Аналіз фінансової звітності підприємства

Б) коефіцієнт оновлення  основних засобів – показує частку введених основних засобів за визначений період:

К_о =  (1.2)

де ВО_оз – вартість оновлених основних засобів (Ф №5, гр. 5, р. 260);

В) коефіцієнт вибуття – характеризує рівень інтенсивності вибуття засобів зі сфери виробництва:

К_в =  (1.3)

де  ВВ_оз – вартість основних засобів, що вибули за період (Ф №5, гр. 8, р. 260);

ПВ_п – первісна вартість осн. засобів на початок періоду (Ф №1, гр. 3, р. 031).

Відповідні розрахунки наведені в табл. 1.2.

Таблиця 1.2

АНАЛІЗ МАЙНОВОГО СТАНУ  ПАТ «Рошен», %

Коефіцієнт					Відхилення
	2007	2008	2009	2010	2008-2007	2009-2008	2010-2009
1) коефіцієнт зносу	-31,52	41,06	39,8	47,31	72,58	-1,26	7,51
2) коефіцієнт оновлення	30,13	3,83	23,12	7,8	-26,3	19,29	-15,32
3) коефіцієнт вибуття	1	1,2	0,26	0,17	0,2	-0,94	-0,09

 

Отже, у процесі функціонування основні фонди піддаються фізичному (матеріальному) і моральному (економічному) зносу. ПАТ «Рошен» не є виключенням, і за допомогою певних розрахунків я визначила коефіцієнти зносу К_зн, окремо за 4 роки, що наведені у таблиці 3. Ці коефіцієнти є умовними і надають точної оцінки, але вони мають певне аналітичне значення. Отже, розглянемо більш детальніше. Кожен із коефіцієнтів зносу ПАТ «Рошен» не перевищує небажаної позначки в 50 %, а тому є у межах допустимої норми, хоча у 2010 році спостерігався найбільший відсоток коефіцієнту, а саме, він дорівнював 47,31. Звідси, я можу зробити висновок, що зі збільшення коефіцієнту зносу у 2010 році було погіршення матеріально-технічної бази підприємства, зниження експлуатаційних можливостей процесу виробництва. Але фізичний знос частково відновлюється шляхом ремонту, реконструкції та модернізації основних фондів. Коефіцієнта оновлення К_он основних засобів характеризує питому вагу нових основних засобів в загальній їх вартості на кінець року. Я вважаю,що даний показник є важливим показником „якості” виробничих потужностей підприємства, так як - чим більша величина даного показника, тим повільніше оновлюються основні засоби підприємства, тим більш застарілі технології воно використовує.

Як свідчать дані, наведені в табл.1.2, ПАТ „Рошен” здійснювало оновлення основних засобів на протязі всіх розглянутих років. Однак темпи цього процесу в 2008 році, у порівняння з 2007 роком, сповільнилися і коефіцієнт оновлення зменшився від 30,13 до 3,83 (на 26,3%). Що стосується 2010 року, то тут також спостерігається тенденція до зниження цього показника, у порівняння з попереднім 2009 роком, коефіцієнт оновлення також знизився від 23,12 до 7,8, що у процентному вираженні становить ( на 15,32 %) менше.Таким чином, можна зробити попердній висновок про зниження „якості” майна підприємства у 2008 та 2010 році.

Як видно з результатів, вищенаведеної  таблиці, коефіцієнт оновлення суттєво поліпшився в 2007 та 2010 роках, проте погіршився в інших. Враховуючи те, що основними засобами є техніка для виробництва кондитерської продукції (шоколадні і желейні цукерки, карамель, шоколад, печиво, вафлі, бісквітні рулети і торти) з великими виробничими потужностями, яка досить швидко застаріває морально і технічно, підприємство має підтримувати даний показник на досить високому рівні, для чого на оновлення ОЗ повинна спрямовуватися відповідна сума фінансових ресурсів.

Важливим показником, пов’язаним із майновим станом підприємства є  коефіцієнт вибуття основних засобів  К_виб. Даний показник має порівнюватися з коефіцієнтом оновлення. Таке порівняння дає можливість визначити тенденцію до збільшення загальної величини основних засобів, чи – протилежну – до зменшення. Як видно з таблиці 3 коефіцієнти вибуття були нижчим ніж коефіцієнти оновлення основних засобів протягом всього періоду дослідження.Наприклад, розглянемо тенденцію за 2008 рік: (К он.= 3,83; а К виб.= 1,2), за 2010 рік: (К он.= 7,8; а К виб.=0,17) . Така динаміка вказує на поганий технічний стан даного підприємства та високий рівень зносу засобів.

На мою думку,майновий стан є  важливим аспектом, який характеризує ефективність фінансової діяльності підприємства. Адже ефективна фінансова діяльність має буди організована з врахуванням  того, що фінансовий потік має забезпечувати  не лише поточну діяльність підприємства, а й створювати передумови для  успішної діяльності в майбутньому. Це потребує постійної уваги керівництва  до майнового стану підприємства, з тим, щоб вчасно проводити оновлення  та розширення основних виробничих засобів  та недопущення їх значного зносу.

Наступним невід’ємним елементом  аналізу майнового стану є  проведення горизонтального та вертикального  аналізу балансу підприємства (табл. 1.3).

Баланс — це групування інформації на початок і кінець звітного періоду, тобто підсумок господарських операцій на певну звітну дату. Тому, вивчаючи баланс, керівники підприємства набувають уявлення про місце свого підприємства в системі аналогічних підприємств, пересвідчуються у правильності вибраного стратегічного курсу, ефективності використання ресурсів тощо.

• розрахувати рівень забезпечення підприємства власними оборотними коштами, частку залучених коштів;
• установити, за рахунок яких чинників змінилася величина оборотних коштів;
• оцінити фінансовий стан підприємства за звітний період.

 
 
 

Дивлячись на таблицю 1.3., можна  зробити наступні висновки, що необоротні активи підприємства порівняно з 2007 роком на  2008 рік збільшилися  на 991 тис. грн. (0, 35 %) і становить 280049 тис. грн. Також ми можемо спостерігати, що на 2009 рік необоротні активи  суттєво  зменшилися на 279897 тис. грн. (99,94 %), що стосується наступного року – 2010-го, то необоротні активи порівняно з попередніми  роками, в цьому році, як і в  попередньому, проявляється тенденція  до зниження, і на звітній період вони зменшилися на суму в 270083 тис. грн., що склало -2669931 тис. грн.

Якщо проаналізувати первісну вартість по даним наведених у  таблиці 1.3,,то на протязі  4-х років  вона поступово збільшувалась. Наприклад, в 2007 році складала 395316 тис. грн., а  на 2010 рік вже сягнула позначки в 570455 тис. грн.

Розглядаючи наступний - другий розділ, оборотні активи підприємства протягом 2007-2010рр., можна сказати, що тут спостерігається тенденція  росту. Так на 2008 рік, порівняно з 2007 роком, оборотні активи підприємства зросли з 106820  тис. грн. до 1113712 тис. грн. на 6892  тис. грн. (6,45 %). В 2009 році вони також зросли, але вже більш  суттєво, на 392168  тис. грн. (344,87 %), а  в 2010 році на 48022 тис. грн. (9,49 %) і становили 553902 тис. грн. На сам перед це зростання  відбулося за рахунок збільшення дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги: чиста реалізаційна вартість та первісна вартість ( з 2007 року по 2010 рік – з 100042 тис. грн. до 121870 тис. грн.).

Щодо розділу пасиву підприємства, то тут суттєво за останні роки відбулося збільшення  власного капіталу,  який на 2007 рік становив 5837 тис. грн., а на кінець 2010 року вже  становив 189125 тис. грн., це на 179606 тис. грн. (1886,81 %) більше ніж за попередній 2009 рік. Показники такої динаміки свідчать про те, що найбільший вплив на зміну  власного капіталу мало збільшення нерозподіленого  прибутку, який порівняно з 2007 роком  на 2008 рік зріс 1905 тис. грн. (29,95 %), на 2009 рік – 178347 тис. грн. (2157,85 %), а на 2010 рік  зменшився на 174418 тис. грн. (93,46 %) порівняно з 2009 роком, і становить 12194  тис. грн., але це все одно на 11564 тис. грн. більше ніж в 2007 році.

Також в пасиві на протязі 2007-2010 рр. суттєво змінювались поточні  зобов’язання підприємства. Так на 2008 рік порівняно з 2007 роком вони збільшились на 7075 тис. грн. (2,16 %), на 2009 рік зобов’язання знизились на 326969 тис. грн., це на 98,11 % менше ніж  за попередній рік, а 2010 році вони знову  значно зросли на 547615 тис. грн. (8710,27%), і  становили 553902 тис. грн., порівняно з 2007 роком які становили 326181 тис. грн. У структурі поточних зобов’язань  відбулися такі зміни:

1) Зростання кредиторської  заборгованості за товари, роботи, послуги, які з 2009 року і  на 2010 рік зросли з 311714 тис.  грн. до 346573 тис. грн., це на 34859 тис. грн. (11,18 %) більше ніж за  попередній рік.

2) Підвищення оплати праці,  яка зросла з 33 тис. грн. до 8676 тис. грн., це на 8643 тис. грн. (26190,91%) більше ніж за попередній 2009 рік.

3)  Інші поточні зобов’язання, зменшилися порівняно з попередніми  роками, а саме за 2007 рік з 68628 тис. грн. до 2010 року до 152 тис.  грн., що на 505758 тис. грн. (99,97%) менше  ніж в 2009 році.

Ці показники значною  мірою мали вплив на зміну показників поточних зобов’язань. 

 

Графічно результати аналізу  представлені на нижче наведених рисунках.

Рис. 1.1. Динаміка вартості майна ПАТ "Рошен"

 

Рис. 1.2. Динаміка структури активів ПАТ "Рошен"

 

Рисунок 2.3. Динаміка структури пасивів

Рис. 3.4. Динаміка структури активів та пасивів підприємства

Подальшим етапом є оцінка фінансового стану підприємства в короткостроковій перспективі, який супроводжується розрахунком показників ліквідності та платоспроможності. Вони характеризують можливість своєчасного і повного здійснення розрахунків за короткостроковими зобов’язаннями. Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов’язань підприємства його активами, строк перетворення яких у гроші відповідає строку погашення зобов’язань.

Аналіз ліквідності балансу  полягає в порівнянні коштів за активом, згрупованих за ступенем спадної  ліквідності з короткостроковими  зобов'язаннями за пасивом, що групуються за ступенем терміновості їхнього погашення. Всі результати проведених розрахунків наведені в табл. 1.4.

Таблиця 1.4

АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ БАЛАНСУ  ПІДПРИЄМСТВА (ТИС. ГРН.)

Показник			Формула розрахунку		31.12.2007	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
Найбільш ліквідні активи (А1)			Ф1 (220+230+240)		11	7	17	67
Активи,що швидко реалізуються (А2)				Ф1(130+140+150+160+ 170+180+190+200+210)	103719	110257	100086	14145
Активи,що повільно реалізуються (А3)				Ф1 (100+110+120 +250+270)	3177	3517	6401	5715
Активи, що важко реалізуються (А4)				Ф1 (080)	279058	280049	399376	424292
Найбільш термінові зобов'язання (П1)				Ф1 (530)	255739	23548	311714	346573
Короткострокові пасиви (П2)				Ф1(640-380-480-530)	71879	90020	7554	18204
Довгострокові пасиви (П3)				Ф1 (480+430+630)	1437	312	703	3497
Постійні пасиви (П4)				Ф1 (380)	58347	60262	186612	189125
Баланс
Платіжний надлишок  (+) або нестача (-)	А1-П1			А1>П1	-255728	-23541	-311697	-346506
	А2-П2			А2>П2	31840	20237	92532	-4059
	А3-П3			А3>П3	1740	3205	5698	2218
	А4-П4			А4>П4	220711	219787	212764	235167

 

Розглядаючи фінансовий стан підприємства я проаналізувала ліквідність  балансу ПАТ «Рошен» а саме його спроможність швидко реалізувати  активи й одержати гроші для оплати своїх зобов’язань. Тобто розглянула співвідношення величини його високоліквідних  активів (кошти, ринкові цінні папери, дебіторська заборгованість) і короткострокової заборгованості.

Я розрахувала та записала одержані дані у табл. 1.4 по всім групам активів підприємства залежно від ступеня ліквідності. Так, найбільш ліквідні активи спостерігаються за 2010 рік у порівнянні з іншими роками і становлять 67. Для наступної групи потрібен більш тривалий час перетворення активів у грошову форму, і вона має назву активи, що швидко реалізуються. Дотримуючись формули розрахунку, найнижчий показник я отримала за 2010 рік, а точніше – 14145. Наступна, третя група – це активи, що повільно реалізуються. Тут простежуються майже однакові показники за два роки – за 2007 та 2008( 3177 та 3517) з різницею у 340. До останньої групи активів належать активи, що важко реалізуються. До цієї групи належать необоротні активи підприємства, вартість яких відображено в першому розділі активу балансу. Так можна побачити, що на 2007 рік н.а. дорівнювали 279058, у наступному році відбулося невелике їх зростання, вони становили 280049, у 2009 та 2010 рр. також спостерігаємо тенденцію до зростання необоротних активів.( 399376 та 424292).  В свою чергу, я провела розрахунки наступних груп: найбільш термінові зобов’язання, короткострокові пасиви,  довгострокові пасиви та постійні пасиви.

Поряд з абсолютними показниками  для оцінювання ліквідності підприємства розраховують і такі відносні показники:

1. Загальний коефіцієнт покриття (чи поточної ліквідності).

2. Коефіцієнт швидкої  (термінової) ліквідності.

3. Коефіцієнт абсолютної  ліквідності.

Усі розрахунки представлені в табл. 1.5.

Ці показники являють  інтерес не лише для керівництва  підприємства, а й для зовнішніх  суб'єктів аналізу: коефіцієнт абсолютної ліквідності являє інтерес для постачальників сировини і матеріалів, коефіцієнт швидкої ліквідності — для банків, коефіцієнт поточної ліквідності — для інвесторів.

Таблиця 1.5

РОЗРАХУНОК КОЕФІЦІЄНТІВ ЛІКВІДНОСТІ

Показник		Формула розрахунку	31.12.2007	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
К-т загальної ліквідності	от 1 до 2	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	0,33	1,00	0,33	0,05
К-т проміжної ліквідності	0,7-0,8	(А1+А2)/(П1+П2)	0,32	0,97	0,31	0,04
К-т абсолютної ліквідності	0,5-0,35	(А1)/(П1+П2)	3,36E-05	6,16E-05	5,32E-05	1,84E-04