Анализ прибыли и рентабельности (на примере ОАО «Ламзурь»)

– факторный  анализ прибыли;

– анализ прочих доходов и расходов;

– оценка динамики показателей рентабельности продаж и капитала;

– факторный  анализ рентабельности продаж и капитала;

– анализ затрат, произведенных предприятием, и оценка затрат на один рубль продукции;

– выявление  резервов роста прибыли и рентабельности [23, c.116].

Информационное  обеспечение анализа и принятие решений по финансовым результатам  формируется за счет внешних и  внутренних источников информации. К  внешним источникам информации относят  показатели, характеризующие:

– общеэкономическое развитие страны. Это необходимо при разработке политики управления прибылью, осуществления инвестиционной деятельности, выявления резервов роста прибыли;

– конъюнктуру  рынка. Система показателей этой группы является необходимой для  оценки, анализа и принятия решений  в области ценовой политики, привлечения  капитала из внешних источников, определения  затрат по обслуживанию дополнительно  привлеченного капитала, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений, осуществления краткосрочных финансовых вложений;

– деятельность конкурентов и контрагентов. Система  показателей данной группы используется для осуществления оперативного анализа и регулирования отдельных  аспектов формирования и использования  прибыли.

К внутренним источникам относятся:

– показатели финансового учета предприятия. На основе этих показателей осуществляется анализ, прогнозирование и текущее  планирование прибыли. Преимуществами показателей финансовой отчетности является их унифицированность, что позволяет использовать типовые методики анализа и алгоритмы финансовых расчетов по отдельным вопросам формирования и использования прибыли;

– показатели управленческого учета, формирующих  информационную базу оперативных управленческих решений.

– нормативно–справочные  показатели. Основу этой системы показателей  составляют различные нормы и  нормативы, разработанные в рамках самого предприятия – нормативы  затрат времени, нормативы удельных расходов сырья и материалов и другие.

В процессе построения системы информационного  обеспечения анализа и управления прибылью в управленческом учете  формируются показатели, отражающие объем деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов.

Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения, ориентированную на принятие не только стратегических решений, но и на эффективное  текущее и оперативное управление формированием и использованием прибыли.

Главным источником информации о формировании и использовании прибыли является Отчет о прибылях и убытках. В нем представлены различные виды прибыли, используемые в настоящее время (Рисунок 1.1). В настоящее, время в соответствии с приказом Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организации» от 2 июля 2010 г. № 66н., организация в  Отчете о прибылях и убытках раскрывает свои финансовые результаты по следующим показателям[3]:

  -

  

 =

    

      -

    

 -

  

 =

 

 +

 

 -

 

 +

 

 +

 

  

 =

 

 -

  

 =

 

Рисунок 1.1 – Основные показатели финансовых результатов

 «Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)» отражаются доходы, полученные фирмой от обычных видов деятельности, за вычетом НДС, акцизов и других обязательных платежей.

В Отчете о прибылях и убытках соответствии с п. 6 ПБУ 9/99 надо показать всю сумму  выручки, в том числе и по товарам (продукции, работам, услугам), не оплаченным покупателями (заказчиками), если право  собственности на отгруженные товары к ним перешло(п. 12 ПБУ 9/99).

При продаже  продукции (товаров), оказании услуг, выполнении работ на условиях коммерческого  кредита (отсрочка или рассрочка платежа) выручка в отражается в полной сумме задолженности покупателя (заказчика), включая начисленные проценты.

 «Себестоимость  проданных товаров, работ, услуг»отражаются расходы по обычным видам деятельности предприятия. Раскрываются основные каналы получения выручки от продаж, а также соответствующий им состав себестоимости больше не требуется.Следует отметить, что в соответствии с ПБУ 10/99  себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг формируется на базе расходов по обычным видам деятельности, признанных как в отчетном году, так и в предыдущие отчетные периоды, и переходящих расходов, имеющих отношение к получению доходов в последующие отчетные периоды, с учетом корректировок, зависящих от особенностей производства продукции, выполнения работ и оказания услуг и их продажи, а также продажи (перепродажи) товаров».

 «Валовая  прибыль». Данная статья определяется расчетным путем как разница между данными статьи «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг  и данными статьи «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг».Если получен отрицательный результат (убыток), то его надо указать в круглых скобках.

 «Коммерческие  расходы» - предприятия показывают расходы, связанные со сбытом продукции. Организации торговли отражают здесь сумму издержек обращения. В отчёт включаются только те расходы, которые были списаны на реализацию.

 «Управленческие  расходы» показываются общехозяйственные  расходы предприятия, которые  отражаются на счёте 26 «Общехозяйственные  расходы». Это затраты, связанные  с оплатой труда административного  персонала, с подготовкой и  переподготовкой кадров, охраной  предприятия, проведением аудита  и т.д.

 «Прибыль (убыток) от продаж» приводится  разница между валовой прибылью (убытком) и суммой коммерческих  и управленческих расходов. Если  эта разница отрицательна, её  тоже нужно указывать в круглых  скобках.

 «Проценты  к получению» (доход) отражаются  суммы причитающихся доходов, не связанных с участием предприятия в уставных капиталах других предприятий либо с ведением совместной деятельности. По этой строке, в частности, указываются проценты, начисленные по облигациям, депозитам, договорам банковского счета, предоставленным займам и т.п.

 «Проценты  к уплате» (расход) показываются проценты, начисленные предприятию за временное пользование займами и кредитами. К этой группе расходов относятся проценты по кредитам и займам, не связанным с приобретением имущества. Проценты по кредитам, взятым на покупку основных средств, материалов, товаров, включаются в их фактическую себестоимость.

 «Доходы  от участия в других организациях»  отражаются поступления от долевого  участия в уставных капиталах  других фирм (включая проценты  и иные доходы по ценным  бумагам), а также прибыль от  совместной деятельности.

 «Прочие  расходы» и «Прочие доходы» и строка 100 «Прочие расходы».Состав  прочих доходов и расходов определяется ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99. Для каждой организации перечень доходов и расходов может быть различен.

 «Прибыль (убыток) до налогообложения» показывается финансовый результат от деятельности предприятия в отчётном периоде. Он равен сумме прибыли (убытка) от продаж и прочих доходов за минусом прочих расходов.

 «Текущий  налог на прибыль» заполняется  по данным налогового учёта.

Прибыль (убыток) до налогообложения, уменьшенная  на сумму налоговых обязательств и чрезвычайных расходов и увеличенная  на сумму чрезвычайных доходов, представляет собой чистую прибыль (убыток) отчётного  периода. Этот показатель отражается в  последней строке основного раздела Отчета о прибылях и убытках.

 

1.3 Система показателей анализа  рентабельности

В системе  показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место  принадлежит рентабельности. Рентабельность – относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величина прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат). Показатели рентабельности можно подразделить на следующие основные группы (Таблица 1.1).

Таблица 1.1 – Показатели рентабельности

Показатель рентабельности	Расчетная формула	Характеристика показателя
Рентабельность отдельныхвидов продукции; всей товарной продукции; производства;	(Прибыль в расчете  н единицу продукции / себестоимость единицы продукции)*100% (Прибыль в расчете  га товарный выпуск / себестоимость товарной продукции)*100% (Чистая прибыль / сумма основных производственных фондов и материальных оборотных средств)*100%	Характеризует прибыльность различных  видов продукции, всей товарной продукции  и рентабельность (доходность) предприятия
Рентабельность реализации(продаж) или рентабельность оборота	(Прибыль от продаж / выручка от продаж) *100%	Показывает, какой процент  прибыли получает предприятие с  каждого рубля реализованной  продукции
Рентабельность активов(капитала); мобильных активов;   основных средств и прочих внеооборотных активов;	(Чистая прибыльсреднегодовая величина активов/)*100% (Чистая прибыль /средняя величина мобильных активов предприятия)*100%   (Прибыль до налогообложения  / стоимость основных средств и прочих внеооборотных активов)*100%	Характеризуют прибыль, которая  приходится на рубль соответствующих  активов Характеризует эффективность  управления оборотными активами   Характеризуют эффективность  использования основного капитала предприятия
Рентабельность: собственного капитала;     акционерного капитала;       инвестированного капитала;	(Чистая прибыль/ Собственный капитал)*100%       (Чистая прибыль/ величина уставного капитала, отраженного в пассиве баланса)*100%       (Прибыль до налогообложения  /величина перманентного капитала)*100%	Характеризует доходность вложений собственников предприятия, показывая  величину прибыли, получаемую с каждого рубля акционерного капитала Период окупаемости собственного капитала определяется обратным соотношением и характеризует срок, в течение которого окупится величина собственного капитала   Отражает эффективность  использования средств, инвестированных  в предприятие на долгосрочной основе

 

Показатели рентабельности, представленные в Таблице 1.1, изучаются в динамике, и по тенденции их изменения судят об эффективности ведения хозяйственной деятельности предприятия. Рост показателей рентабельности является положительным фактором и может быть обеспечен сокращением объема затрат и увеличением получаемой предприятием прибыли [28, c. 367]. В США и в некоторых других странах нашел использование метод анализа рентабельности, именуемый методом денежного потока (кэш флоу). Он основан на том, что в числителе формулы рентабельности берется прибыль плюс амортизационные отчисления. Это связано с тем, что в странах с развитой рыночной экономикой разрешены и используются методы, так называемой ускоренной амортизации, вследствие которой сумма списания основного капитала, включаемая  в издержки производства, может резко колебаться. Из-за завышения суммы амортизационных отчислений растет себестоимость и снижается прибыль, и, наоборот, при недостаточном списании основных средств происходит занижение себестоимости и завышение прибыли. Показатель рентабельности, основанный на методе кэш флоу, не позволяет судить о рентабельности за какой-то определенный период, однако при рассмотрении в динамике за несколько лет подряд он весьма точно характеризует тенденции прибыли и рентабельности, отражает существенные и даже малозаметные сдвиги  в этих важнейших показателях [6, c.286].     Таким образом, можно сказать, что по значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятие, т. е. способность предприятия получать достаточную прибыль. Для кредиторов и инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели ликвидности и финансовой устойчивости, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

 

2Анализ прибыли и рентабельности  (на примере ОАО «Ламзурь»)

2.1 Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Объектом исследования является ОАО  «Ламзурь». Историю свою предприятие начинает с 1938 года. В 1992 году в процессе приватизации кондитерский комбинат «Саранский» был, преобразовал в ОАО «Ламзурь».  ОАО «Ламзурь» выпускает более трехсот наименований кондитерских изделий: карамель, ирис, драже, восточные сладости, печенье, вафли, торты, зефир, мармелад, пралиновые и помадные конфеты. Вся продукция подкреплена сертификатом качества. Многие разработки ОАО «Ламзурь» не имеют аналогов в России. Продукция отправляется в 43 региона страды от Москвы и Санкт-Петербурга до Тюмени.  Ежегодно ассортимент обновляется на 10-15%.

ОАО «Ламзурь» успешно добивается признания на международном и федеральном уровнях. Предприятие имеет награды «Факел Бирмингема», «Золотой Орел», много дипломов, серебряные и золотые медали за продукцию, представленную на российских конкурсах. Наборы шоколадных конфет «Мордовия», «Край родной» ежегодно входят в 100 лучших товаров России. В 2000 году по результатам оценки качества печенья сахарного, затяжного, крекера предприятию вручен сертификат и почетный диплом «Московское качество».