Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии "Интегра"

Абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S = {1,1,1}). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т. е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет вид: S = {1,0,0}). Такая ситуация характеризуется недостатком у предприятия «нормальных» источников для финансирования запасов. В этой ситуации еще существует возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

 

 

Относительные показатели финансовой устойчивости
Показатели	Норматив	На начало периода	На конец периода	Изменение
1. Коэффициент маневренности	≤ 0.5	0,08	0,11	0,03
2. Коэффициент автономии	≥ 0.5	0,77	0,81	0,05
3. Коэффициент обеспеченности  запасов собственными источниками	≥ 0.6 - 0.8	2,06	3,83	1,78
4. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	≥ 0.1	-2,07	-2,22	-0,15
5. Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала	≤ 1.0	0,30	0,23	-0,07

 

 

 

На основании рассчитанных показателей  можно сделать следующее заключение:

- за анализируемый период коэффициент  обеспеченности собственными средствами понизился на 0,15 и составил -2,22, что значительно ниже предлагаемой нормы 0,1 т.е. предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости;

- коэффициент обеспеченности материальных  запасов собственными средствами повысился на 1,78 и составил на конец периода 3,83 (норма 0,6-0,8);

- коэффициент маневренности собственного  капитала за анализируемый период повысился на 0,03 и составил 0,11, что ниже оптимального значения и означает низкую мобильность собственных источников средств с финансовой точки зрения ;

- коэффициент автономии повысился на 0,05 и составил 0,81 что  выше оптимального значения 0,5 т.е. предприятие  финансово независимо т.е все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами;

- коэффициент соотношения заемных  и собственных средств уменьшился на 0,07 на конец анализируемого периода, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привлеченного капитала и составил 0,23, но это значение при оптимальной норме < 1, означает также зависимость от привлеченных средств.

 

 

 

в) Расчет скорости и время оборота дебиторской и кредиторской задолженности:

Показатели оборачиваемости дебеторской и кредиторской задолженности
Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты	3,80	3,09	-0,70
Период оборота дебиторской задолженности, дни	96,12	118	21,89
Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты	7,33	7,69	0,36
Период оборота кредиторской задолженности, дни	49,79	47,45	-2,35

дополнительные расчеты

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
1. Оборачиваемость запасов, обороты	20,26	23,16	2,9
2. Период оборота запасов, дни	18,01	15,76	-2,25
3. Финансовый цикл (период оборота денежных средств)	64,34	86,33	21,99

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

             

             Анализ рентабельности

 

Показатели	На начало периода	На конец периода
Величина баланса-нетто (активы)	160702858	207098368
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	89980958	105137953
Реальный собственный капитал	123232590	168177137
Валовая прибыль	4798412	7089485
Чистая прибыль	1371721	4508990
Рентабельность капитала предприятия	0,85%	2,18%
Рентабельность продукции	5,33%	6,74%
Рентабельность собственного капитала	1,11%	2,68%

 

За анализируемый период темпы прироста выручки (+18,4%) и чистой прибыли (+228,7%) больше темпов прироста активов («всего» +28,8%), следовательно, можно говорить о повышении эффективности использования активов предприятия в отчетном периоде.

Рентабельность совокупного капитала предприятия за анализируемый период увеличилась на 1,32% и составила 2,18%, причем прирост рентабельности совокупного капитала связан, скорее всего, с повышением эффективности основной деятельности. Рентабельность продаж в отчетном периоде увеличилась на 1,41% и составила 6,74%, что является приемлемым результатом для предприятия теплоэнергетической отрасли.

Рентабельность собственного капитала за отчетный период возросла почти на 1,57% и составила 2,68%. Такая тенденция характеризуется как положительная, и свидетельствует о повышении эффективности использования собственного капитала.

 

з) Влияние различных факторов на рентабельность активов фирмы:

 

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	89980958	105137953	15156995
Чистая прибыль	1371721	4508990	3137269
Рентабельность капитала предприятия	0,85%	2,18%	1,33%
РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ
Фактор 1. Прибыльность продукции	0,0145	0,0402	0,0257
Фактор 2. Фондоемкость продукции	1,1986	1,333	0,1344
Фактор 3. Фондоемкость оборотных активов (оборачиваемость ОбА)	0,4969	0,5123	0,0154
Применив способ цепной подстановки получим следующее расчеты:
1 расчет	0,85%
2 расчет	2,37%
3 расчет	2,20%
4 расчет	2,18%
За счет увеличения прибыльности продукции на 2,57% рентабельность капитала предприятия увеличилась на 1,52%
За счет увеличения фондоемкости основного капитала на 13,44% рентабельность капитала предприятия уменьшилась на 0,17%
За счет замедления оборачиваемости оборотных активов на 1,5% рентабельность капитала предприятия уменьшилась на -0,02%
Итоговое изменение рентабельности капитала 1,33%

и) Влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала:

 

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	94779370	112227438	17448068
Чистая прибыль	1371721	4508990	3137269
Величина баланса-нетто (актывы)	160702858	207098368	46395510
Собственный капитал	123232590	168177137	44944547
РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ
Фактор 1. Рентабельность продаж	0,0145	0,0402	0,0257
Фактор 2. Оборачиваемость активов	0,5898	0,5419	-0,0479
Фактор 3. Коэфициент финансовой зависимости	1,3041	1,2314	-0,0726
Рентабельность собственного капитала	1,11%	2,68%	1,57%
Применив способ цепной подстановки получим следующее расчеты:
1 расчет	1,11%
2 расчет	1,05%
3 расчет	0,97%
4 расчет	2,68%
За счет уменьшения коэффициента финансовой зависимости на 7,26% рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 0,06%
За счет уменьшения оборачиваемости активов на 4,79% рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 0,09%
За счет увеличения рентабельности продаж на 2,57% рентабельность собственного капитала предприятия увеличилась на 1,72%
Итоговое изменение рентабельности капитала 1,57%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Разработка рекоммендаций

 

Одной из основных задач комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности на предприятии является выявление неиспользованных резервов, как возможность роста производства, для улучшения его количественных показателей, и вновь возникших резервов улучшения работы в изменяющихся хозяйственных ситуациях, наличие которых необходимо для непрерывной ритмичной деятельности предприятия.

Исходя из выше рассчитанных показателей можно сделать вывод о том, что у предприятия ООО СК «Кубаньстрой» в 2009 году по сравнению с базовым годом положение улучшилось. Увеличилась выручка от продаж с 9501тыс.руб. до 41712тыс.руб., так же с увеличением выручки произошло увеличение среднесписочной численности персонала с 28 чел. до 32 чел., что свидетельствует о сокращении расходов на содержание персонала, производительность возросла в 4 раза, увеличились материальные затраты по сравнению с базовым годом, но сравнивая 2009 год с 2008 годом, происходит снижение, следовательно материальные затраты были меньше вовлечены в производство продукции. Наблюдается рост по основным производственным фондам, соответственно происходит рост фондоотдачи.

По методике Шеремета А.Д. был рассчитан ряд показателей, на основе которых можно сделать вывод, что предприятие ООО СК «Кубаньстрой» имеет преимущественно интенсивное развитие (75,4%), но не смотря на такой, достаточно высокий показатель интенсивности, имеет экономию материальных затрат 3808,66 тыс.руб. и перерасход по среднесписочной численности производства 3 чел., среднегодовой стоимости основных производственных средств 321,94 и наиболее значительный перерасход наблюдается по оборотным средствам 16756,9 тыс.руб.. Отсюда следует, что по этим видам ресурсов необходимо найти пути улучшения их использования.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. Прежде всего это относится, к производственным запасам. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.