Финансовое состояние предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Ноября 2013 в 18:05, дипломная работа

Краткое описание

Финансовый анализ предприятия играет немаловажную роль, так как с его помощью вырабатывается стратегия и тактика экономического развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения в области финансового менеджмента, осуществляется контроль за их выполнением, а также выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты финансовой деятельности предприятия, его подразделений и работников. Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации.

Содержание

Введение………………………………………………………………….………………..5
1 Методологические основы финансового анализа………………….………..…..……8
1.1 Значение финансового анализа в современных условиях………………..…….8
1.2 Виды финансового анализа……………………………………………………..11
1.3 Методы и приемы финансового анализа……………………………….………13
1.4 Информационная база финансового анализа…………………………..………16
1.5 Методика финансового анализа………………………………………….…......18
1.5.1 Анализ имущественного положения……………………………………21
1.5.2 Понятие платежеспособности и методика ее оценки на основе
показателя ликвидности……………………………..……………………........21
1.5.3 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия………......27
1.5.4 Методика расчета финансовых коэффициентов……………….………30
1.5.5 Показатели, характеризующие деловую активность предприятия…...31
1.5.6 Анализ рентабельности…………………………………………...……...35
2 Предварительный анализ бухгалтерского баланса ЗАО «Кузбасстранс»……....….37
2.1 Характеристика предприятия ЗАО «Кузбасстранс».……………………..…...37
2.2 Анализ имущества предприятия…………………………………………….….44
2.3 Анализ источников средств предприятия…………………………………..….48
2.4 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности………………................50
3 Анализ финансового состояния ЗАО «Кузбасстранс».………………………..…….55
3.1 Анализ платежеспособности предприятия…..……………………..…...……..55
3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия………………………............60
3.3 Анализ деловой активности предприятия.………………………..………...….62
3.4 Анализ рентабельности предприятия……………………………….…………63
3.5 Сравнительный анализ доходов и расходов………………………..………….67
3.6 Анализ влияния факторов на прибыль………………………………………....71
3.7 Пути улучшения деятельности ЗАО «Кузбасстранс».………………..…..…...73
Заключение………………………………………………………………………..……...76
Список использованной литературы…………….……………………………………..80

Прикрепленные файлы: 1 файл

Диплом.doc

— 657.00 Кб (Скачать документ)

 Уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа.

Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью.

Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни.

Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой.

Понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки.

Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности организации были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм. В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1. Оптимальное соотношение затрат  и выгод, означающее, что затраты  на составление отчетности должны  разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от  представления этих данных заинтересованным пользователям.

2. Принцип осторожности (консерватизма)  предполагает, что документы отчетности  не должны допускать завышенной  оценки активов и прибыли и

 заниженной оценки обязательств.

3. Конфиденциальность требует,  чтобы отчетная информация не  содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям организации. Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны. Классификация пользователей бухгалтерской отчётности может быть выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами предприятия (точнее их управленческий персонал); собственно бухгалтеры [21, С.30].

Бухгалтерская отчётность организаций, за исключением отчётности бюджетных организаций, состоит из:

  • форма №1 Бухгалтерский баланс;
  • форма №2 Отчет о прибылях и убытках;
  • форма №3 Отчет о движении капитала;
  • форма №4 Отчет о движении денежных средств;
  • форма №5 Приложение к бухгалтерскому балансу.

 

1.5 Методика финансового анализа

 

Методика анализа финансово-хозяйственной  деятельности - это совокупность аналитических  процедур используемых для определения  финансово - хозяйственного состояния  предприятия.

Специалисты в области  анализа приводят разные методики определения финансово - хозяйственного состояния предприятия. Однако, основные принципы и последовательность процедурной стороны анализа являются практически одинаковыми с небольшим расхождениями.

Детализация процедурной  стороны методики анализа финансово-хозяйственной деятельности зависит от поставленных целей и различных факторов информационного, методического, кадрового и технического обеспечения. Таким образом, не существует общепринятой методики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, однако во всех существенных аспектах процедурные стороны похожи.

Важное значение для  анализа имеет его информационное обеспечение. Это связано с тем, что в соответствии с Законом  РФ «Об информатизации и защите информации» предприятие может не предоставлять информацию, содержащую коммерческую тайну. Но обычно для принятия многих решений потенциальными партнерами фирмы, достаточным является проведения экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности. Даже для проведения детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности зачастую не требуется информации составляющую коммерческую тайну. Для проведения общего детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия требуются сведения по установленным формам бухгалтерской отчетности, а именно:

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия проводится в три этапа.

На первом этапе принимается решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и проверяется ее готовность к чтению. Задачу о целесообразности анализа позволяет решить ознакомление с аудиторским заключением. Существует два основных типа аудиторских заключений: стандартное и нестандартное. Стандартное аудиторское заключение представляет собой унифицированный кратко изложенный документ, содержащий положительную оценку аудиторской фирмы о достоверности представленной в отчете информации и ее соответствии действующим нормативным документам. В этом случае проведение анализа целесообразно и возможно, так как отчетность во всех существенных аспектах объективно отражает финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Нестандартное аудиторское  заключение составляется в тех случаях, когда аудиторская фирма не может  составить стандартное аудиторское  заключение в силу ряда причин, а именно: некоторые ошибки в бухгалтерской отчетности фирмы, различные неопределенности финансового и организационного характера и т.п. В этом случае ценность аналитических выводов составленных по данной отчетности снижается.

Проверка готовности отчетности к чтению носит технический  характер и связана с визуальной проверкой наличия необходимых  отчетных форм, реквизитов и подписей на них, а также простейшей счетной  проверкой промежуточных итогов и валюты баланса.

Цель второго  этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу, это необходимо для того, чтобы оценить условия функционирования предприятия в данном отчетном периоде и учесть анализе факторы, воздействие которых повлекло изменения в имущественном и финансовом положении организации и которые нашли свое отражение в пояснительной записке.

Третий этап является основным в анализе хозяйственной деятельности. Целью этого этапа является оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояний хозяйствующего субъекта. Необходимо отметить, что степень детализации анализа финансово-хозяйственной деятельности может варьировать в зависимости от поставленных целей.

В начале анализа целесообразно  охарактеризовать финансово - хозяйственную  деятельность предприятия, указать отраслевую принадлежность и прочие отличительные признаки.

Затем производиться анализ состояния «больных статей отчетности», а именно статей убытков, долгосрочных и краткосрочных кредитов банков и займов, непогашенных в срок, просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, а также просроченных векселей.

В случае наличия сумм по этим статьям необходимо изучить причины их появления. Иногда информацию в данном случае может дать лишь дальнейший анализ и окончательные выводы можно будет сделать позже.

Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия состоит из следующих основных компонентов:

  • анализ имущественного положения;
  • анализ ликвидности;
  • анализ финансовой устойчивости;
  • анализ деловой активности;
  • анализ рентабельности.

Эти составные части тесно взаимосвязаны межу собой и их разделение необходимо лишь для более четкого разделения и понимания выводов по аналитическим процедурам анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия [17, С.96].

 

1.5.1 Анализ имущественного положения

 

Анализ имущественного положения состоит из  анализа активов и пассивов баланса, при котором прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. Следует иметь в виду, что в условиях инфляции ценность анализа по абсолютным показателям значительно снижает и для нейтрализации этого фактора следует проводить анализ также и по относительным показателям структуры баланса.

При оценке динамики имущества  прослеживается состояние всего  имущества в составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных активов (II раздел баланса - запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста (снижения).

 

1.5.2 Понятие платежеспособности и методика ее оценки на основе показателя ликвидности

 

Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность.

Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату.

Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью.

Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства (если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи), как правило, не являются источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу своей специфической роли в процессе производства и, как правило, из-за затруднительных условий их срочной реализации.

Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые.

Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.

В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:

    • оценка достаточности средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;
    • определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;
    • оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.

В то же время в составе краткосрочных  пассивов обычно выделяются обязательства  различной степени срочности. Отсюда одним из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива и пассива между собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его активы - по степени ликвидности (скорости возможной реализации). Так, наиболее срочные обязательства (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легко реализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, остающихся необеспеченными, должна уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легко реализуемыми запасами товарно-материальных ценностей. Прочие краткосрочные обязательства соотносятся с такими активами, как дебиторы, готовая продукция, производственные запасы и др.

Ликвидность означает способность  предприятия переводить активы предприятия  в ликвидные средства (наличные и  безналичные денежные средства), при  этом процесс перевода активов в  ликвидные средства может происходить  как с потерей, так и без потери балансовой стоимости активов, то есть скидками с цены.

В настоящее время существует два  подхода определению ликвидности.

Первый состоит в отождествлении ликвидности и платежеспособности, при этом под платежеспособностью предприятия подразумевается его способность погасить краткосрочную задолженность своими средствами.

Второй подход определяет возможность реализации материальных и других ценностей для превращения их в денежные средства, при этом все имущество по степени ликвидности подразделяют на группы.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы.[12]

А1. Наиболее ликвидные активы –  к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и  краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные  финансовые вложения

А2. Быстро реализуемые активы –  дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская  задолженность.

А3. Медленно реализуемые активы –  статьи раздела II актива баланса, включая запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская  задолженность + НДС + Прочие оборотные  активы.

А4. Трудно реализуемые активы –  статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства  – к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы –  это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + задолженность участникам по выплате  доходов + прочие краткосрочные обязательства.

П3. Долгосрочные пассивы – это  статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V , то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

Информация о работе Финансовое состояние предприятия