Анализ имущественного положения предприятия

Вертикальный  анализ позволяет установить структуру  баланса на отчетную дату и выявить  динамику ее изменения за период.

Актив бухгалтерского баланса отражает структуру размещения средств предприятия. Размещение средств  предприятия имеет большое значение в финансовой деятельности предприятия  и в повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены  в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере  обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовое состояние предприятия  в целом.

Трендовый анализ заключается в  сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных  отчетных периодов) для выявления  тенденций, доминирующих в динамике показателей.

Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового  состояния, рассчитываемых как отношение величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.

Факторный анализ исходит  из того, что все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий  находятся во взаимосвязи, взаимозависимости  и обусловленности. Одни из них непосредственно  связаны между собой, другие –  косвенно. Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения, а также измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Структуру и динамику финансового состояния  предприятия рекомендуется исследовать  при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический  баланс получается из исходного баланса  путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной  динамики вложений и источников средств  предприятия за отчетный период. Обязательными  показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного  баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения  в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); изменения в процентах  к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений – показатель динамики структурных изменений); цена 1% роста валюты баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

Для общей  оценки динамики финансового состояния  предприятия следует сгруппировать  статьи баланса в отдельные специфические  группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного  баланса осуществляется анализ структуры  имущества предприятия, который  в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме (табл. 2):

        Таблица 2. Структура имущества предприятия

Актив	Пассив
1. Имущество 1.1. Иммобилизованные активы 1.2. Мобильные, оборотные активы 1.2.1. Запасы и затраты 1.2.2. Дебиторская задолженность 1.2.3. Денежные средства и ценные бумаги	1. Источники имущества 1.1. Собственный капитал 1.2. Заемный капитал 1.2.1. Долгосрочные обязательства 1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы 1.2.3. Кредиторская задолженность

 

Чтение  баланса по таким систематизированным  группам как раз и ведется  с использованием методов горизонтального  и вертикального анализа.

Например, для исследования динамики и структуры  состояния запасов используется таблица, в основе которой лежат  данные раздела II актива баланса. В  подлежащем этой таблицы целесообразно  выделить следующие элементы запасов: производственные запасы; незавершенное  производство; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары; прочие запасы.

Такие же таблицы служат для анализа  структуры и динамики основных средств  и вложений, денежных средств, дебиторской  задолженности и прочих активов, источников собственных средств, кредитов и других заемных средств, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Более подробный анализ по статье «Основные средства» раздела I актива проводится на основе формы №5 годового отчета, в которой представлены подробная структура основных средств на начало и конец года, их поступление и выбытие за отчетный период.

Непосредственно из аналитического баланса можно  получить важнейшие характеристики финансового состояния предприятия. К ним относятся:

• общая стоимость имущества предприятия;
• стоимость иммобилизованных активов, т.е. основных и прочих внеоборотных средств;
• стоимость оборотных (мобильных) средств;
• стоимость материальных оборотных средств;
• величина дебиторской задолженности в широком смысле, включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам;
• и др.

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей  позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что  важно для характеристики финансового  состояния предприятия. Не меньшее  значение для оценки финансового  состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива  баланса.

Так, соотношение  собственного и заемного капиталов  говорит об автономии предприятия  в условиях рыночных связей, о его  финансовой устойчивости. Особое значение для корректировки финансовой стратегии  предприятия, определения перспектив финансового положения имеет  трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное  время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, определение  функций, описывающих поведение  данной статьи баланса, и др.).

 

 

 

2. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «МЕДНОГОРСКИЙ МЕДНОСЕРНЫЙ КОМБИНАТ»

имущественный актив предприятие

2.1 Анализ структуры активов предприятия

 

ООО «Медногорский медносерный комбинат» (ООО «ММСК») – один из крупных Оренбургской области предприятий, расположен в г. Медногорске Оренбургской области. Основной вид деятельности предприятия – переработка медесодержащего сырья с получением черновой меди и серной кислоты. Один из крупнейших вкладчиков в уставный капитал ООО «ММСК» – ОАО «Уральская горно-металлургическая компания». ООО «ММСК» – дочернее хозяйственное общество этой компании.

Экономическими  службами ООО «ММСК» проводится анализ раз в 3 года имущественного положения предприятия с целью выявления проблем и повышения эффективности финансовой деятельности предприятия.

В процессе анализа активов предприятия  в первую очередь следует изучить  изменения в их составе и структуре  и дать им оценку. Для этого составим таблицу 1.

 

Таблица 1. Структура активов предприятия

Активы	Сумма, тыс. руб.			Удельный вес, %			Прирост
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	Тыс. руб.		Удел. вес, %
	1	2	3	4	5	6	2–1	3–2	5–4	6–5
Внеоборотные активы	104000	108000	109000	60,1	56,5	51,4	+4000	+1000	-3,6	-5,1
Оборотные активы	69000	83000	103000	39,9	43,5	48,6	+14000	+20000	+3,6	+5,1
В т. ч. в сфере: Производства	17000	19000	30000	24,6	22,8	29,1	+2000	+11000	-1,8	+6,3
Обращения	52000	64000	73000	75,4	77,2	70,9	+12000	+9000	+1,8	-6,3
Итого	173000	191000	212000	100	100	100	+18000	+21000	-	-
В том числе: Немонетарные активы	120000	127000	138000	69,3	66,4	65,1	+7000	+11000	-2,9	-1,3
Монетарные активы	53000	64000	74000	30,7	33,6	34,9	+11000	+10000	+2,9	+1,3

 

Из таблицы 1 видно, что за анализируемый период структура активов предприятия  несколько изменилась: уменьшилась  доля внеоборотных активов, а доля оборотного соответственно увеличилась в 2010 г. на 3,6%, в 2011 г. на 5,1%. Это увеличение доли оборотных активов свидетельствует о росте мобильной части активов, т.е. о формировании более рациональной структуры активов с точки зрения их мобильности, хотя, с другой стороны, это может свидетельствовать о сужении производственной базы.

Доля  оборотных средств в сфере производства уменьшилась в 2010 г. на 1,8%, а в 2011 г. увеличилась на 6,3%. В сфере обращения доля оборотных средств в 2010 г. увеличилась на 1,8%, в 2011 г. уменьшилась на 6,3%. Изменилось органическое строение капитала: в 2009 г. отношение основного капитала к оборотному составляло 1,5% (104000/69000), в 2010 г. = 1,3% (108000/83000), в 2011 г. = 1,1% (109000/103000), что будет способствовать ускорению его оборачиваемости.

Значительный  удельный вес имеют монетарные активы в общей валюте баланса, причем за 2010 г. их доля увеличилась на 2,9%, в 2011 г. на 1,3%.

В целом  сумма активов увеличилась в 2010 г. на 18000 тыс. руб., в 2011 г. на 21000 тыс. руб.

 

2.2 Анализ состава структуры и динамики основного капитала

 

Внеоборотные  активы (основной капитал) – это  вложения средств с долговременными  целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д. Цель анализа основных средств – выявить резервы повышения эффективности их использования, обосновать необходимость инвестиционных вложения в техническое превооружение, обновление и расширение технической базы.

 

Таблица 2. Состав и динамика основного капитала

Средства предприятия	Сумма, тыс. руб.			Доля, %			Прирост
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	Тыс. руб.		Доля, %
Основные средства	88000	91000	97000	84,6	84,2	88,9	+3000	+6000	-0,4	+4,7
Незавершенное строительство	16000	17000	12000	15,4	15,8	11,1	+1000	-5000	+0,4	-4,7
Итого	104000	108000	109000	100	100	100	+4000	+1000	_	_

 

Из таблицы 2 видно, что в 2010 году сумма основного капитала увеличилась на 3,8% (108000/104000*100–100), а в 2011 году – на 0,9% (109000/108000*100–100). В 2010 г. повысилась сумма основных средств на 3000 тыс. руб., однако доля основных средств в структуре основного капитала снизилась на 0,4%. В 2011 же году наблюдается и суммарный рост, и рост доли основных средств в структуре основных средств на 6000 тыс. руб. и на 4,7% соответственно. Увеличение суммы основных средств свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Сумма и доля незавершенного строительства в 2010 году увеличилась на 1000 тыс. руб. и на 0,4%, соответственно. А в 2011 году наблюдается уменьшение суммы и доли незавершенного строительства на 5000 тыс. руб. и 4,7% соответственно, что следует оценить положительно. Такое положение дел говорит о том, что исследуемое предприятие наращивало свой производственный потенциал. Рост незавершенного строительства означал бы сбои в снабжении предприятия и ошибки в оперативно-календарном планировании. Поэтому снижение доли незавершенного строительства в структуре основных средств оценивается как положительная тенденция.

Особое  внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они имеют большой  удельный вес в долгосрочных активах  предприятия. Анализ основных средств  представлен в таблице 3.

 

Таблица 3. Структура основных средств

Основные средства	Сумма, тыс. руб.			Доля, %			Отклонения
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	Тыс. руб
Здания	50000	50000	54000	30,1	29,3	28,7	0	+4000
Сооружения и передаточные устройства	73000	77000	78000	44,1	45,0	41,4	+4000	+1000
Машины и оборудование	42000	43000	51000	25,3	25,1	27,1	+1000	+8000
Транспортные средства	200	400	4300	0,1	0,2	2,3	+200	+3900
Производ. и хоз. инвентарь	700	700	900	0,4	0,4	0,5	0	+200
Всего	165900	171100	188200	100	100	100	+5200	+17100