Экономический анализ деятельности СПК «Бородинский»

 

1.Коэффициент автономии 

    

Данный коэффициент показывает долю собственного капитала в совокупном и определяет долю активов организации, которые покрываются за счёт собственного капитала, т.е. обеспечиваются собственными источниками формирования. В рассматриваемом случае значение показателя соответствует нормативному, но снижается в динамике, следовательно, предприятие финансово независимо.

2. Коэффициент финансовой зависимости

      

Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю заёмного капитала в финансировании деятельности. Полученный коэффициент  соответствует нормативному значению и растёт в динамике, на основании чего можно сделать вывод о том, что финансовая зависимость СПК «Бородинский» за анализируемый год незначительно увеличилась.

3. Коэффициент равновесия

              

Данный коэффициент показывает, сколько собственных средств приходится на каждый рубль заемных. Полученные результаты  соответствуют нормативному показателю, но снижаются в динамике. Получается, что анализируемое предприятие каждый рубль заемных средств может покрыть 5-ю рублями.

4. Коэффициент финансового риска

              

Коэффициент финансового риска показывает соотношение заёмного и собственного капитала и в нашем случае соответствует нормативному значению.

5. Коэффициент финансовой устойчивости 

       

Коэффициент финансовой устойчивости характеризует степень независимости предприятия от краткосрочных заёмных источников финансирования. Полученный коэффициент соответствует нормативному значению, что свидетельствует о независимости СПК «Бородинский» от краткосрочных заёмных источников финансирования.

6. Коэффициент мобильности

        

Коэффициент мобильности отражает долю оборотных активов (стр.1200 ф.№1) в общей сумме активов предприятия (стр. 1600 ф.№1). Нормативного значения для этого коэффициента не существует, рекомендуемые значения  >0,5 и выше. В нашем случае данный коэффициент соответствует нормативному показателю, что говорит об удовлетворительной доле оборотных активов в общей сумме активов предприятия.

Таким образом, все рассматриваемые показатели  соответствует своему нормативному значению, на основании чего можно сделать вывод о независимости предприятия от долгосрочного заёмного капитала, об отсутствии риска его невозврата и устойчивом финансовом состоянии СПК «Бородинский» в целом.

 

 Оценка обеспеченности  предприятия собственными  
оборотными средствами

Улучшение состояния оборотных средств зависит от опережающего роста суммы собственных оборотных средств по сравнению с общим ростом оборотных активов, материальных запасов и собственных источников средств.

Зависимость можно определить исходя из того, что собственных оборотных средств у организации тем больше, чем меньше основных средств и внеоборотных активов приходится на 1 рубль источников собственных средств. Понятно, что стремиться к уменьшению основных средств и внеоборотных активов (или к относительно медленному их росту) не всегда целесообразно.

Основными показателями обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами являются:

1) индекс постоянного актива показывает отношение внеоборотных активов к постоянному капиталу;

2) коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов – характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами организации, необходимую для финансовой устойчивости;

3) коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов – показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных;

4) коэффициент маневренности – показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения; он определяется путем деления собственных оборотных средств на сумму всех источников собственных средств.

Рассчитаем показатели обеспеченности СПК «Бородинский» собственными оборотными средствами. Полученные результаты сведем в таблицу 3.

 

Таблица 3

Показатели обеспеченности предприятия собственными  
оборотными средствами

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактическое значение		Изменение
				на н.г.	на к.г.
1	Индекс постоянного актива	ВнА/ПК	<1	0,34796	0,32546	-0,02250
2	Величина собственных оборотных средств, т.р.	СК+ ВнА -ДЗК	–	45268	44289	-979
3	Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов	СОС/ОбА	>0,1	0,97148	0,87075	-0,10073
4	Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов	CОС/З	0,6…0,8	1,00082	1,17244	0,17162
5	Коэффициент маневренности	СОС/ПК	≈0,5	0,65204	0,63794	-0,01410

 

1. Индекс постоянного актива

Индекс постоянного актива н.г.=ВнА/ПКн.г.=24157/69425=0,34796

Индекс постоянного актива к.г.=ВнА/ПКк.г.=21369/65658=0,32546

Индекс постоянного актива показывает, какая часть постоянного капитала вложена во внеоборотные активы. На начало и на конец года он был ниже единицы, что говорит о наличии СОС. Расчёт СОС подтвердил их наличие на начало года и его конец и показал, что внеоборотные активы на сумму 45268 тыс. руб. были сформированы не за счет краткосрочных заемных средств, что является фактором устойчивости (мала вероятность просрочки погашения краткосрочных долгов на эту сумму).

2. Величина собственных оборотных средств:

   

3. Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов:

    

4. Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов:

    

5. Коэффициент маневренности:

    

Уже в начале года СПК «Бородинский» могло свободно маневрировать постоянным капиталом и имело СОС. В течение года собственные оборотные средства предприятия снизились и составили 44289 тыс. руб. (что подтверждается также тем, что индекс постоянного актива соответствует нормативному значению). Доля СОС в постоянном капитале велика (0,65204). Этого достаточно для соответствия коэффициента обеспеченности собственными источниками оборотных активов своему нормативному значению (он составил 0,87075, что больше 0,1). Таким образом, на конец года 87% оборотных активов и 117% запасов СПК «Бородинский» финансируются из стабильных источников. А это является надежным показателем того, что не возникнут перебои в основной деятельности данного предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками формирования

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Анализ устойчивости финансового состояния  позволяет выяснить, на сколько правильно предприятие управляло ресурсами в течение периода.

Внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность, то есть возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Для характеристики финансового состояния в организации существует четыре типа финансовой устойчивости:

З ≤ СК – ВнА – абсолютная финансовая устойчивость;

З ≤ СК + ДЗК – ВнА – нормальная финансовая устойчивость;

З ≤ СК + ДЗК + КЗК – ВнА (Общая сумма допустимых источников запасов - ОСДИЗ)– неустойчивое финансовое состояние;

З > СК + ДЗК + КЗК - ВнА – кризисное финансовое состояние.

Произведем оценку финансовой устойчивости СПК «Бородинский» по обеспеченности запасов источниками формирования на основе следующих расчетов, которые затем сведем в таблице 4:

1. Собственные источники формирования  запасов:

на начало года: 59697 – 24157 = 35540                 З (45231)>(35540) 

на конец года: 60307 – 21369 = 38938                   З (37775)<(38938)

 

2. Собственные и долгосрочные  источники формирования запасов:

на начало года: 45268 + 0 = 45268                         З (45231)<(45268) 

на конец года: 44289 + 0 = 44289          З (37775)<(44289)

 

3. Общая сумма нормальных источников  формирования запасов:

на начало года: 45268 + 0 = 45268                        З (45231)<(45268) 

на конец года: 44289+ 0 =44289                            З (37775)<(44289)

 

Таблица 4

Оценка финансовой устойчивости предприятия 
по обеспеченности запасов источниками формирования

Наименование показателя	Порядок расчета	Значение
		на н.г.	на к.г.
Величина запасов, т.р.	С.1210 Ф.1	45231	37775
Собственные источники формирования запасов, т.р.	СК – Вн.А	35540	38938
Собственные и долгосрочные источники формирования запасов, т.р.	СК – Вн.А + ДЗК	45268	44289
Общая сумма нормальных источников формирования запасов, т.р.	СК + ДЗК – Вн.А + КЗК	45268	44289
Тип финансовой устойчивости		Нормальная устойчивость	Абсолютная устойчивость

 

Таким образом, можно сделать вывод о том, что на конец года предприятие имеет абсолютно устойчивое финансовое положение, то есть запасы  покрываются из собственных источников.

Предприятие является абсолютно финансово устойчивым, то есть может наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оценка ликвидности баланса предприятия

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1: наиболее ликвидные активы (денежные средства и денежные эквиваленты и финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов));

А2: быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность);

А3: медленно реализуемые активы (запасы, НДС и прочие оборотные активы);

А4: трудно реализуемые активы (все статьи I раздела бухгалтерского баланса).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1: наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2: краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные обязательства);

П3: долгосрочные пассивы (долгосрочные займы и кредиты);

П4:постоянные или устойчивые пассивы (собственный капитал).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4

Расчет показателей для оценки ликвидности баланса на начало года (тыс. руб.):

А1 = 465+0=465	П1 = 1329
А2 = 441 + 0 = 441	П2 = 0 + 0 + 0 = 0
А3 = 45231=85 = 45316	П3 = 9728
А4 = 24157+375 = 24532	П4 = 59697+0+0 =59697

Расчет показателей для оценки ликвидности баланса на конец года (тыс. руб.):

А1 = 4614+8244=12858	П1 = 1074
А2 = 179+0=179	П2 = 0+0+5500=5500
А3 = 37775+51=37826	П3 = 5351
А4 = 21369 + 30 = 21369	П4 = 60307+0+0=60307

Оценим степень ликвидности баланса СПК «Бородинский» в текущем году (см. табл. 5).

Таблица 5

Оценка ликвидности баланса

Наименование группы активов, порядок расчета	Значение, т.р.		Наименование группы пассивов, порядок расчета	Значение, т.р.		Знак		Величина платежного избытка (недостатка), т.р.
	н.г.	к.г.		н.г.	к.г.	н.г.	к.г.	н.г.	к.г.
А1 (ст.1250+1240)	465	12858	П1 (ст.1520)	1329	1074	<	>	-864	11784
А2 (ст.1230)	441	179	П2 (ст.1510+1550)	0	5500	>	<	441	-5324
А3 (ст.1210+1220 +1260)	45316	37826	П3 (ст.1400)	9728	5351	>	>	35588	32475
А4 (ст.1100)	24532	21369	П4 (ст.1300+1530 +1540)	59697	60307	<	<	-35165	-38938