Экономический анализ финансового состояния организации ОАО «ЛЕНЭНЕРГО»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Сентября 2013 в 22:08, курсовая работа

Краткое описание

Цель настоящей курсовой работы анализ финансового состояния определенного предприятия с использованием методов и приемов экономического анализа. Анализ включает в себя:
1. Оценку состава и структуры имущества предприятия;
2. Оценку состава и структуры источников формирования имущества;
3. Оценку финансовой устойчивости;
4. Анализ показателей ликвидности;
5. Факторный анализ прибыли от продаж продукции;
6. Анализ показателей оборачиваемости;

Содержание

Введение
1. Методика анализа активов организации и источников их формирования
2. Экономический анализ финансового состояния организации ОАО «ЛЕНЭНЕРГО»
Заключение
Список использованных источников

Прикрепленные файлы: 1 файл

Курсовая эк.анализ оконч версия.doc

— 611.50 Кб (Скачать документ)

Приоритеты компании - совершенствование корпоративного управления, привлечение масштабных инвестиций в строительство и реконструкцию электросетевых объектов для обеспечения опережающего развития энергетического комплекса по отношению к экономическому росту, надежное энергоснабжение Санкт-Петербурга и Ленинградской области.

Наши главные производственные задачи – повышение качества оперативного, ремонтного и межремонтного обслуживания оборудования, снижение технологических инцидентов в сетях 6-110 кВ, сокращение средней длительности ликвидации технологических нарушений.  
Интеллектуальный и технологический потенциал компании позволяет активизировать применение новых технологий и технических решений при эксплуатации производственного оборудования, в том числе использовать современные средства диагностики.  
Другое важное направление деятельности ОАО «Ленэнерго» – совершенствование процессов технологического присоединения к сетям. Цель – сделать этот процесс понятным и прозрачным для потребителей, сократить сроки обработки документов. Для этого разрабатываются типовые решения задач по техприсоединению, автоматизируются процессы, создаются интерактивные сервисы для клиентов. Параллельно с этой работой в компании внедряются современные IT-системы, позволяющие планировать, анализировать и оптимизировать работу электросетевого комплекса. Для выполнения всех обязательств по технологическому присоединению реализуются программы, направленные на снижение количества узлов электросетей с дефицитом мощности.  
ОАО «Ленэнерго» уделяет приоритетное внимание повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности, в том числе более рациональному использованию ресурсов. Современная компания должна быть ориентирована на минимальные экономически обоснованные затраты. При этом защищенными статьями расходов остаются расходы на заработную плату, амортизацию, ремонт и налоги. В этом контексте задача особой важности - реализация инвестиционной программы ОАО «Ленэнерго», поиск путей привлечения нетарифных источников финансирования. Также особое внимание уделяется организации прозрачной работы с подрядчиками, контролю за ходом строительно-монтажных работ.

 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ финансового состояния организации

2.2.1 Анализ состава,  структуры и динамики активов  организации на (конец года)

Таблица№1

 № п/п

Источники средств

На начало года

На конец  года

Изменений за период

В % к изменению  итогов актива баланса

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к началу  года

1

Внеоборотные  активы

             

1.2

Нематериальные активы

181159

0,2%

201791

0,19%

20632

11,39%

0,11%

1.3

Результаты исследований и разработок

18242

0,02%

14742

0,01%

-3500

-19,19%

-0,02%

1.4

Основные средства

77765215

87,74%

90195659

83,69%

12430444

15,99%

64,92%

1.6

Долгосрочные финансовые вложения

946266

1,07%

947105

0,89%

839

0,09%

0,00%

1.7

Отложенные налоговые  активы

206139

0,23%

534590

0,5%

328461

159,3%

1,72%

1.8

Прочие внеоборотные активы

479408

0,54%

634207

0,59%

154799

32,29%

0,81%

 

Итого I раздел

79596419

84,81%

92528094

85,85%

12931675

16,24%

67,54%

2

Оборотные активы

             

2.1

Запасы

560751

0,63%

778090

0,72%

217339

38,76%

1,14%

2.1

НДС

256448

0,29%

229329

0,21%

-27119

-10,57%

-0,14%

2.1

Дебиторская задолженность

7580770

8,55%

7277305

6,75%

-303465

-4%

-1,59%

2.1

Краткосрочные финансовые вложения

-

0,00%

-

0,00%

0

-

0,00%

2.1

Денежные средства

328507

0,37%

6795830

6,3%

6467323

19,68%

33,78%

2.1

Прочие оборотные активы

309486

0,35%

169449

0,16%

-140037

-45,24%

-0,73%

 

Итого II раздел

9035962

10,19%

15250003

14,15%

6214041

68,77%

32,46%

3

Всего активов (Валюта баланса)

88632381

100%

107778097

100%

19145716

21,6%

100,00%


 

Выводы:

  1. Из таблицы№1 видно, что увеличение активов предприятия на 21,6% обеспечено приростом внеоборотных активов на 16,24% и приростов оборотных активов 68,77% в относительном выражении;
  2. В составе внеоборотных активов можно выделить большой рост основных средств, который в относительном выражении составил 15,99%, а в абсолютном 12430444 руб.;
  3. По разделам актива баланса максимальный рост наблюдается по оборотным активам 68,77% за рассматриваемый период. Это приводит к увеличению запасов (подтверждается данными таблицы),что положительно сказывается на предприятии, так  как выручка от продаж растет.;
  4. На -4% уменьшается дебиторская задолженность, что свидетельствует об уменьшении оттока денежных средств из компании.
  5. В основном, рост валюты баланса на 21,6% обеспечен приростом основных средств, что так же подтверждает проведенный структурный анализ.

Проанализировав темпы  роста оборотных (+68,77%) и внеоборотных активов (+16,24%) можно сделать вывод о том, что предприятие большую часть средств направляет в текущую деятельность.

Коэффициент инвестиционной активности составляет 0,01

 

      1. Анализ состава, структуры и динамики источников образования имущества (пассивов) организации (на конец года)

Таблица №2

№ п/п

Источники средств

На начало года

На конец  года

Изменений за период

В % к изменению  итогов актива баланса

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к началу  года

1

Собственный капитал (капитал и резервы)

             

1.1

Уставный капитал

1019286

1,15%

1019286

0,95%

-

-

-

1.2

Переоценка внеоборотных активов

31877546

35,97%

35434696

32,88%

3557150

11,16%

18,58%

1.3

Добавочный капитал

8591422

9,69%

8591422

9,69%

-

-

-

1.4

Резервный капитал

152893

0,17%

152893

0,14%

-

-

-

1.5

Нераспределенная прибыль

9848019

11,11%

10996429

10,2%

1148410

11,66%

6%

1.6

Средства, приравненные к собственным

             
 

а) Доходы будущих периодов

137493

0,16%

0

0

-137493

-100%

-0,72%

 

б)Оценочные обязательства (резервы)

237569

0,27%

881216

0,82%

643647

270,9%

3,36%

 

Итого I раздел

51864228

58,52%

57075942

52,96%

5211714

10,04%

27,22%

2

Заемный капитал

             

2.1

Долгосрочные кредиты  и займы

13561600

15,3%

20800000

19,3%

7238400

53,37%

37,81%

2.2

Отложенные налоговые  обязательства

1049982

1,18%

1493043

1,39%

443061

42,2%

2,31%

2.3

Краткосрочные кредиты  и займы

1171790

1,32%

6193141

5,75%

5021351

428,5%

26,23%

2.4

Кредиторская задолженность

20835993

23,51%

20724273

19,23%

-111720

-0,54%

-5,74%

2.5

Прочие долгосрочные пассивы

148788

0,17%

1491698 

1,38%

1342910

902,6%

7,01%

 

Итого II раздел

36768153

41,48%

50702155

47,04%

13934002

15,72%

72,78%

3

Всего пассивов (Валюта баланса)

88632381

100%

107778097

100%

19145716

21,6%

100,00%


 

Выводы:

  1. Исходя из таблицы №2 видно, что увеличение объемов финансирования предприятия на 19145716 тыс.руб. или 21,6% было обеспеченно приростом собственного капитала на 5211714 тыс.руб. или 10,04% и уменьшением кредиторской задолженности на 111720 тыс. руб. или 0,54%;
  2. Структура источников средств предприятия характеризуется снижением долей собственного капитала, доля которого в балансе упала с 58,52%; в 2010 г. до 52,96% в 2011 г., за счет уменьшения доходов будущего периода на 0,72%;
  3. В составе заемного капитала наиболее возросла статья прочие долгосрочные пассивы;
  4. В наблюдаемом периоде происходит увеличение объемов заемного капитала на 15,72%, за счет увеличения прочих долгосрочных пассивов (902,6%) и краткосрочных кредитов и займов (428,5%).

В целом из отрицательных изменений в пассивах организации можно выявить опережающий рост заемного капитала над собственным.

 

      1. Расчет собственного капитала в обороте организации (на конец года)

Таблица №3

№ п/п

Показатели

2009

2010

2011

Изменение 2011 от

2009

2010

 

1-й  способ расчета

         

1

Капитал и резервы

48344033

51489166

56194726

7850693

19839247

2

Доходы будущих  периодов

146500

137493

0

-146500

-80116

 

Итого собственного капитала

48490533

51626659

56194726

7704193

19759131

3

Долгосрочные  обязательства

14913236

14760370

23784741

8871505

-1122105

 

Итого перманентного капитала

63403769

66387029

79979467

16575698

18637026

4

Внеоборотные  активы

70349587

79596419

92528094

22178507

16837417

5

Собственный капитал в обороте (СКО)

-7092318

-13346883

-12548627

-19640945

-25895510

 

2-й способ  расчета

         

1

Текущие активы

12434266

9035962

15250003

2815737

6214041

2

Текущие пассивы

19526584

22382845

27798630

8272046

5415785

3

Собственный капитал в обороте (СКО)

-7092318

-13346883

-12548627

-19640945

-25895510


 

Выводы:

  1. Показатель собственного капитала в обороте в 2009г. и 2010г. имел отрицательное значение. Это связано с тем, что в эти периоды оборотные активы были меньше краткосрочных обязательств. В 2011 г. за счет увеличения капиталов и резервов произошло увеличение перманентного капитала, благодаря чему значение  собственного капитала в обороте увеличилось в положительную сторону с -13346883 в 2010г. до -12548627.
  2. В наибольшей степени на значение собственного капитала в обороте 2011г. повлиял рост капитала и резервов, и текущих пассивов.

3.  Увеличение значения собственного капитала в обороте от отрицательного, является хорошей динамикой для предприятия.

 

      1. Показатели финансовой устойчивости организации

Таблица №4

№ п/п

Показатели

2009

2010

2011

Изменение 2011 от 2009

1

Коэффициент концентрации собственного капитала

0,59

0,59

0,53

-0,06

2

Коэффициент  финансовой значимости

1,7

1,7

1,89

0,19

3

Коэффициент  маневренности собственного капитала

-0,1463

-0,2585

-0,2233

-0,077

4

Коэффициент  концентрации заемного капитала

0,18

0,41

0,47

0,29

5

Коэффициент  структуры долгосрочных вложений

0,21

0,19

0,26

0,05

6

Коэффициент структуры  заемного капитала

0,43

0,4

0,47

0,04

7

Коэффициент  соотношения заемных и собственных средств

0,71

0,71

0,89

0,18


 

Выводы:

  1. Коэффициент концентрации собственного капитала за 2009-2011г. меньше нормы показателя (>= 60%). Наблюдаемая тенденция (изменение -6% с 2009 по 2011) указывает на увеличение зависимости предприятия от внешнего финансирования;
  2. Коэффициент  финансовой значимости за 2009-2011г. находятся в пределах нормы показателя (<= 1,67). Увеличение коэффициента в последний год говорит так же об снижении степени независимости предприятия от внешних источников;
  3. В 2009г.-2011г. коэффициент  маневренности собственного капитала показывает отрицательное значение, так как собственный капитал в обороте в эти годы был так же отрицательным (см.таб.№3).
  4. Коэффициент  концентрации заемного капитала за 2009г. находится в пределах нормы показателя (<= 0,4), в период с 2010-2011г. показатели возросли. При сохранившейся тенденции доля заемных средств увеличится;
  5. Коэффициент  структуры долгосрочных вложений высок, что говорит о большой доли заемного капитала в имуществе предприятия;
  6. Увеличение коэффициент структуры заемного капитала за период с 2009-2011г. показывает, что доля дорогостоящих источников  в общей величине заемного капитала используемых сроком более 1 года увеличивается;
  7. Коэффициент  соотношения заемных и собственных средств за 2009-2011г. выше нормы показателя (<= 0,67). Увеличение этого показателя за последний год говорит о привлечении заемных.

 

      1. Характеристика ликвидности имущества организации по данным бухгалтерской отчетности, тыс. руб.

Таблица №5

№ п/п

Показатели

2009

2010

2011

Изменение 2011 от 2009

 

Группировка активов организаци

       

I

Активы I группы ликвидности

2582717

328507

6795830

4213113

II

Активы II группы ликвидности

8499148

7580770

7277305

-1221843

III

Активы III группы ликвидности

1931247

2072951

2123973

192726

IV

Активы IV группы ликвидности

69770741

78650153

91580989

21810248

 

Группировка пассивов организации

       

I

Пассивы I группы

19133134

20835993

20724273

1591139

II

Пассивы II группы

246430

1171790

6193141

5946711

III

Пассивы III группы

14913236

14760370

23784741

8871505

IV

Пассивы IV группы

48491053

51864228

57075942

8584889


 

№ п/п

Показатели

2009

2010

2011

Изменение 2011 от 2009

1

Текущая ликвидность (ТЛ)

-8297699

-14098506

-12844279

-4546580

2

Перспективная ликвидность (ПЛ)

-12981989

-12687419

-21660768

-8678779

3

Общий показатель ликвидности (Кобщ)

0,31

0,18

0,36

0,05

4

Коэф. абсолютной ликвидности

0,13

0,01

0,25

0,12

5

Коэф. промежуточной  ликвидности

0,57

0,36

0,52

-0,05

6

Коэф. текущей  ликвидности

0,67

0,45

0,6

-0,07

7

Коэф. Обеспеченности собственными средствами

-0,57

-1,48

-0,82

-0,25

Информация о работе Экономический анализ финансового состояния организации ОАО «ЛЕНЭНЕРГО»