Финансовое состояние предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Ноября 2013 в 18:05, дипломная работа

Краткое описание

Финансовый анализ предприятия играет немаловажную роль, так как с его помощью вырабатывается стратегия и тактика экономического развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения в области финансового менеджмента, осуществляется контроль за их выполнением, а также выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты финансовой деятельности предприятия, его подразделений и работников. Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации.

Содержание

Введение………………………………………………………………….………………..5
1 Методологические основы финансового анализа………………….………..…..……8
1.1 Значение финансового анализа в современных условиях………………..…….8
1.2 Виды финансового анализа……………………………………………………..11
1.3 Методы и приемы финансового анализа……………………………….………13
1.4 Информационная база финансового анализа…………………………..………16
1.5 Методика финансового анализа………………………………………….…......18
1.5.1 Анализ имущественного положения……………………………………21
1.5.2 Понятие платежеспособности и методика ее оценки на основе
показателя ликвидности……………………………..……………………........21
1.5.3 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия………......27
1.5.4 Методика расчета финансовых коэффициентов……………….………30
1.5.5 Показатели, характеризующие деловую активность предприятия…...31
1.5.6 Анализ рентабельности…………………………………………...……...35
2 Предварительный анализ бухгалтерского баланса ЗАО «Кузбасстранс»……....….37
2.1 Характеристика предприятия ЗАО «Кузбасстранс».……………………..…...37
2.2 Анализ имущества предприятия…………………………………………….….44
2.3 Анализ источников средств предприятия…………………………………..….48
2.4 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности………………................50
3 Анализ финансового состояния ЗАО «Кузбасстранс».………………………..…….55
3.1 Анализ платежеспособности предприятия…..……………………..…...……..55
3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия………………………............60
3.3 Анализ деловой активности предприятия.………………………..………...….62
3.4 Анализ рентабельности предприятия……………………………….…………63
3.5 Сравнительный анализ доходов и расходов………………………..………….67
3.6 Анализ влияния факторов на прибыль………………………………………....71
3.7 Пути улучшения деятельности ЗАО «Кузбасстранс».………………..…..…...73
Заключение………………………………………………………………………..……...76
Список использованной литературы…………….……………………………………..80

Прикрепленные файлы: 1 файл

Диплом.doc

— 657.00 Кб (Скачать документ)

1. За анализируемый период с 2009 по 2011годы имущество предприятия увеличилось на 116 148 тыс. руб. (или на 226%). Внеоборотные активы за 2009-2011 годы увеличились на 62 277 тыс. руб. (или 2965%), в 2011 г. внеоборотные активы составили 30,8% от всей суммы имущества предприятия. Оборотные средства - увеличились на 54 241 тыс. руб. (или 160%), в общей сумме имущества в 2011 г. составили 69,2%.

2. Анализ источников средств предприятия показал, что 63,0% имущества предприятия составляют заемные средства и 37,0% - собственные средства.

3. Дебиторская задолженность в 2011г. по сравнению с 2009 г. увеличилась в 2 раза, ее оборачиваемость замедляется и, следовательно, увеличивается период погашения. Период погашения дебиторской задолженность в 2011 г. в среднем составляет 44 дня и за год делает 8 оборотов. На данном предприятии преобладает сумма кредиторской задолженности, но темп прироста последние два года ниже, чем тем прироста дебиторской задолженности, это объясняется более низкой скоростью обращения по сравнению с дебиторской задолженностью. Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2 раза ниже, чем дебиторская задолженность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Анализ финансового состояния ЗАО «Кузбасстранс»

 

3.1  Анализ  платежеспособности предприятия

 

Для оценки платежеспособности предприятия используются следующие финансовые коэффициенты [12, С.113]:

Общий показатель ликвидности (L1) -учитывает значимость составляющих оборотных активов в зависимости от степени их ликвидности, а краткосрочных обязательств в зависимости от их срочности, а также необходимость обеспечения активами всех видов обязательств. L1 ≥ 1

                                                  

                                                  (34)

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) – показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.  L2 ≥ 0,2 ÷ 0,5 (зависит от отраслевой принадлежности).      

                                           

                                      (35)

Коэффициент критической  оценки (L3) - показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Нормальным считается значение 0.7-0.8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от «качества» дебиторской задолженности (сроков образования финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета.

                                           

                                          (36)

Коэффициент текущей  ликвидности (L4) - показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Согласно с международной (и российской) практикой, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов.

Необходимое значение  L4 = 1,5;

                                           

                                           (37)

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) - показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение показателя в динамике – положительный факт  

                                          

                                    (38)

Доля оборотных средств  в активе (L6) - характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия.

                                                             

                                                  (39)

  Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных активов (L7) - характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

                                                         

                                               (40)

Расчет показателей платежеспособности приведен в таблице 8.

Таблица 8 – Показатели платежеспособности

 

 

Показатели

 

2009г.

 

2010г.

 

2011г.

 

2010/2009г

 

2011/2010г

Общий показатель ликвидности (L1≥1)

 

0,385

 

0,376

 

0,475

 

- 0,009

 

0,099

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2≥0,2-0,5)

 

0,022

 

0,005

 

0,013

 

- 0,017

 

0,008

Коэффициент критической оценки (L3=0,7-0,8)

 

0,36

 

0,39

 

0,55

 

0,03

 

0,16

Коэффициент текущей ликвидности (L4)

 

0,98

 

1,11

 

1,10

 

0,13

 

- 0,01

Коэффициент маневренности функционирующего

капитала (L5)

 

- 28,5

 

6,78

 

5,46

 

35,28

 

1,32

Доля оборотных средств в  активе (L6≥0,5)

 

0,98

 

0,63

 

0,69

 

- 0,35

 

0,06

Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных  активов (L7≥0,1)

 

 

- 0,022

 

 

0,09

 

 

0,089

 

 

0,112

 

 

- 0,01


 

По данным таблицы 8 можно сделать  следующие выводы: общий показатель ликвидности не соответствует предельно-допустимому значению, но имеет тенденцию к увеличению. По значению коэффициента абсолютной ликвидности можно сделать вывод, что организация в ближайшее время может погасить меньше 2% текущей краткосрочной задолженности. Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности не превышает его предельное теоретическое значение, т.е. абсолютную платежеспособность предприятия можно признать необеспеченной. Коэффициент критической оценки, показывающий какую часть краткосрочных обязательств можно немедленно погасить за счет денежных средств, также не соответствует предельному теоретическому значению, но данный показатель за 2010 г. увеличился на 3%, а за 2011 г. еще на 16% и таким образом приближается к минимальному допустимому значению.

Коэффициент текущей ликвидности – является обобщающим показателем

ликвидности оборотных активов, он показывает платежные возможности  предприятия при условии оцениваемые не только в своевременных расчетах с дебиторами и благоприятной реализации продукции, но и продажи в случае необходимости материальных оборотных средств.

Нижняя граница данного показателя: ≥1, оптимальным считается –  ≥  2.

 

Если  1  < Ктек.л < 2:

    • при снижении с 2 до 1 , то платежеспособность предприятия является слабо обеспеченной.
    • если ув<span class="dash041e_0431_044b_

Информация о работе Финансовое состояние предприятия