростом З/п а так же увеличением основных средств.

Строка 690 ( итого по 5 разделу) -  сумма пассивов выросла в 2010 году на 28 % к уровню 2009 года за счет увеличения таких показателей как резервный капитал, а так же нераспределенная прибыль ( строка 470).

Строка 700 и строка 300 имеют равные значения, то есть пассивы  равны активам. В целом если же анализировать бухгалтерские балансы предприятия за 2009 и 2010 год можно просмотреть динамику роста  таких показателей как собственный капитал, основные средства, оборотные активы, что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Но так же пропорционально росту вышеупомянутых показателей можно наблюдать темпы прироста таких показателей как долгосрочные  обязательства, увеличение дебиторские задолженности и т. д.

2.3.3       Расчет степени финансовой устойчивости предприятия

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток средств  для формирования запасов или затрат. Этот излишек или недостаток образуется в результате разницы величин источников средств и запасов.[3]

Расчет степени финансовой устойчивости предприятия «ОАО УЭХК»

З-х компонентный показатель ситуации показывает степень финансовой устойчивости предприятия.

А) Е-1>0, Е-2>0, Е-3>0- абсолютная финансовая устойчивость

Б) Е-1<0, Е-2>0, Е-3>0 – нормальная финансовая устойчивость, гарантирующая платежеспособность

В) Е-1<0, Е-2<0, Е-3>0 – неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности

Г) Е-1<0, Е-2<0, Е-3<0 – кризисное финансовое состояние

В данном случае применительно к нашему предприятию подоходит вариант А), значит «ОАО УЭХК» имеет абсолютную финансовую устойчивость.

Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризует относительные коэффициенты.

U1- коэффициент капитализации показывает сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственного капитала. В 2010 году данный показатель вырос на 86 % и составил 8 копеек на рубль, что является довольно таки маленьким показателем.

U2- коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. По сравнению с 2009 годом данный показатель уменьшился на 16 % и составил 0,61 то есть больше 60% обортных активов  обеспечивается собственными средствами.

U3- коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. В целом показатели и за 2009 и за 2010 год  больше 0,5. Близость этого значения к единице может говорить о сдерживании темпов развития предприятия. Отказавшись от привлечения заемного капитала, организация лишается дополнительного источника финансирования прироста активов (имущества), за счет которых можно увеличить доходы. Вместе с тем это уменьшает риски ухудшения финансовой состоятельности в случае неблагоприятного развития ситуации. В данном случае мы наблюдаем именно такую ситуацию.

U4- коэффициент финансирования показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. В 2009 году пропорция было 1 к 4 то есть 25 % заемного 75 собственных, в 2010 году пропорция составляет почти 1 к 10 то есть 12% заемные и 88 % собственные.

U5- коэффициент финансовой устойчивости показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Если величина коэффициента колеблется в пределах 0.8–0.9 и имеет положительную тенденцию, то финансовое положение организации является устойчивым.

Рекомендуемое же значение не менее 0.75. Если значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость компании.

И в 2009 и в 2010 финансовое положение предприятия было устойчивым так как кф были равны 0,96 и 0,95.

U6- коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов показывает какая часть материальных запасов обеспечивается собственными средствами. По сравнению с 2009 годом данный коэффициент увеличился на 23 %. Так как показатель больше единицы значит все материальные запасы обеспечиваются собственными средствами.

U7- показывает сколько оборотных активов приходится на 1 рубль внеоборотных  активов. В 2009 году на 1 рубль приходится 18 копеек оборотных активов, а в 2010 25 копеек. Темп прироста составил 38 % за счет увеличения как оборотных так и внеоборотных средств.

U8- коэффициент финансовой зависимости показывает зависимость капитала и краткосрочных обязательств к общему итогу пассива.

Прирост в 2010 году составил 28 % за счет увеличения резервного капитала а так же долгосрочных обязательств.

U9- коэффициент обеспеченности материальных затрат показывает какую часть запасов и затрат покрывает чистый оборотный капитал. В 2009 году данный кф равен 1,91 а в 2010 2,58, то есть можно предположить что материальные затраты полностью покрываются чистым оборотным капиталом

U11- коэффициент кредиторской и дебиторской задолженности показывает отношение дебиторской задолженности к кредиторской. В 2009 году дебиторской задолженности было в 2,5 раза больше чем кредиторской а в 2010 почти в 3 раза, что является положительным показателем.

U12- коэффициент привлечения средств показывает какая часть оборотных средств финансируется за счет краткосрочных источников. В 2009 году кф равен 0,22 то есть лишь 1/5 часть. В 2010 году этот показатель отличается лишь на 0,02. Таким образом краткосрочные  источники покрывают лишь 1/5 часть оборотных активов что в свою очередь сводит к минимальным рискам по задолженностям по краткосрочным обязательствам.

U13- коэффициент маневренности собственного оборотного капитала показывает какая часть собственного оборотного капитала покрывается собственными источниками финансирования. Показатели 2009 и 2010 почти идентичны и равны 0,12 и 0,13. Коэффициент маневренности собственных средств зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0.2-0.5. Наши показатели  находятся в непосредственной близости к данной области.

U14- доля внеоборотных активов в собственном капитале равна 87% в 2010 году и 86% в 2009 году что является хорошим показателем так как лучше приобретать ОС и  т.д. за счет собственного капитала.

U15- коэффициент краткосрочной задолженности показывает удельный вес краткосрочных заемных средств в общей сумме заемного капитала. По сравнению с 2009 годом их доля снизилась на 30 %.

Вывод: в целом оценивая и анализирую ситуацию и показатели можно сделать выводы что у предприятия абсолютная финансовая устойчивость, и нет никаких предпосылок к  ухудшению ситуации.

2.3.4 Платежеспособность.