Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия

 

В соответствии с принципами оптимальной структуры  активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности  должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае краткосрочная дебиторская  задолженность полностью покрывает  среднесрочные обязательства предприятия.

Относительные показатели ликвидности и платежеспособности

 

Таблица 2.6 - Анализ коэффициентов ликвидности

Показатели	Формула расчета	2009	2010	2011	Норматив
Коэффициент текущей ликвидности, КТ.Л		1,21	1,55	1,74	1≤КТ.Л≤2
Коэффициент срочной ликвидности, КК.Л.		1,95	1,12	0,85	КК.Л.≥1
Коэффициент абсолютной ликвидности, КА.Л		0,03	0,09	0,10	КА.Л≥0,2…0,5

 

Как видно  из таблицы на анализируемом предприятии  коэффициент абсолютной ликвидности  ниже нормативного значения, но вырос  в 2010 и в 2022 годах, по сравнению с 2009 годом. Это связано с уменьшением  краткосрочных обязательств по кредитам и займам за анализируемый период. Коэффициент срочной ликвидности  вырос в 2010 году с 1,05 до 1,12, а в 2011 году упал до 0,85 и стал меньше нормативного значения. На это изменение также  оказало влияние снижение краткосрочных  обязательств по кредитам и займам. Коэффициент текущей ликвидности  вырос, но находится в пределах нормативов.

Анализ  ликвидности

Относительные показатели ликвидности и платежеспособности

Таблица 2.7 - Оценка финансовой устойчивости

Показатель	Формула	2009	2010	2011
Наличие собственных оборотных средств	Ес=Ис-F	49 016	33 837	44 225
Наличие собственных оборотных средств  и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат	Ет = Ес + Кт = (Ис + Кт) –F	49 016	33 837	44 225
Общая величина основных источников средств  для формирования запасов и затрат.	Е∑ = ЕТ + Кt = (ИС + КТ + Кt) – F,	231 874	74 308	82 907
Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств	Ес = Ес – Z,	+ 11 115	+ 7 362	- 9 389
Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов и  затрат	ЕТ = ЕТ – Z – (ЕС + КТ ) – Z,	+ 11 115	+ 7 362	- 9 389
Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников средств  для формирования запасов и затрат	Е∑ = Е∑ - Z = (ЕС + КТ + Кt) – Z	+ 193 973	+ 47 833	+ 29 293

 

Результаты  расчетов по определению типа финансовой устойчивости анализируемого предприятия  представлены в таблице.

 

Таблица 2.8 - Типы финансовой устойчивости предприятия

Параметр	Излишек (+) или недостаток (-)			Установленный расчетом тип финансовой устойчивости
	Собственных оборотных средств, ЕС	Собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств, ЕТ	Общей величины основных источников средств, Е∑
Расчетные значения показателей финансовой устойчивости для 2009 г.	+ 11 115 > 0	+ 11 115 > 0	= 193 973 > 0	1. Абсолютная финансовая устойчивость
Расчетные значения показателей финансовой устойчивости для 2010 г.	= 7 362 > 0	= 7 362 > 0	+ 47 833 > 0	1. Абсолютная финансовая устойчивость
Расчетные значения показателей финансовой устойчивости для 2011 г.	- 9 389 < 0	- 9 389 < 0	+ 29 293 > 0	3. неустойчивое финансовое состояние

 

 

По полученным результатам видно, что на 2009 и 2010 годах предприятие было абсолютно  устойчивым. Предприятие практически  не зависело от кредиторов, так как  запасы и затраты полностью покрывались  собственными оборотными средствами. Но в 2011 году у предприятия нарушилась платежеспособность и создалось неустойчивое финансовое состояние, но, тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации.

Оценка  деловой активности и рентабельности

 

Таблица 2.9 - Показатели рентабельности предприятия

Показатель	Формула	2009	2010	2011
Рентабельность продаж Rn	Rп = Рр : V	0,10	0,07	0, 12
Рентабельность реализованной продукции Rр	Rр = Рр : З	0,11	0,08	0,13
Рентабельность всего капитала предприятия Rк	Rк = Рч : В	0,08	0,03	0,14
Рентабельность производственных фондов RПФ	RПФ = Рч : Fо	0,57	0,08	0,36
Рентабельность собственного капитала RСК	RСК = Рч : Ис	0,33	0,06	0,25

 

Несмотря  на значительное снижение показателей  рентабельности в 2010 году, в 2011 году все  показатели рентабельности выросли, и  это является положительным моментом в деятельности предприятия.

Особо хочется  отметить показатель рентабельности всего  капитала, который вырос за 2011 год  более чем на 10% по отношению к 2010 году и составил 14%.

В четыре раза выросла рентабельность производственных фондов по отношению к 2010 году и составила 36%. Более чем в четыре раза выросла  рентабельность собственного капитала и к концу 2011 года составила 25%.

Таким образом, проведенный коэффициентный анализ показал, что финансовое положение  ООО «Дикси-Челябинск» в 2011 году характеризуется  как неустойчивое.

2.2 Анализ качества  продукции

 

Таблица 2.10 - Анализ обобщающих показателей  качества продукции

Показатель	Прошлый год	Отчетный год
		план	факт
Средневзвешенный бал качества продукции	0,70	0,75	0,74
Удельный вес, %
Продукции высшей категории качества	75	76	78
Экспортируемой продукции	12,5	15,6	15,7
Забракованной продукции	0,55	0,40	0,50
Зарекламированной продукции	0,30	0,25	0,20
Потери от брака	450	350	420

 

Таблица 2.11 - Оценка влияния сортового состава на изменение среднего уровня цены изделия

Сорт продукции	Цена, руб.	Структура продукции			Изменение средней цены, руб.
		план	факт	+,-
I	6000,0	50,0	70,0	+20	+1200,0
II	5000,0	30,0	20,0	-10	-500,0
III	2500,0	20,0	10,0	-10	-250,0
Итого	5000,0	100,0	100,0	Х	+450,0

 

2.3 А относительных показателей финансовых результатов

 

Таблица 2.12 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Коэффициент	Формула	2009 год	2010 год	2011 год	Норматив
Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств, КЗ/С	КЗ/С = (КТ + Кt) : ИC	3,13	1,03	0,82	КЗ/С < 0,7
Коэффициент соотношения долгосрочных и краткосрочных обязательств, КД/К	КД/К = Кт : Кt	Данный коэффициент рассматривать  не будем, так как отсутствуют  долгосрочные обязательства
Коэффициент маневренности, КМ	КМ = ЕС : ИС = (ИС –F) : ИС = 0,2…0,5	0,66	0,56	0,59	КМ = 0,2…0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами, Ко	Ко = ЕС : Rа ≥ 0,1,	0,17	0,35	0,42	КО ≥ 0,1,

 

Таким образом, с финансовой точки зрения сокращение мобильной части имущества является отрицательной динамикой, но отметим, что в 2011 году наметился ее рост. Снижение оборачиваемости запасов  позволяет сделать вывод о  накоплении запасов предприятия. Так  как данный показатель является нормируемым, то считаем данное сокращение оборачиваемости  нормальным. В целом в анализируемый  период динамика оборотных активов  позитивна. Что говорит о хорошем  управлении активами предприятия.

Снижение  кредиторской задолженности произошло  в основном за счет погашения задолженности  перед поставщиками и подрядчиками пред персоналом и прочими кредиторами  в 2010 году, а в 2011 году за счет погашения  задолженности государственным  внебюджетным фондам и задолженности  по налогам и сборам. Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. В 2009 и в 2010 годах дебиторская  задолженность превышает кредиторскую задолженность, это свидетельствует  об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность, а  в 2011 году кредиторская задолженность  стала превышать дебиторскую. Сокращение суммы дебиторской задолженности  и уменьшение срока ее погашения  и на оборот увеличение сроков и  сумм кредитов в основном за счет предоставления безпроцентных кредитных линий  поставщиков сырья и материалов, является положительной тенденций  деятельности предприятия. В данном случае краткосрочная дебиторская  задолженность полностью покрывает  среднесрочные обязательства предприятия.

Несмотря  на значительное снижение показателей  рентабельности в 2010 году, в 2011 году все  показатели рентабельности выросли, и  это является положительным моментом в деятельности предприятия.

По полученным результатам видно, что на 2009 и 2010 годах предприятие было абсолютно  устойчивым. Предприятие практически  не зависело от кредиторов, так как  запасы и затраты полностью покрывались  собственными оборотными средствами. Но в 2011 году у предприятия нарушилась платежеспособность и создалось  неустойчивое финансовое состояние, но, тем не менее, еще имеются возможности  для улучшения ситуации. Следовательно, необходимо разработать рекомендации по улучшению финансовых результатов  и эффективности деятельности ООО  «Дикси-Челябинск».

 

 

 

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И ЭФФЕКТИВНОСТИ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ДИКСИ-ЧЕРНЯХОВСК»

3.1 Предложения  по улучшению финансовых результатов

 

Для улучшения  финансовых результатов предлагается применить метод оптимизации  затрат как фактора увеличения прибыли. Решающим условием снижения издержек производства и обращения служит непрерывный технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная  механизация и автоматизация  производственных процессов, совершенствование  технологии, внедрение прогрессивных  видов материалов позволяют значительно  снизить себестоимость продукции.

Серьезным резервом снижения издержек производства и обращения является расширение специализации и кооперирования. На специализированных предприятиях с  массово-поточным производством себестоимость  продукции значительно ниже, чем  на предприятиях, вырабатывающих эту  же продукцию в небольших количествах. Развитие специализации требует  установления и наиболее рациональных кооперированных связей между предприятиями.

Снижение  издержек производства и обращения  обеспечивается, прежде всего, за счет повышения производительности труда. С ростом производительности труда  сокращаются затраты труда в  расчете на единицу продукции, а  следовательно, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре  себестоимости.

Успех борьбы за снижение себестоимости решает, прежде всего, рост производительности труда рабочих, обеспечивающий в  определенных условиях экономию на заработной плате. С ростом объема выпуска продукции  прибыль предприятия увеличивается  не только за счет снижения себестоимости, но и вследствие увеличения количества выпускаемой продукции. Таким образом, чем больше объем производства, тем  при прочих равных условиях больше сумма получаемой предприятием прибыли.