Анализ платежеспособности предприятия на примере ООО «Сапсан-регион»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Декабря 2012 в 18:42, курсовая работа

Краткое описание

Целью данной работы является теоретическое изучение методики выполнения анализа платёжеспособности и практическое выполнение анализа платежеспособности конкретного предприятия, позволяющего решать стоящие перед предприятием задачи и уверенно строить свое будущее. В процессе выполнения работы решаются следующие задачи:
- изучение методики выполнения анализа платёжеспособности;
- на основе финансового анализа диагностируется экономическое состояние предприятия, в т.ч. показатели платежеспособности
- разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

Содержание

Введение ……………………………………………………………………….…3
Глава I. Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия
1.1.Характеристика и основные факторы финансового состояния …………..4
1.2.Роль, значение, задачи и источники анализа платежеспособности предприятия…………………………………………………………………….....7
1.3 Ликвидность баланса — основа платежеспособности ………………..…...8
Глава II. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Сапсан-регион»
2.1 Характеристика предприятия…………………………………………….…11
2.2. Анализ финансового состояния предприятия по данным баланса……....12
2.3. Анализ ликвидности ……………………………………………………..…18
2.4.Экспресс-анализ финансового состояния предприятия с использованием коэффициентов…………………………………….…………………………….22
2.5. Анализ финансовой устойчивости……………………………….….……..25
2.6. Анализ деловой активности………………………………………….……28
2.7.Показатели рентабельности, их расчет ……………………………………31
2.8.Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности…….33
2.9. Пути финансового оздоровления…………………………………………..38
Заключение……………………………………………………………………….40
Список литературы………………………………………………………………42
Приложения…………………………………………………………….………..44

Прикрепленные файлы: 1 файл

Анализ платежеспособности предприятия Сапсан Регион.doc

— 773.50 Кб (Скачать документ)

Ликвидность предприятия — это  более общее понятие, чем ликвидность  баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств  только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

На рис. 1 приведена блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, в котором  все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий - без первого и второго; если рухнет первый этаж, то и все остальные тоже. Следовательно, ликвидность баланса — основа (фундамент) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в, то, же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Рисунок 1. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Анализ платежеспособности предприятия  осуществляют путем соизмерения, наличия  и поступления средств с платежами  первой необходимости. Различают текущую  и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.

Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.

При анализе платежеспособности, кроме количественных показателей, следует изучить качественные характеристики, не имеющие количественного изменения, которые могут, охарактеризованы, как зависящие от финансовой гибкости предприятия.

Финансовая гибкость характеризуется способностью предприятия  противостоять неожиданным перерывам в поступлении денежных средств в связи с непредвиденными обстоятельствами. Это означает способность брать в долги с различных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и перемещать активы, изменять уровень и характер деятельности предприятия, чтобы выстоять в изменяющихся условиях.

В теории и практике рыночной экономики известны и некоторые  другие показатели, используемые для  детализации и углубления анализа  перспектив платежеспособности.

 

Глава II. Анализ финансового состояния предприятия

 

2.1. Характеристика предприятия

 

Общество с ограниченной ответственностью «Сапсан–регион», образовано в соответствии с учредительным договором, заключенным 14 мая 2001 года. Сокращенное наименование: ООО «Сапсан-регион». Среднесписочная численность – 52 человека.

Местонахождение Общества: 450044, Республика Башкортостан, г.Уфа, Орджоникидзевский район, ул. Новочеркасская, д. 13/1.

Основной целью Общества является удовлетворение общественных потребностей в его продукции, работах, услугах  и извлечение прибыли. Общество вправе осуществлять виды деятельности согласно Устава ООО, не запрещенные законом, в том числе:

оптово – розничная торговля, в том числе торговля путем  открытия сети магазинов;

бытовые услуги населению и юридическим  лицам

торгово-закупочная деятельность;

оказание транспортных услуг населению и юридическим лицам;

производство и реализация, закуп  у населения сельхозпродукции и  продуктов ее переработки и пр.

Основными видами деятельности ООО  «Сапсан-регион» являются оптовая и розничная торговля, реализация товаров и оказание транспортных услуг по доставке продукции населению и юридическим лицам.

 

2.2. Анализ финансового состояния предприятия по данным баланса

 

Общая оценка финансового состояния  предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса (формы № 1), Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и данных статистической отчетности.

Рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 3 года, в тыс. руб. ( таблица 1)

 

№ п/п

Показатели

2004г.

в %-ах

2005г.

в %-ах к 2004 г.

2006 г.

в %-ах к 2004 г.

1

Выручка

108936

100

206659

189,7

596588

547,6

2

Себестоимость

105759

100

203026

192,0

586688

554,7

3

Финансовый результат(чистая прибыль)

1278

100

901

70,5

3033

237,3

4

Стоимость основных средств

0

100

0

0,0

0

0,0

5

Численность персонала

50

100

52

104,0

52

104,0

6

Фонд оплаты труда

4825

100

5356

111,0

7525

156,0

7

Общая стоимость имущества

25365

100

58213

229,5

72833

287,1

8

Собственный капитал (Уставный фонд)

30

100

30

100,0

30

100,0

9

Заемный капитал

0

0

0

 

284

 

10

Дебиторская задолженность

3513

100

6329

180,2

14744

419,7

11

Кредиторская задолженность

23638

100

55584

235,1

66887

283,0


 

На основе данных занесенных в таблицу  мы видим, что выручка предприятия  имеет положительную тенденцию  к увеличению, и с 2004г. по 2006г. она  увеличилась на 48765тыс. руб. или 5,4 раза. Себестоимость также возросла на 480929 тыс. руб. или в 5,5 раза. Т.е. мы видим пропорциональный рост выручки и себестоимости. Доля себестоимости не уменьшилась, но в результате увеличения объемов продаж финансовый результат в абсолютных показателях увеличился в 2006г. по сравнению с 2004г. на 1755 тыс. руб., или на 137%. Рост прибыли стал итогом расширения ассортимента продукции, увеличения доли более рентабельной продукции. Также за это время компания расширилась, появились филиалы в других городах, что привело к расширению рынка сбыта. Были получены выгодные контракты со всемирно известными производителями: Nestle, JTI, Юнилевер, Крафт, Русский продукт и многие другие.

Основные средства у предприятии  отсутствуют. Численность персонала  за три года практически не изменилась, а вот фонд оплаты труда возрос на  2700 тыс. руб., или на 156 %.

Общая стоимость имущества возросла : в 2005г. увеличение произошло на 129,5 % или в абсолютных показателях на 32848 тыс. руб. по сравнению с 2004г. К концу 2006г. стоимость имущества составила 72833 тыс. руб., т.е. увеличилась по сравнению с 2004г.в 2,8 раза. Это произошло главным образом за счет увеличения доли товаров для перепродажи в связи с возрастанием товарооборота.

Негативным моментом является рост дебиторской задолженности на 11231 тыс. руб. или  319,7%; кредиторской задолженности 43249 тыс. руб. или 183%.

Чтобы сделать правильные выводы о  причинах изменения активов  и пассивов предприятия, необходимо провести детальный анализ разделов и отдельных статей баланса с привлечением данных формы №5, главной книги аналитического учёта.

Для наиболее полного и детального изучения и анализа финансового  состояния ООО «Сапсан-регион»  на основе бухгалтерского баланса составим сравнительный аналитический баланс на начало и конец 2006г.

Сравнительный аналитический баланс ООО «Сапсан-регион» в тыс. руб.

 

Таблица 2

 

Наименование статей

Абсолютные величины

Относительные величины

Изменения

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

в абсолютных величинах

в структуре

 

7= 5-4

в % к величине на начало года

6/2*100%

в % к изменению итога  баланса

АКТИВ

2

3

4

5

6

7

8

9

I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

               

II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

               

Запасы, в том числе:

43271

48322

74,33

66,35

5051

-7,99

11,67

34,55

- сырье, материалы  и др.аналог.ценности

7

14

0,01

0,02

7

0,01

100,00

0,05

- готовая продукция  и товары для перепродажи

43260

48292

74,31

66,31

5032

-8,01

11,63

34,42

- расходы будущих периодов

4

16

0,01

0,02

12

0,02

300,00

0,08

НДС по приобретенным ценностям

8425

9759

14,47

13,40

1334

-1,07

15,83

9,12

Дебиторская задол-ть (ожидаются  в течение 12 мес. после отчетной даты)

6329

14744

10,87

20,24

8415

9,37

132,96

57,56

Денежные средства

188

8

0,32

0,01

-180

-0,31

-95,74

-1,23

Итого по разделу II

58213

72833

100,00

100,00

14620

0,00

25,11

100,00

БАЛАНС(стр190+290)

58213

72833

100

100,00

14620

0

25,11

100,00

ПАССИВ

               

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

               

Уставной капитал

30

30

0,05

0,04

0

-0,01

0,00

0

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

2599

5632

4,46

7,73

3033

3,27

116,70

20,75

Итого по разделу III

2629

5662

4,52

7,77

3033

3,26

115,37

20,75

IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

   

0,00

0,00

0

0,00

0,00

0

V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

               

Займы и кредиты

 

284

0,00

0,39

284

0,39

0,00

1,943

Кредиторская задолж- ность, в том числе:

55584

66887

95,48

91,84

11303

-3,65

20,33

77,31

- поставщики и подрядчики

55415

66328

95,19

91,07

10913

-4,12

19,69

74,64

- задолженность перед  персоналом организации

53

104

0,09

0,14

51

0,05

96,23

0,349

- задолженность перед  госуд. Внебюдж.фондами 

 

24

0,00

0,03

24

0,03

0,00

0,164

- задолженность по  налогам и сборам 

4

319

0,01

0,44

315

0,43

7875,0

2,155

- прочие кредиторы

112

112

0,19

0,15

0

-0,04

0,00

0

Итого по разделу V

55584

67171

95,48

92,23

11587

-3,26

20,85

79,25

БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)

58213

72833

100,00

100,00

14620

0,00

25,11

100


 

 

Рассматривая данную таблицу можно  сказать следующее, что на конец отчетного года активы выросли на 14 620 тыс. рублей. Средства в активах были размещены следующим образом: внеоборотные активы у предприятия отсутствовали, а вот в оборотные активы были направлены все финансовые ресурсы.

Сырье и материалы на предприятии  имеются, но очень мало, и  на 2005г. составляли 0,01%, в дальнейшем при  изменении структуры увеличились до 0,02%. Так же есть и расходы будущих периодов, но при рассмотрении структуры предприятия влияния не имеют.

Предприятие занимается в основном торгово-закупочной деятельностью, и  большая часть ее приходиться  на готовую продукцию для перепродажи. Так в 2006г. готовая продукция увеличилась на 5 032 тыс. руб. или на 11,63% и составила на конец года 48 292 тыс. рублей.

Налог на добавленную стоимость  с 2005г. по 2006г. вырос с 8425 тыс. руб. до 9759 тыс. рублей. Увеличение произошло на 1334тыс. руб., или на 15,83%.

Дебиторская задолженность, большую  часть которой составляют покупатели и заказчики, изменилась за год на 132,96%, и ее прирост составил 8 415 тыс. рублей. И так к концу 2006г. дебиторская задолженность покупателей и заказчиков составила 14 691 тыс. рублей. Это произошло в связи с увеличением клиентской базы и открытия нескольких филиалов в городах Башкортостана.

Денежные средства предприятия  на начало анализируемого периода составляли 188 тыс. руб., а в 2006г. происходит снижение на 95,74%, или на 180 тыс. рублей и в конце года денежные средства составляют всего 8 тыс. руб.

С 2005г. по 2006г. происходит рост финансовых ресурсов на 14 620 тыс. руб., или на 25,11%. В большей степени это происходит из-за роста кредиторской задолженности. На конец 2006г. все ресурсы предприятия составляют 72 833 тыс. рублей.

Рассматривая отдельные статьи баланса, видим, что увеличились  собственные финансовые ресурсы с 2 629 тыс. руб. до 5 662 тыс. руб., или на 115,37%, что составляет 3 033 тыс. рублей. Стоит заметить, что увеличение происходило лишь за счет нераспределенной прибыли, так как добавочный и резервный капиталы у этого предприятия отсутствуют, а в уставном капитале никаких изменений не происходило.

Рассмотрим заемные финансовые ресурсы предприятия. У предприятия  долгосрочные обязательства отсутствуют. Краткосрочные финансовые обязательства в 2006г. увеличились с 55 584 тыс. руб. до 67 171 тыс. рублей, прирост составил 20,85%. Рост вызван тем, что у предприятия увеличился товарооборот, увеличился рынок сбыта, соответственно и кредиторская задолженность возросла.

Как видим предприятие ООО «Сапсан-регион» в 2006г. прибегает к использованию кредита в размере в 284 тыс. рублей.

В составе финансовых ресурсов преобладающую  долю занимает кредиторская задолженность. Значительная часть кредиторской задолженности  состоит из обязательств перед поставщиками. В 2006г. произошел прирост задолженности на 19,69% или 10 913 тыс. рублей.

В расшифровке статьи краткосрочные  обязательства видим, что на конец 2006г. предприятие должно своим поставщикам 66 328 тыс. рублей. Здесь же можно увидеть обязательства перед персоналом предприятия ее состав и динамику. С 2005г. по 2006г. она возросла на 96,23%, или на 51 тыс. рублей. Задолженность по налогам и сборам на начало 2006г. составляла 4 тыс. руб., а на конец периода задолженность выросла до 319 руб., т.е. происходит увеличение почти в 80 раз, что составляет 315 тыс. рублей. В 2006г. возникла задолженность перед государственными внебюджетными фондами в размере 24 тыс. руб. По статье прочие кредиторы в 2006г. ни каких изменений не было.

Из аналитического баланса ООО «Сапсан-регион» видно, что большую долю всех активов занимает готовая продукция и товары для перепродажи, которые составили на конец 2005г. – 74,31%, на конец 2006г.-66,31% .

Внеоборотные средства у предприятия  отсутствуют, поэтому они ни как не отражаются в структуре активов данного предприятия. Все основные средства предприятия используются арендованные, что позволяет не платить налог на имущество предприятия.

Основную часть в пассиве баланса занимает краткосрочная задолженность перед поставщиками, которая составила на конец 2005г. – 95,19%, и соответственно на конец 2006г. – 91,07%. Как мы видим,  привлеченные средства являются основным источником финансовых ресурсов на предприятии.

Рост дебиторской задолженности  почти в два раза превышает рост кредиторской задолженности, что можно рассматривать как отток денежных средств из предприятия. Но возможно, увеличение дебиторской задолженности и не является отрицательным фактором. Это происходит за счет того, что товары отпускаются клиентам на реализацию с отсрочкой платежа, что позволяет предприятию привлечь новых покупателей.

Вывод:

1) Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом на 14620 тыс. руб., или на 25,11%.

2) Оборотные активы увеличились  на 14620 руб., внеоборотные активы отсутствуют.

3) Темп прироста собственного  капитала составил 115,37 %, а темп  прироста заемного – 20,85 %.

4) Темпы прироста дебиторской задолженности почти в 2 раза опережают темпы прироста кредиторской задолженности.

Но, в целом баланс предприятия можно признать удовлетворительным.

 

2.3. Анализ ликвидности

Информация о работе Анализ платежеспособности предприятия на примере ООО «Сапсан-регион»