Анализ процесса формирования и распределения прибыли ОАО «Новокуйбышевск молоко»

 

Выводы, сделанные на основе баланса ОАО  «Новокуйбышевскмолоко»:  

Основные составляющие актива баланса ОАО  «Новокуйбышевскмолоко»   составляют:

• Внеоборотные активы: основные средства, прочие внеоборотные активы;
• Оборотные активы: запасы на сырье и материалы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и денежные средства.

Таким образом, за исследуемый период в активе баланса предприятия наблюдаются следующие тенденции:

• Рост величины внеоборотных активов на 405 тыс. руб. за счет приобретения основных средств и увеличения денежных поступлений;
• Рост оборотных средств за счет  увеличения дебиторской задолжности на 12,70%;
• Увеличение объема запасов готовой продукции на 14,81 %;
• Значительный рост поступления денежных средств на 110,34%.

Положительными тенденциями являются:

• В структуре активов баланса наблюдается тенденция снижения доли внеоборотных активов, так к концу 2006 года на их долю приходилось 77,41% активов, а к концу 2007 – 74,13%.  Одновременно с этим, доля оборотных активов предприятия увеличивается (к концу 2006 года они составляли 22,39% активов, а к концу 2007 – 25,82%). Преобладание доли оборотных активов благоприятно сказывается на общей структуре активов, так как они являются наиболее ликвидными.
• Значительный рост поступления денежных средств.

К негативным тенденциям можно отнести:

• Увеличение дебиторской задолжности, это свидетельствует о том, что не все покупатели и заказчики расплатились с предприятием. Следовательно, предприятие не может полноценно использовать эти денежные средства.

Основные составляющие пассивов баланса ОАО  «Новокуйбышевскмолоко»:

• Капитал и резервы: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток);
• Долгосрочные обязательства: займы и кредиты;
• Краткосрочные обязательства: займы и кредиты, кредиторская задолженность в том числе поставщики и подрядчики, задолженность перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам, прочие краткосрочные обязательства.
• Анализируя раздел «Капитал и резервы», можно сказать, что уставный капитал предприятия на протяжении всего периода остается неизменным – 310 тыс. руб.
• Исходя из полученных данных, следует, что в данном отчетном периоде произошли существенные изменения объема собственного капитала турфирмы на 8,3%  за счет увеличения добавочного капитала, что составило 390 тысяч.
• Рост краткосрочных обязательств фирмы произошел в основном за счет увеличения кредитов и займов на 10 тыс. руб. и повышения доходов будущих периодов на 110 тыс. руб. (45,83%).
• Увеличение кредитов и займов предприятия на 13,33% способствовало погашению кредиторской задолженности по налогам и сборам, перед поставщиками (турагентская деятельность) и перед внебюджетными фондами.
• Отрицательная тенденция выражена в увеличении краткосрочных (88,89%) обязательств предприятия, что связано в основном с разработкой нового продукта, расширения ассортимента продукции, которое повлекло за собой дополнительные расходы на сырье и материалы. Изменение данной статьи баланса существенно отражается на динамике показателей платежеспособности и ликвидности. Поэтому руководству фирмы следует обратить пристальное внимание на увеличение кредитов и займов.

 

 

 

Источники пополнения и уменьшения оборотных средств предприятия ОАО  «Новокуйбышевскмолоко»   Приложение

Статьи баланса			Источники пополнения		Источники уменьшения
	Периоды
	2006	2007	абсолютные, тыс.руб.	относительные, %	абсолютные, тыс.руб.	относительные, %
Внеоборотные активы			↓		↑
Нематериальные активы	-	-			-	-
Основные средства	4 700	5 090			390	92,20%
Доходные вложения в материальные ценности	-	-			-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-			-	-
Отложенные налоговые активы	-	-			-	-
Прочие внеоборотные активы	35	45			10	2,36%
Капитал и резервы			↑		↓
Уставной капитал	310	310
Добавочный капитал	4 700	5 090	390	58,21%
Резервный капитал	290	310
В том числе: резервы , образованные в соответствии с законодательством	200	220
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	100	110
Нераспределенная прибыль прошлых лет	0	0
Нераспределенная прибыль  отчетного года	0	60	60	8,96%
Долгосрочные обязательства			↑		↓
Займы и кредиты	40	50	10	1,49%
Краткосрочные обязательства			↑		↓
Займы и кредиты	75	85			10	2,36%
Кредиторская задолженность	405	425	20	2,99%
Поставщики и подрядчики	315	340	70	10,45%
Задолженность перед персоналом организации	90	85	-5	-
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	-		-	-
Задолженность по налогам и сборам	-		-	-
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	-		-	-
Доходы будущих периодов	240	350	110	16,42%
Резервы предстоящих расходов	120	133			13	3,07%
Прочие краткосрочные обязательства	90	170	80	11,94%
СУММА			670	100	423	100

 

 

 

Оборотные средства ОАО  «Новокуйбышевскмолоко»   составляют:

• Внеоборотные активы: основные средства, прочие внеоборотные активы;
• Капитал и резервы: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток);
• Долгосрочные обязательства: займы и кредиты;
• Краткосрочные обязательства: займы и кредиты, кредиторская задолженность в том числе поставщики и подрядчики, прочие краткосрочные обязательства.

          Источниками  уменьшения оборотных средств  являются внеоборотные активы. Статьи  изменяются следующим образом:

• Основные средства увеличились на 390 тыс. руб. за счет приобретения дополнительного оборудования;
• Прочие внеоборотные активы увеличились на 10 тыс. руб.

      Источниками пополнения оборотных средств ОАО  «Новокуйбышевскмолоко» являются капитал и резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства. Статьи изменяются следующим образом:

• Добавочный капитал увеличился на 390 тыс. руб.;
• Увеличились обязательства по долгосрочным и краткосрочным займам;
• Доходы будущих периодов возросли на 110 тыс. руб

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

  Анализ платежеспособности предприятия

Таблица 2.5.

Показатель	Формула расчета	Периоды		Изменение показателя	Рекомендуемое значение	Отклонение от рекомендуемого значения
		1	2			1	2
Кратко-	КО = КС+КЗ+ПП	525	738	213	---	---	---
срочные обязательства
Коэффициент абсолютной ликвидности	Ка.л.=(ДС+КФВ) / КО	0,68	1,43	0,75	0,2 - 0,3	0,38	1,13
Коэффициент промежуточного покрытия	Кп.п.=(ДС+КФВ+ДЗ) / КО	3,64	4,77	1,13	0,7 - 1	2,64	3,77
Коэффициент общего покрытия	Ко.п. = ОА / КО	6,46	8,41	1,95	› 2	4,46	6,41
Нормативный коэффициент покрытия	Кн.п.=(КО+ДЗсом+ СМ) / КО	4,15	4,73	0,59	---	---	---

 

Анализируя полученные данные о платежеспособности ОАО  «Новокуйбышевскмолоко», можно сделать вывод, что рекомендуемым значениям не соответствуют:

   -  коэффициент  абсолютной  ликвидности  во втором периоде (отклонение    

      от  рекомендуемого  значения на 0,75);

   -  коэффициент промежуточного покрытия в первом и втором периодах  

      (отклонение   от    рекомендуемого   значения   на  2,64 и    на    3,77

      соответственно).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах 0,2-0,3.  Для фирмы такое значение приемлемо, однако отклонение данных предприятия свидетельствует о том, что у фирмы образовался значительный объем денежных средств, которые относятся к наиболее ликвидным активам.

Коэффициент промежуточного покрытия показывает соотношение наиболее ликвидной части текущих активов к величине текущих пассивов. Рекомендуемое значение коэффициента 0,7-1. В данном случае и в первом и во втором периодах данный коэффициент больше 1, что свидетельствует о том, что даже при погашении всех краткосрочных обязательств, предприятие не потеряет своей финансовой устойчивости.

Коэффициент общего покрытия показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Он отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия, при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. На рассматриваемом предприятии общий коэффициент покрытия соответствует норме ( >2).

Следовательно, проанализировав платежеспособность предприятия, можно сделать вывод, что у ОАО  «Новокуйбышевскмолоко» в данном отчетном периоде обладает достаточными средствами, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства, т.к. сумма обязательств предприятия не превосходит сумму его оборотных активов (коэффициент общего покрытия больше 2).

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ ликвидности предприятия ОАО  «Новокуйбышевскмолоко» 

Таблица 2.6.

Актив	Периоды		Пассив	Периоды		Актив / Пассив (1)	Актив / Пассив (2)	∆	Рекомендуемое отношение актив /пассив	Отклонение от рекомендуемого значения
Внеоборотные активы	4 730	5 135	Собственный капитал	5 300	5 768	0,89	0,89	0,00	‹ 1	0,11	0,11
			То же + долгосрочный заемный капитал	5 338	5 818	0,89	0,88	0,01	‹ 1	0,11	0,12
Оборотные активы	1377	1792	Краткосрочные обязательства	925	1188	1,49	1,51	0,02	› 1	-0,49	-0,51
Запасы и затраты	538	667	Краткосрочные кредиты банков	75	85	7,17	7,85	0,67	› 1	-6,17	-6,85
Незавершенное производство + готовая продукция	270	310	Краткосрочные займы	90	170	3,00	1,82	-1,18	› 1	-2,00	-0,82
Краткосрочные финансовые вложения + денежные средства + дебиторская задолженность	851	1015	Кредиторская задолженность перед поставщиками, подрядчиками, прочими кредиторами, векселя. Задолженность перед бюджетом, по зарплате и социальным выплатам	400	450	2,13	2,26	0,13	› 1	-1,13	0,87

 

Выводы по анализу ликвидности баланса ОАО  «Новокуйбышевскмолоко»:

  Баланс предприятия является  абсолютно ликвидным, т.к. все соотношение  актив/пассив соответствуют рекомендуемым  значениям.

     ∆ между собственным  капиталом и внеоборотными активами  составляет  - 0,01, а отклонение от рекомендуемого значения и в первом периоде 0,11, а  во втором периоде  0,12. Данные отклонения показателей обусловлены тем, что у предприятия туристической отрасли не всегда имеется незавершенное производство, но достаточно денежных средств, необходимых для погашения своих долговых обязательств.

Данные изменения носят в большей степени позитивный характер, т.к. свидетельствуют о расширении оказания услуг и увеличении доходов предприятия, за счет которых уменьшается величина краткосрочных займов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оценка наличия и достаточности собственных оборотных средств у ОАО  «Новокуйбышевскмолоко»

Таблица 2.7.

Показатель	Формула расчета	Периоды		Отклонение
		1	2	Абс.	Отн.
Запасы	---	538	667	129	23,98%
Собственные оборотные средства	СОС = КиР + ДП - ВА	715	938	223	31,19%
Соотношение собственных оборотных средств и запасов	К = СОС / З	1,33	1,41	0,08	5,82%
Нормальные источники покрытия	НИП = Авансы + Векселя + КЗ поставщикам	315,00	340,00	25,00	7,94%
	НИП+СОС	1030,00	1278,00	248,00	24,08%
Коэффициент покрытия запасов	Кпз. = (НИП+СОС) / З	1,91	1,92	0,00	0,08%
Коэффициент обеспеченности СОС	К ос. = СОС / ОА	0,52	0,52	0,00	0,81%
Коэффициент маневренности СОС	Км. = ДС /СОС	0,20	0,32	0,11	56,47%