Анализ кредитоспособности и платежеспособности предприятия

3. Медленнореализуемые активы (А₃) – наименее ликвидные активы – это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после очередной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы.

4. Труднореализуемые активы (А₄) – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени.

Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые и медленнореализуемые активы) в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться. Они относятся к текущим активам фирмы. Текущие активы более ликвидны по сравнению с остальным имуществом фирмы.

Оценка кредитоспособности предприятия

Схема анализа кредитоспособности включает в себя три основных блока:

1) Анализ финансового  положения (анализ ликвидности  и платежеспособности; анализ финансовой  устойчивости и деловой активности; рентабельности).

2) Подготовка и анализ квалифицированного технико-экономического обоснования (ТЭО) проекта, его техническая и финансовая экспертиза.

3) Определяющее значение  имеют и такие факторы как:  юридический и организационно-правовой  статус заемщика, наличие приемлемых гарантий (от признанных российских банков, правительственные гарантии и др.), наличие необходимых заключений международных аудиторов и прочее.

Анализ финансового  положения заемщика

Профессиональное суждение о кредитоспособности заемщика, должно выноситься по результатам комплексного и объективного анализа деятельности заемщика с учетом его финансового положения, а также всей имеющейся в распоряжении кредитной организации информации о любых рисках заемщика, включая сведения о внешних обязательствах заемщика, о функционировании рынка, на котором работает заемщик.

Финансовый анализ занимает ведущее место при оценке кредитоспособности заемщиков. Это обусловлено тем, что только он позволяет оценить  платежеспособность клиента не только на определенную дату, но и прогнозировать его финансовую устойчивость на перспективу.

Большинство банков финансовое положение заемщиков оценивает  по показателям ликвидности и  платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности.

Качественный анализ заемщика

Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные Заемщиком, службой безопасности и информация базы данных.

Анализ эффективности  кредитного проекта

Как правило все современные  банки от своих заемщиков-организаций  требуют предоставления технико-экономического обоснования кредита, отражающее экономическую  эффективность и окупаемость  затрат в течение периода, на который запрашивается кредит.

Технико-экономическое обоснование (ТЭО) – документ, в котором обосновывается потребность в ресурсах и оценивается  эффективность их использования  при осуществлении какого-либо проекта. ТЭО является составной частью как  инвестиционного проекта, так и бизнес-плана, но может иметь самостоятельное значение в том случае, если не требуется детальная разработка, описание и оценка проекта.

В ТЭО должны быть отражены:

а) основные виды деятельности предприятия  и размер уплачиваемого налога на прибыль;

б) цель, на которую запрашивается  кредит;

в) виды расходов, производимых за счет получаемого кредита;

г) предполагаемые сроки и сумма  выпуска или приобретения продукции  или оказываемых услуг с указанием  расценок за единицу продукции или услуги;

д) сумма ожидаемой прибыли от реализации;

е) планируемый рынок сбыта.

 

1.3 Основы  эффективного управления платежеспособностью  и кредитоспособностью предприятия

Управление платежеспособностью  и кредитоспособностью предприятия  в условиях рынка является одним из основных направлений управленческой деятельности. Эффективное управление платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия позволяет хозяйствующему субъекту оперативно решать задачи выживания в условиях конкурентной борьбы и иметь возможность своевременно и в необходимом объеме получения и погашения заемных средств. Высокий уровень платежеспособности и кредитоспособности предприятия дает возможность максимизировать его прибыль и рентабельность деятельности, за счет привлечения дополнительных источников финансирования. Все это повышает стоимость самого предприятия, обеспечивает его инвестиционную привлекательность и надежную перспективу.

Возможность своевременного погашения  предприятием банковской ссуды зависит  от ряда факторов. Перечислим основные из них:

–достаточный объем наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) для покрытия наиболее срочных обязательств предприятия (как правило, это кредиторская задолженность);

–оптимальный размер производственных запасов. При неоправданно большом объеме производственных запасов происходит отток свободных денежных ресурсов в запасы, что снижает платежеспособность предприятия;

–выполнение плана по производству и реализации продукции позволяет получить достаточный объем валовой выручки, которая является основным источником погашения обязательств предприятия.

–оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Каждое предприятие должно стремиться к такому соотношению дебиторской и кредиторской задолженности, где их показатели будут примерно равны (или при небольшом превышении дебиторской задолженности).

–финансовое благополучие клиентов предприятия. Иногда причиной неплатежеспособности является не бесхозяйственность предприятия, а несостоятельность его клиентов;

–выбор оптимального режима налогообложения. Высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную или неполную уплату налогов может стать одной из причин неплатежеспособности субъекта хозяйствования.

С учетом перечисленных факторов, хозяйствующие субъекты должны строить свою систему управления финансами таким образом, чтобы обеспечить предприятию достаточный объем свободных финансовых ресурсов, позволяющих своевременно и в полном объеме финансировать все текущие потребности предприятия.

Финансовые менеджеры предприятия  могут разрабатывать мероприятия  по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.

В число мероприятий по ускорению  привлечения денежных средств в  краткосрочном периоде может  входить:

–обеспечение частичной и полной предоплаты за продукцию (услуги) пользующуюся большим спросом на рынке;

–сокращение сроков предоставления товарного кредита;

–увеличения размера ценовых скидок для реализации продукции за наличный расчет;

–ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности;

–использование современных форм реинвестирования дебиторской задолженности (учета векселей, факторинга, форфейтинга).

В число мероприятий по замедлению выплат денежных средств в краткосрочном  периоде могут входить:

–увеличение согласованности с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного кредита;

–использование флоута (периода прохождения выписанных платежных документов до их оплаты) для замедления инкассации собственных платежных документов;

–приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга;

–реструктуризация полученных кредитов путем перевода краткосрочных в долгосрочные.

Параллельно должны быть разработаны  меры по сбалансированности дефицитного  денежного потока в долгосрочном периоде.

В число мероприятий по ускорению привлечения денежных средств в долгосрочном периоде может входить:

–дополнительная эмиссия акций;

–дополнительный выпуск облигационного займа;

–привлечение долгосрочных кредитов;

–продажа части долгосрочных финансовых вложений;

–продажа или сдача в аренду неиспользуемых видов основных средств.

В число мероприятий по замедлению выплат денежных средств в долгосрочном периоде могут входить:

–снижение суммы постоянных издержек предприятия;

–сокращение объема реальных инвестиций;

–сокращение объема финансовых инвестиций;

–передача в муниципальную собственность объектов соцкультбыта.

Кроме перечисленных мероприятий  повысить платежеспособность предприятия  можно путем:

–снижения суммы постоянных издержек предприятия;

–снижения уровня переменных издержек;

–проведения эффективной налоговой политики;

–использование методов ускоренной амортизации;

–продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов и запасов.

Важной составляющей кредитоспособности предприятия является качество управления предприятием. Некачественное или сомнительное управление существенно снижает кредитоспособность предприятия-заемщика.

Поддержание на должном уровне положительного имиджа предприятия, позволит ему иметь  дополнительные преимущества при получении  займов и кредитов.

 

 

2. Анализ платежеспособности и кредитоспособности

ООО «ТСЖ Землячество»

 

2.1 Организационно-экономическая  характеристика предприятия

 

Объект нашего исследования ООО «ТСЖ Землячество» – это предприятие  сферы услуг ЖКХ, которое является компанией по техническому обслуживанию многоквартирных жилых домов в г. Москве.

На основании муниципального контракта, заключенного с городской администрацией, ООО «ТСЖ Землячество» от своего имени заключает договоры о предоставлении жилищно-коммунальных услуг с собственниками жилых помещений, а также договоры на поставку энергоресурсов и обслуживание жилищного фонда. По договорам платежи за коммунальные услуги и плата за содержание и ремонт данного жилого помещения поступают от жильцов на расчетный счет организации. Затем из этих средств она оплачивает выполненные работы и предоставленные жилищно-коммунальные услуги.

Предприятие ЖКХ ООО  «ТСЖ Землячество» было создано в  мае 2010 года в рамках предписания  ст. 161 Жилищного кодекса РФ от 29 декабря 2004 г. №188-ФЗ, который устанавливает, что собственники помещений в многоквартирном доме обязаны выбрать один из способов управления многоквартирным домом (непосредственное управление собственниками; управление товариществом собственников жилья; или управление управляющей компанией).

ООО «ТСЖ Землячество» осуществляет:

• предоставление услуг по содержанию, текущему и капитальному ремонту общего имущества в многоквартирном доме;
• санитарные работы по содержанию помещений общего пользования;
• уборка земельных участков, входящих в состав общего имущества многоквартирных домов;
• устранение аварий и выполнение заявок населения;
• техническое обслуживание и ремонт жилых домов;
• техническое обслуживание инженерных систем жилых домов:
• ремонт внутридомовых сетей горячего водоснабжения;
• ремонт распределительных устройств электрических сетей дома;
• ремонт внутридомовых сетей водоснабжения;
• ремонт объектов внешнего благоустройства;
• учет энергоресурсов;
• выполнение строительных и ремонтно-строительных работ;
• организация работы по проведению собрания жильцов;
• начисление, сбор платежей за предоставленные услуги.

Предприятие ООО «ТСЖ Землячество» является юридическим  лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетные и иные счета в банках. Предприятие является коммерческой организацией, создано в целях  удовлетворения общественных потребностей в результатах его деятельности и получения прибыли.

Организационно-правовая форма предприятия – общество с ограниченной ответственностью.

Предприятие отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим  ему имуществом.

Уставной капитал ООО «ТСЖ Землячество» составляет 20308 тыс. руб., и принадлежит учредителям фирмы.

Руководство текущей  деятельностью ООО «ТСЖ Землячество» осуществляется генеральным директором и правлением. Руководитель предприятия  – директор – является единоличным  исполнительным органом, назначаемым и освобождаемым от должности собранием учредителей ООО «ТСЖ Землячество». Директор действует по принципу единоначалия и несет ответственность за последствия своих действий в соответствии с федеральным законодательством.