Предложения по улучшению финансового состояния предприятия ОАО «Северсталь»

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………………………….3

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния  предприятия…………...5

1.1. Значение, сущность, цели и задачи  анализа финансового  состояния  предприятия……………………………………………………………………………………....5

1.2. Структура  анализа финансового состояния  предприятия………………………….7

1.3. Методика анализа  финансового состояния предприятия………………………….8

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Северсталь»………………..11

2.1. Общая характеристика  предприятия ОАО «Северсталь»……………………….11

2.2. Международная финансовая деятельность предприятия ОАО «Северсталь»…13

2.3. Оценка финансового  состояния предприятия ОАО «Северсталь»  на основе внутренней информации………………………………………………………………………20

Глава 3. Предложения по  улучшению финансового состояния предприятия ОАО «Северсталь»……………………………………………………………………………………34

Заключение……………………………………………………………………………………...40

Список использованных источников…………………………………………………………42

Приложения……………………………………………………………………………………..44

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его деятельности.

Чтобы обеспечивать стабильное развитие предприятия в современных условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих и потенциальных конкурентов. 

Анализ финансового состояния дает наиболее объективную  картину  экономической ситуации, в которой функционирует предприятие, показывает изменение состава, структуры и величины денежных фондов, денежных потоков предприятия, определяет финансовые отношения между хозяйствующими субъектами и с регулирующими системами на рынке.

Источниками информации для анализа являются формы бухгалтерской отчетности, включая приложения к ним и сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.

Данные финансового анализа используются для  прогнозирования возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработки моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов; разработки  конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия.

В настоящее время данная тема весьма актуальна, так как анализ финансового состояния предприятия подразумевает ознакомление с его основными экономическими характеристиками и с тенденциями их изменений, текущей ликвидностью и финансовой устойчивостью. Кроме того интересной в данном случае  представляется оценка оборачиваемости активов предприятия, рентабельности его деятельности, показателей деловой активности. Только грамотно проведенный анализ финансового состояния позволит объективно оценить деятельность предприятия в прошлом и настоящем и сделать прогнозы о его деятельности в будущем.

Целью данной работы является оценка финансового состояния предприятия и разработка, на этой основе, путей его повышения.

Задачи данной работы:

- раскрыть теоретические аспекты анализа финансового состояния  предприятия;

- провести анализ финансового состояния предприятия ОАО «Северсталь»;

- сделать предложения по  улучшению  финансового состояния предприятия  ОАО «Северсталь».

Объектом исследования выступает Открытое акционерное  общество (ОАО) «Северсталь».

Предмет исследования – международная и финансовая деятельность предприятия.

При проведении анализа были использованы следующие виды анализа:

• горизонтальный анализ,
• вертикальный анализ,
• сравнительный анализ,
• анализ коэффициентов.

Теоретической и методологической основой данной работы послужили положения, изложенные в трудах российских ученых экономистов и финансистов, таких как: М.И. Баканов, В.Р. Банк, Т.Б. Бердникова, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, А.М. Ковалева,  М.Н. Крейнина, Г.В. Савицкая,  А.Д. Шеремет и др.

 

 

 

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния  предприятия

1.1. Значение, сущность, цели и задачи  финансового анализа

Анализ в узком плане представляет собой расчленение явления или предмета на составные части (элементы) для изучения их как частей целого. Такое расчленение позволяет заглянуть внутрь исследуемого предмета, явления, процесса, понять его внутреннюю сущность, определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении.1

Под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Существуют мнения, что финансовое состояние предприятия:

- многомерная экономическая величина, отражающая наличие и использование финансовых ресурсов предприятия;2

- экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату;3

- важнейшая характеристика надежности, конкурентоспособности, устойчивости предприятия на рынке, которая характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их фор-мирования (собственного капитала и обязательств, т. е. пассивов).

В условиях рыночных отношений повышаются роль и значение анализа финансового состояния предприятия, несущего полную ответственность за результаты производственно-хозяйственной деятельности перед акционерами, работниками, банком и кредиторами.4

Содержание и основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и платежеспособности

К основным задачам анализа финансового состояния относят:

• оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и движения;
• оценка динамики структуры и состава источников собственного и заемного капитала, их состояния и изменения;
• оценка платежеспособности хозяйствующих субъектов и оценка ликвидности баланса;
• анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня;
• оценка эффективности использования средств и ресурсов предприятия.5

 

 

 

1.2. Структура анализа финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны.

Внутренний анализ – это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного каптала субъекта хозяйствования.

Внешний – это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.6

По мнению большинства авторов, анализ финансового состояния включает следующие блоки:

1. оценка имущественного положения и структуры капитала;
2. анализ размещения капитала;
3. анализ источников формирования капитала;
4. оценка эффективности и интенсивности использования капитала;
5. анализ рентабельности (доходности) капитала;
6. анализ оборачиваемости капитала;
7. оценка финансовой устойчивости и платежеспособности;
8. анализ финансовой устойчивости;
9. анализ ликвидности и платежеспособности.7

Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д.

Результаты проведения анализа финансового состояния должны позволить практически в реальном масштабе времени принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов.8

 

1.3. Методика анализа финансового состояния

Основу любой науки составляют ее предмет и метод. Под методом финансового анализа понимают способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. Содержание финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Метод финансового анализа – система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования

На практике применяют основные методы анализа отчетности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.9

Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Методическими рекомендациями по разработке финансовой политики предприятия установлены следующие основные методы горизонтального анализа:

- простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;

- анализ изменения статей отчетности с изменением других статей

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом и последующее сравнение результата с данными предыдущих периодов.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.10

Метод финансовых коэффициентов (относительных показателей) – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Финансовые коэффициенты описывают пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и устранение влияния инфляции, что особенно актуально при анализе в долгосрочном аспекте

Непременным условием такого сравнения должна быть сопоставимость, одинаковость по содержанию и структуре показателей. Для обеспечения сопоставимости допускаются расчетные корректировки показателей.

Сравнительный анализ – это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и тому подобное, и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными  конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния  отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования.

Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, то есть соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и другие вошли в круг  аналитических разработок значительно позже.

Предикативные модели – это модели предсказательного, прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния.11

Количественные методы финансового анализа классифицируют следующим образом: статистические, бухгалтерские, экономико-математические.

 

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Северсталь»

2.1. Общая характеристика предприятия ОАО «Северсталь»

ОАО «Северсталь» – это международная горно-металлургическая компания, акции которой представлены в Российской торговой системе и на Лондонской фондовой бирже. Компания концентрирует свое производство на продуктах высокой добавленной стоимости и уникальных нишевых продуктах.