Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Вохринка»

По данным расчета можно сделать  вывод, что прибыль распределяется между бюджетом (налог на прибыль и другие платежи в бюджет) и предприятием в пользу последнего.

Чистую прибыль предприятие  в праве распределять по своему усмотрению. В частности перспективными и разумными были бы отчисления в фонды потребления, т.к. они могут формироваться как потенциальный резерв собственных средств, которые при изменении соотношения между фондами потребления и накопления можно было бы  направить на пополнение оборотных средств.

Кроме того, фонд потребления аккумулирует в себе средства на социальные нужды  работников (средства материального  стимулирования труда). Поддержание  этого фонда необходимо, особенно в условиях постоянных проблем с  выплатой заработной платы работникам предприятия. Учитывая эти факторы, социально-материальное стимулирование (премиальные, безвозмездная помощь, беспроцентные ссуды, медицинская  помощь, оплата путевок и т.д.)  является весьма перспективным.

Результатом возрастания количества собственных средств предприятия явилось бы создание фонда накопления, резервирующего средства для нового строительства.

2.Диагностика имущественного положения  предприятия

Имущество предприятия представляет собой  базис, на основе которого  оно осуществляет свою деятельность. Поэтому одной  из главных задач комплексного экономического анализа является диагностика и  анализ состава, структуры имущества  предприятия, а также оценка эффективности  его использования.

  Финансовое  состояние предприятия в значительной  степени зависит от целесообразности  и правильности вложений финансовых  ресурсов в активы. В процессе  функционирования предприятия величина  активов (оборотных и внеоборотных) и их структура претерпевают постоянные изменения. Характеристику качественных изменений в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности, объединенного в сводные аналитические таблицы, при этом вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников, при горизонтальном, абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Следует отметить, что в условиях инфляции ценность результатов горизонтального анализа снижается.

   На стадии анализа сводных  аналитических таблиц формируется  представление о деятельности  предприятия, выявляются изменения  в составе его имущества и  источниках, устанавливаются взаимосвязи  различных показателей. С этой  целью определяют соотношения  отдельных частей актива  и  пассива баланса, их удельный  вес в общем итоге (валюте) баланса,  рассчитывают суммы отклонений  в структуре основных статей  баланса по сравнению с предшествующим  периодом.

   Общая сумма изменения валюты  баланса расчленяется на составляющие, что позволяет сделать предварительные  выводы о характеристике сдвигов  в составе активов, источниках  их формирования и их взаимной обусловленности.

2.1 Оценка имущественного положения  предприятия.

Состав  и размещение имущества в стоимостном  выражении, источники его образования  на какую-либо отчетную дату характеризуют  имущественное положение предприятия. К имуществу относят внеоборотные и оборотные активы, стоимость которых отражена в I и II разделах бухгалтерского баланса.

Для изучения размещения имущества предприятия, динамики стоимости и состава  имущества, его структуры составляют аналитические таблицы 2.1 – 2.3 которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализ, оценить степень и тенденции изменений.

Существует  ряд закономерностей, которые позволяют  сделать выводы на основании полученных таблиц:

-например, увеличение стоимости имущества  предприятия может показывать  тенденцию к росту потенциала  предприятия, но здесь необходимо  рассмотреть уровень оборачиваемости  данных активов.

-при  более высоких темпах роста  оборотных средств по сравнению  с внеоборотными наблюдается ускорение оборачиваемости всей совокупности средств,

-увеличение  внеоборотных активов говорит о возрастании темпов инвестиционной деятельности предприятия,

-не всегда  увеличение основных средств  положительно отражается на предприятии,  т.к. возрастают амортизационные  издержки, издержки на обслуживание,

-изучение  структуры запасов (удельного  веса оборотных активов) позволяет  определить динамику вида деятельности  предприятия.

В аналитических  таблицах 2.1-2.3 дана информация, позволяющая оценитьсимущественноесположениеспредприятия. 

 

Таблица 2.1.

Характеристика имущественного положения  предприятия

Показатель	Код строки по балансу	Сумма, тыс. руб.		Изменение за год, тыс.руб. (+,-)	Темпы изменения, % (+,-)	Удельный  вес в имуществе предприятия, %
		2008 г.	2009 г.			2008 г.	2009 г.
Имущество предприятия , всего	300	78652	96610	17958	22,83	100,00	100,00
В том  числе: Внеоборотные активы	190	35081	47031	11950	34,06	44,60	48,68
из  них: основные средства	120	28408	41440	13032	45,87	36,12	42,89
незавершенное строительство	130	1744	662	-1082	-62,04	2,22	0,69
долгосрочные  финансовые вложения	140	4903	4903	0	0	6,23	5,08
Оборотные средства	290	43571	49579	6008	13,79	55,40	51,32
из  них: запасы	210	35482	38674	3192	9,00	45,11	40,03
дебиторская задолженность, платежи по которой  ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты	240	4215	6605	2390	56,70	5,36	6,84
Денежные средства	260	650	28	-622	-95,69	0,82	0,03

 

Таблица 2.2.

Состав  и структура внеоборотных (долгосрочных) активов

Показатели	Код строки по балансу	Сумма, тыс.руб.		Изменения за год, тыс. руб. (+,-)	Темп изменения, % (+,-)	Удельный вес в имуществе  предприятия, %
		2008	2009			2008	2009
Внеоборотные (долгосрочные) активы, всего	190	35081	47031	11950	34,06	100,00	100,00
из них: Основные  средства	120	28408	41440	13032	45,87	80,98	88,11
Незавершенное строительство	130	1744	662	-1082	-62,04	4,97	1,41
Долгосрочные финансовые вложения	140	4903	4903	0	0,00	13,97	10,43

 

 

 

Таблица 2.3.

Состав и структура оборотных активов

Показатели	Код строки по балансу	Сумма, тыс. руб.		Изменения за год, тыс.руб. (+,-)	Темп изменения, % (+,-)	Удельный вес в имуществе  предприятия, %
		2008	2009			2008	2009
Оборотные (текущие) активы, всего	290	43571	49579	6008	13,79	100,00	100,00
В том числе: запасы	210	35482	38674	3192	9,00	81,43	78,00
из них: сырье, материалы	211	8341	6294	-2047	-24,54	19,14	12,69
животные на выращивании и откорме	212	20560	26195	5635	27,41	47,19	52,83
затраты в незавершенном производстве	213	770	2063	1293	167,92	1,77	4,16
готовая продукция и товары для  перепродажи	214	4296	2607	-1689	-39,32	9,86	5,26
Дебиторская задолженность ( платежи по которым ожидаются в течении 12 месяцев	240	4215	6605	2390	56,70	9,67	13,32
Денежные  средства	260	650	28	-622	-95,69	1,49	0,06

 

 

Анализ  данных таблиц показывает, что за отчетный год имущество предприятия увеличилось на 22,83% что в денежном выражении составляет 17 958 тыс.р. В структуре всего имущества предприятия 48,68% составляют внеоборотные активы, 51,32% приходится на оборотные.

Наблюдается увеличение оборотных средств, причем темп прироста ниже чем прирост внеоборотных активов на 20%, что свидетельствует об уменьшении оборачиваемости всего капитала. Не происходит изменений долгосрочных финансовых вложений, это говорит, что рыночная стоимость ценных бумаг осталась прежней. Увеличение дебиторской задолженности на 56% не укрепляет финансовое положение предприятие так как происходит отвлечение денежных средств от производства.

 

2.2 Оценка структуры капитала, вложенного в имущество

Создание и увеличение имущества  предприятия возможно за счёт собственных и заемных средств (капитала). Величину и структуру источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество, проанализируем на примере данных таблицы 2.4. Проводя анализ, мы можем отметить следующее:

Анализ  таблицы 2.4. показывает, что имущество предприятия изменилось как за счет собственного капитала (увеличение составило 18,4%), так и за счет заёмного капитала (их увеличение составило 44,5%). Опережение темпов прироста заемного капитала способствовало росту его удельного веса, что не является признаком укрепления финансовой независимости и устойчивости предприятия. Произошло увеличение кредиторской задолженности в отчетном году на 4 936 тыс. р. Сумма кредиторской задолженности превышает сумму дебиторской задолженности на 7 800 тыс. р. Кредиторская задолженность не перекрывается дебиторской задолженностью, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты, что в свою очередь влечёт за собой ухудшения финансового состояния предприятия. Объем собственных оборотных средств в отчетном году уменьшился на 7,27%, что составляет 2 250 тыс. р., что так же влияет на финансовую устойчивость предприятия.

 

Таблица 2.4.

Оценка капитала, вложенного в имущество  предприятия

Показатели	Номер	Код строки по	Сумма, тыс. руб.		Изменение	Темп измене	Удельный вес в источниках средств предприятия, %
	строки	бух. балансу	на начало года	на конец года	за год (+, -)	ния, % (+,-)	на начало года	на конец года
Источники средств предприятия - всего	01	700	78652	96610	17958	22,83	100,00	100,00
в том числе:  собственный капитал	02	490	65403	77465	12062	18,44	83,15	80,18
из него:    средства, приравненные к собственным средствам	03	630+640+ 650-216	-630	1732	2362	-374,92	-0,80	1,79
заемный капитал	04	590+690	13249	19145	5896	44,50	16,85	19,82
из него: кредиторская задолженность	05	620	4141	9077	4936	119,20	5,26	9,40
Собственные источники средств для формирования внеоборотных активов	06	190-511- - 512	35081	47031	11950	34,06	х	х
Наличие собственных оборотных средств  (стр.02 - стр.03 – стр.06)	07	´	30952	28702	-2250	-7,27	х	х

 

2.3 Анализ обеспеченности предприятии  собственными оборотными средствами  и эффективность их использования

Оборотные средства (оборотный капитал) – это средства, совершающие оборот (деньги→средства→деньги…) в течение одного года или одного производственного цикла. Они обеспечивают непрерывность производственного процесса и включают денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и других целей.

Оборотные средства постоянно находятся  в движении. Из сферы обращения  они переходят в сферу производства и т.д. Кругооборот денежных средств  начинается с оплаты материальных и  других видов ресурсов, необходимых  производству, и заканчивается возвратом  этих затрат в виде выручки от реализации продукции. Затем денежные средства используются для нового оборота.

   То есть изучение оборотных  средств очень актуально для  предприятия, т.к. их движение  есть движение всего производственного  процесса. Отслеживание обеспеченности  оборотными средствами – задача  предприятия, т.к. их нехватка  вызывает спад объемов производства. Но помимо увеличения наличия  оборотных средств, необходим  рост показателей их оборачиваемости,  иначе вложения в оборотные  активы можно считать неэффективными.

Для оценки обеспеченности предприятия  собственными оборотными средствами в  целях покрытия запасов предприятия, кредиторской задолженности, выплаты  заработной платы и для изучения факторов, оказавших влияние на их изменение, составим аналитическую  таблицу 2.5.

 

 

Таблица 2.5.

Обеспеченность  предприятия собственными оборотными средствами

Показатели	Номер	Код строки по	Сумма, тыс. руб.		Измене ние,
	строки	бух.балансу	на начало года	на конец года	тыс. руб. (+,-)
1	2	3	4	5	6
Наличие собственных оборотных средств	01	(стр.07 табл.2.5)	30952	28702	-2250
Запасы	02	210	35482	38674	3192
Дебиторская задолженность покупателей за товары, работы и услуги	03	241	1215	1340	125
Итого (стр.02+стр.03+стр.04)	04	Х	36697	40014	3317
Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги	05	621	2383	7882	5499
Итого (стр.06+стр.07+стр.08)	06	Х	2383	7882	5499
Запасы и затраты, не прокредитованные банком (стр.05 - стр.09)	07	Х	34314	32132	-2182
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и кредиторской задолженности (стр.01 -  стр.10)	08	Х	-3362	-3430	-68