Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии "Интегра"

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

в) Структура себестоимости на рубль реализации и динамика компонентов:

 

Наименование показателя	За отч. год		За пред. год
	Σ	на 1 руб. реализации	Σ	на 1 руб. реализации
Мат. затраты	80301284	0,716	69918918	0,738
Оплата труда	7981381	0,071	7235990	0,076
Отч. на соц. нужды	1214041	0,011	1550908	0,016
Амортизация	6359512	0,057	9963005	0,105
Прочие затраты	4281150	0,038	6498656	0,069
Итого по элементам затрат	90091869	0,803	105212976	1,110

Анализ структуры себестоимости продукции показал, что наибольший вес в ней занимают материальные затраты и оплата труда занимающие на конец анализируемого периода 71,6% и 71,1% соответственно. Незначительную долю занимают отчисления на социальные нужды и амортизация, 1,1% и 5,7% соответственно. Максимальному изменению подверглась амортизация – уменьшение за период составило 4,8%. Остальные статьи затрат изменились менее, чем ±3%.

 

 

 

 

г) Сопоставить темпы роста;

• себестоимости и объема продаж
• постоянных затрат и объема продаж
• активов и объема продаж:

 

Показатели	На начало периода	На конец периода	Темп   прироста
Выручка от продажи	94779370	112227438	18,4%
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	89980958	105137953	16,8%
Постоянные затраты	19836084	25248559	23,7%
Величина баланса-нетто (активы)	160702858	207098368	28,9%

 

Себестоимость – объем продаж:

за анализируемый период произошел рост выручки и себестоимости, на 18,4% и 16,8% соответственно. Рост выручки обусловлен увеличением полезного отпуска нефтегазовых продуктов, ростом   отпускных тарифов на нефть и газ, а также возросшим уровнем конкурентных цен на оптовом рынке нефтяных продуктов.

 

Постоянные затраты – себестоимость – объем продаж:

за анализируемый период произошел рост выручки и постоянных затрат на 18,4% и 23,7% соответственно. Опережающий рост постоянных затрат над себестоимостью (16,8%) увеличивает операционный рычаг, т.е. наряду с увеличением «бизнес»-риска увеличивается вероятность повышения операционной прибыли предприятия.

Активы – объем продаж:

за анализируемый период произошел рост выручки и активов предприятия на 18,4% и 28,9% соответственно. Это косвенно свидетельствует об эффективном использовании активов предприятия.

 

д) Структура текущих активов:

 

Показатели	На начало периода	На конец периода
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	16304644	14877842
Краткосрочная дебиторская задолженность	20 851 990	31 974 470
Запасы и НДС:	5617933	6041693
из них налог на добавленную стоимость	938790	1195816
ИТОГО текущих активов	43713357	54089821

 

Анализ структуры текущих активов показал, что наибольший вес в общей величине на начало периода занимали краткосрочная дебиторская задолженность и запасы – 47,7% и 12,9% соответственно. На конец анализируемого периода ситуация немного изменилась в сторону увеличения доли запасов и уменьшения доли средств в расчетах – 59,1% и 27,5% соответственно.

Анализ динамики текущих активов показал, что текущие активы увеличились на 10,4 млн. руб. или на 23,7%, и составили на конец периода 54,1 млрд. руб. Наибольший прирост испытали запасы (в т.ч. НДС) – рост произошел на 423,8 млн. руб. и составил 7,5%. Остальные статьи текущих активов – денежные средства и средства в расчетах – уменьшились на 8,7 % и увеличились на 53,4 % соответственно.

Полученные данные анализа структуры и динами текущих активов позволяют сделать следующее заключение:

• компания придерживается агрессивной кредитной политики стимулирования продаж (продажи в кредит, рассрочка платежа, скидки):
• создание материальной базы для дальнейшего развития бизнеса (рост запасов и НДС, рост доли и объема последнего свидетельствует о росте задолженности бюджета по данному налогу перед предприятием вследствие крупных вложений в развитие)

 

 

 

е) Скорость и время оборота запасов:

 

Показатели	На начало периода	На конец периода
Запасы	4679143	4845877
Выручка от продажи	94779370	112227438
Количество дней в периоде	365
Оборачиваемость запасов, в оборотах	20,26	23,16
Оборачиваемость запасов, в днях	18,01	15,76

 

Оборачиваемость запасов (без НДС) за анализируемый период, несмотря на опережающие темпы прироста выручки над запасами – увеличение на 3,6 % и на 18,4 % соответственно, изменилась не значительно – увеличение  оборачиваемости в оборотах с 20 до 23, и в днях с 18,01 до15,76.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

       

 

 

 

а) Расчет критического объема продаж в базовом и отчетном периоде:

 

 

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Выручка от продажи	94 779 370	112 227 438	17 448 068
Общие затраты	90 091 869	105 212 976	15 121 107
постоянные затраты	19 836 084	25 248 559	5 412 475
переменные затраты	70 255 785	79 964 417	9 708 632
Маржинальный доход	24 523 585	32 263 021	7 739 436
Средняя цена продукции, руб.	108	128	21
Удельные переменные затраты, руб./ед.	80	91	11
Объем производства, усл. ед.	880 529	875 175	-5 354
РАСЧЕТЫ КРИТИЧЕСКОГО ОБЪЕМА ПРОДАЖ
а) в натуральных единицах, усл. ед.	712 222	684 899	-27 324
б) в стоимостном выражении, руб.	39 288	46 806	7 517

 

Расчет критического объема продаж в натуральном и в стоимостном выражении показал, что для достижения точки безубыточности предприятию необходимо производить и продавать продукции меньше на 27324гигакал и 7,5 млн. руб. соответственно. Такая динамика характеризуется как положительная, подтверждением тому является опережающий рост маржинального дохода по сравнению с постоянными затратами, что даёт запас финансовой прочности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

б) Анализ производственно-финансового левериджа:

 

Расчет эффектов операционного и финансового левериджей (рычагов)
Показатели	На начало периода	На конец периода		Изменение
Собственный капитал	123232590	168177137		44944547
Заемные средства	14743910	17699975		2956065
EBIT, прибыль до выплаты  налогов и %	2220069	6973588		4753519
Балансовая прибыль	1371721	4508990		3137269
ЭФФЕКТ ФИНСОВОГО ЛЕВЕРИДЖА*	1,54	1,33		- 0,21
Постоянные затраты	19836084	25248559		5412475
ЭФФЕКТ ОПЕРАЦИОННОГО ЛЕВЕРИДЖА	0,88	0,51		-0,37
УРОВЕНЬ СОВОКУПНОГО РИСКА	1,36	0,69		- 0,67

* по американской  концепции расчета ЭФЛ

 

За анализируемый период уровень совокупного риска предприятия уменьшился на 50,7%, с 1,36 в начале периода до 0,69 – в конце. Это характеризуется, несомненно, положительно. За отчетный период прибыль до выплаты процентов и налогов увеличилась на 314,1%, а балансовая прибыль увеличилась на 328,7%. Уровень операционного («бизнес») риска по сравнению с прошлым годом уменьшился на 0,37 (с 0,88 до 0,51).

 

 

 

Анализ основных фондов

а) Расчет показателей ликвидности фирмы, темпы их изменения:

 

 

Показатели	Норм	На начало периода	На конец периода	Изменение абс.
1. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,2	0,77	0,87	0,11
2. Коэффициент быстрой  ликвидности	1,0	1,75	2,75	1,00
3. Коэффициент текущей  ликвидности	2,0	2,22	3,38	1,16

При оценке ликвидности предприятия следует также иметь в виду, что различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при различной степени учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наибольший интерес представляет коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит предприятию, больше внимания уделяет промежуточному коэффициенту ликвидности. Покупатели в большей мере оценивают ликвидность предприятия по коэффициенту общей ликвидности. Коэффициент общей ликвидности применяется также в том случае, когда необходимо оценить изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности, а также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

 

б) Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия:

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

 

 

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
1. Собственный капитал	123232590	168177137	44944547
2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность	117714003	153912434	36198431
3. Наличие  собственных оборотных средств (п. 1 – п. 2)	5518587	14264703	8746116
4. Долгосрочные пассивы	16162933	21846115	5683182
5. Наличие  долгосрочных источников формирования  запасов (п. 3 + п. 4)	21681520	36110818	14429298
6. Краткосрочные  кредиты и заемные средства	8193698	2416391	-5777307
7. Общая  величина основных источников  формирования запасов (п. 5 + п. 6)	29875218	38527209	8651991
8. Общая  величина запасов (с учетом НДС)	4679143	4845877	166734
Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств	839444	9418826	8579382
Излишек (+) или недостаток (–) долгосрочных источников формирования запасов	17002377	-9691754	-26694131
Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов	25196075	-7275363	-32471738
Тип финансовой устойчивости	Абсолютная устойчивость	неустойчивое	х