Финансово-экономические результаты ОАО «Речицадрев»

 

Таким образом, как видно из таблицы 2.4, выручка от реализации, себестоимость реализации продукции, прибыль от реализации имеют тенденцию роста, соответственно это отражается и  на показателях рентабельности.

Необходимо отметить, что 2010 и 2011 года для предприятия находились в кризисной ситуации, о чем говорят отрицательные показатели рентабельности предприятия. Чистая прибыль предприятия за анализируемый период отсутствует, что непосредственно сказывается на показателях рентабельности активов и собственного капитала.

Положительным моментом необходимо отметить, что в 2012 г. рентабельность продукции составляла 4,2%, - это говорит, что на рубль затрат в 2012 г. приходится больше прибыли. Рентабельность продаж в 2012 г. составляла 3,5%, которая характеризует доходность коммерческой деятельности предприятия и зависит от множества факторов, но, прежде всего, от объема реализации.

Далее на рис. 2.2 наглядно приведем все показатели рентабельности предприятия ОАО «Речицадрев» за 2010-2012 гг.

    

 

 

 

 

 

Рисунок 2.2 - Показатели рентабельности ОАО «Речицадрев»

Примечание – Источник: собственная разработка

 

Из рис. 2.2 видно, в 2010 и 2011 гг. предприятия работало убыточно, о чем говорят отрицательные показатели рентабельности. Главным показателям, повлиявшим на нулевые показатели рентабельности стало отсутствие чистой прибыли на предприятии. Но в 2012 г. рентабельность продукции и рентабельность продаж начинают возрастать. Увеличение данного показателя, прежде всего, связано со спадом управленческих расходов и существенным увеличением объема реализации продукции. Продажи на данном предприятии стали более прибыльными.

 

2.4 Анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и

прибыли

 

Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации продукции над затратами (издержками) по ее производству и сбыту. Главная факторная цепочка, формирующая прибыль, может быть представлена схемой:

Затраты → объем производства → прибыль

 

Составляющие этой схемы должны находиться под постоянным вниманием и контролем. Эта задача решается на основе организации учета затрат по системе «директ-костинг», значение которой возрастает в связи с переходом к рыночной экономике.

Теоретической базой оптимизации прибыли и анализа затрат является система учета прямых затрат — «директ-костинг», которую называют еще «системой управления себестоимостью или «системой управления предприятием» [19, с. 371].

Система «директ-костинг» является атрибутом рыночной экономики. В ней достигнута высокая степень интеграции учета, анализа и принятия управленческих решений.

Далее в табл. 2.5 представим данные для расчета порога рентабельности предприятия.

 

 

Таблица 2.5- Структура расчета показателей для порога рентабельности

Показатели	Формула расчета	Величина показателя,  тыс. руб.		Отклонения (+,-)
		2011	2012
А	1	2	3	4
Выручка от реализации		46578	112679	+66101
Переменные издержки		30222	56568	+26346
Валовая маржа		16356	56111	+39755
Коэффициент валовой маржи		0,35	0,50	+0,15
Процент валовой маржи		35	50	+15
Постоянные издержки		20148	37712	+17564
Прибыль		-3845,7	18627,5	+22473,2
Сила воздействия операционного рычага		-4,25	3,01	+7,26
Порог рентабельности		57565,7	75424	+17858,3
Запас финансовой прочности (в млн. руб.)		-10987,7	37255	+48272,7
Запас финансовой прочности (в % к выручке от реализации)		-23,6	33,1	+56,7

 

Примечание – Источник: собственная разработка на основе данных предприятия

Как видно из данной табл. 2.5 в 2011 г. нужно было реализовать продукции на сумму 57565,7 млн. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна 0. Фактически выручка составила 46578 млн. руб., что ниже пороговой на 10987,7 млн. руб. Это и есть запас финансовой устойчивости или зона безубыточности предприятия. В 2012 г. запас финансовой устойчивости увеличился, т.к. увеличилась доля постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции. Если же выручка станет ниже, то предприятие станет убыточным и будет «проедать» собственный и заёмной капитал и обанкротиться. Поэтому необходимо постоянно следить за запасом финансовой устойчивости, выяснять, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка предприятия.

Запас финансовой устойчивости необходимо представить графически. На оси абсцисс откладывается объем реализации продукции, на оси ординат — постоянные, переменные затраты и прибыль. Пересечение линии выручки и затрат и есть порог рентабельности. В этой точке выручка равна затратам. Выше ее зона прибыли, ниже — зона убытков. Отрезок линии выручки от этой точки до верхней и есть запас финансовой устойчивости.

Далее на рис. 2.3 изобразим точку безубыточности ОАО «Речицадрев».

 

Рисунок 2.3 – Точка безубыточности ОАО «Речицадрев»

Примечание – Источник: собственная разработка

 

Итак, необходимо отметить, что при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход. Значит на ОАО «Речицадрев» маржинальный доход составит в 2012 году 56111 млн. руб. (112679 – 56568).

Сумму маржинального дохода можно в свою очередь можно представить в виде произведения количества проданной продукции (К) и ставки маржинального дохода на единицу продукции (Дс) [22, с. 191]:

 

                                             П = К х Дс - Н,                      (2.1)

 

                                     Дс = Ц - V, П=К(Ц-У)-Н,                                       (2.2)

 

где V - переменные затраты на единицу продукции.

Данная формула используется для анализа прибыли от реализации одного вида продукции. Она позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат. Исходные данные для анализа приведены в табл. 2.6.

 

Таблица 2.6 - Данные для факторного анализа прибыли по корпусной мебели

Показатель	2011 год	2012 год
А	1	2
Объем реализации продукции, ед.	5700	4850
Цена реализации, млн. руб.	5,0	5,2
Себестоимость изделия, млн. руб.	4,0	4,5
В том числе переменные расходы, млн. руб.	2,8	3,1
Сумма постоянных затрат, млн. руб.	6840	6790
Прибыль, млн. руб.	5700	3395

 

Примечание – Источник: собственная разработка на основе отчета о затратах

 

Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли произведем способом цепной подстановки:

П2011 = К2011(Ц2011 – V2011) – Н2011 = 5700 (5,0-2,8) – 6840 = 5700 млн. руб.

Пусл1 = К2012(Ц2011 – V2011) – Н2011 = 4850 (5,0-2,8) – 6840 = 3830 млн. руб.

Пусл2 = К2012(Ц2012 – V2011) – Н2011 = 4850 (5,2-2,8) – 6840 = 4800 млн. руб.

Пусл3 = К2012(Ц2012 – V2012) – Н2011 = 4850 (5,2-3,1) – 6840 = 3345 млн. руб.

П2012 = К2012(Ц2012 – V2012) – Н2012 = 4850 (5,2-3,1) – 6790 = 3395 млн. руб.

Общее изменение прибыли составляет:

∆Побщ = 3395 - 5700 = -2305 млн. руб.,

  в том числе за счет изменения:

- количества реализованной  продукции

Пк = 3830 - 5700 = -1870 млн. руб.,

- цены реализации

Пv = 4800 - 3830 = +970 млн. руб.,

- удельных переменных  затрат

Пн = 3345 - 4800 = -1455 млн. руб.,

- суммы постоянных затрат

Пн = 3395 - 3345 = +50 млн. руб.

За счет спада производства и как следствие уменьшения объема реализации продукции и повышения ее себестоимости предприятие получило прибыли меньше на 1870 млн. руб.

Следовательно, рассмотренная методика позволяет более правильно определить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли.

Итак, из проделанного анализа во второй главе необходимо отметить, что 2010-2011 год предприятие работало не прибыльно, о чем говорят рассчитанные показатели рентабельности. В 2012 году был открыт цех по производству ламинированной ДСП, что непосредственно повлияло на увеличение объема продаж и прибыли от реализованной продукции, уже в 2012 г. показатели рентабельности продаж составляли 3,5%, а рентабельности продукции – 4,2%, что говорит о том, что на ОАО «Речицадрев» в 2012 г. продажи стали более прибыльными и что на рубль затрат приходится больше прибыли.

За отчетный период общая сумма прибыли увеличивается, а именно, в 2011 г. на 11,4%, в 2012 г. – на 31,3%. Следует заметить, что в 2010-2011 гг. существовал убыток от реализации продукции, но к 2012 г. прибыль уже составляла 3933 млн. руб. Резкое увеличение прибыли от реализации продукции обосновывается тем, что в 2012 г. был открыт еще один цех по производству ламинированной мебельной продукции.

При изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход. Значит на ОАО «Речицадрев» маржинальный доход составит в 2012 году 56111 млн. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ  ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ НА ОАО  «РЕЧИЦАДРЕВ»

 

3.1 организация выпуска новой продукции – обшивки Блокхаус из отходов пиломатериалов, как фактор увеличения конечных финансово-экономических результатов организации

 

Анализ, проведенный во второй главе показал, что предприятие испытывает недостаточность денежных средств, номенклатура производимой продукции требует пересмотра, поэтому предлагается мероприятие по организации выпуска новой продукции – обшивки Блокхаус из отходов пиломатериала. Тем более, что на данную продукцию имеются заявки от организаций не только внутри страны, но и ближнего зарубежья. Еще одно преимущество выпуска данной продукции в том, что сокращается процент образования отходов от производства.