Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия

Вывод: Показывает рентабельность именно основной деятельности предприятия, очищенной от прочих доходов и результатов, что позволяет пользователю определить эффективность и планировать поступление балансовой прибыли от основной деятельности. Рассчитанный коэффициент составляет 0,0905. То есть 9 копеек прибыли приходится на каждый рубль чистой выручки от реализации. 
 
 

Финансовые  результаты

При анализе  финансовых результатов деятельности предприятия необходимо оценить  чистую выручку, прибыли или убытки, полученные предприятием в анализируемом  периоде. 
 

1. Чистая  выручка Предприятия за анализируемый  период, уменьшилась на 239 665 тыс.руб., с  -1 555 577 тыс.руб. до 1 315 912  тыс. руб.
2. Основная деятельность, ради осуществления которой было создано Предприятие, за анализируемый период была прибыльной. Предприятие получило прибыль от основной деятельности за анализируемый период  в размере 140797 тыс.руб. Это  больше, чем в аналогичном периоде прошлого года 96136 тыс. руб., т.е. прибыль от основной деятельности увеличилась на 44661 тыс. руб.
3. Основной доход Предприятие получило от основной деятельности и составляет 15555777 тыс. руб.
4. Предприятие до налогообложения в результате осуществления всех видов деятельности на конец анализируемого периода получило  прибыль в размере 76776 тыс. руб.
5. Отсутствие у Предприятия нераспределенной прибыли свидетельствует об отсутствии возможности пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.
6. Предприятие действовало  неэффективно, так как темп роста выручки меньше (на 0,3%) темпа роста себестоимости. Темп роста себестоимости равен 84,6% а выручки 84,9%.

Структура активов баланса

При анализе  активов Предприятия нужно отразить абсолютные изменения в имуществе  предприятия, сделать выводы об улучшении  или ухудшении структуры активов. 

• Доля внеоборотных активов на конечный период (59,65%) составляет наибольший удельный вес в структуре совокупных активов. За отчетный период  имущество предприятия ( сумма внеоборотных и оборотных активов)  возросла на 36,96%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 19,997%. и увеличения оборотных активов на 73,15%. Таким образом имущественная масса увеличилась, в основном, за счет роста оборотных активов. Рост имущества Предприятия свидетельствует о позитивном изменении баланса, в том числе на увеличение платежеспособности Предприятия.
• Внеоборотные активы увеличились на 46353 тыс. руб., в основном за счет увеличения основных средств (на 55324 тыс. руб.). Но произошло уменьшение незавершенного производства (на 14509 тыс.руб) и долгосрочных финансовых вложений (на 1322 тыс.руб)
• Доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода составляет 82,23%.
• Основной вклад в формирование оборотных активов внесли запасы (16,97% на начало периода и 27,06% на конец).  Причем абсолютное изменение составило 68378 тыс руб в плюс.
• Предприятие имеет «тяжелую» структуру активов, так как составляет 49%
• Состав активов на конец периода:

•запасы 1,49%

•дебиторская  задолжность 11,8%

•запасы 27,06%

•внеоборотные средства 59,65%

Эта структура  свидетельствует о том, что предприятие  благополучно рассчитывается с потребителем. Большинство расчетов носят неденежный характер.

• Дебиторская задолженность увеличилась на 7561 тыс. руб. За анализируемый период объемы дебиторской задолженности увеличились, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции
• Сопоставление сумм дебиторской и коммерческой кредиторской задолженностей  показывает, что предприятие на протяжении анализируемого периода имело пассивное сальдо (дебиторская задолженность – 55025 тыс.руб. меньше кредиторской –102286 тыс.руб.). Это означает, что Предприятие финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и др.)
• Доля денежных средств в структуре оборотных активов Предприятия за анализируемый период увеличилась  на 3532 тыс.руб. Доля в составе активов- менее 1%, что свидетельствует о преимущественно бартерном характере расчетов.
• Наибольшая доля в общей сумме задолжности приходится на краткосрочных дебиторов, что показывает на быстрое выведение средств из оборота.

Структура пассивов баланса

При анализе  источников формирования имущества  предприятия должны быть рассмотрены  абсолютные и относительные изменения  в собственных и заемных средствах  предприятия. 

• Основным  источником формирования совокупных активов  Предприятия являются собственные  средства, они составляют 66,13% пассива  на конечный период.
• Собственный капитал   за анализируемый период увеличился на 47,39%, что способствует росту финансовой устойчивости Предприятия.
• Доля заемных средств уменьшилась на 26690 тыс.руб., что может свидетельствовать о повышении финансовой независимости предприятия.
• Абсолютная величина собственного капитала за анализируемый период увеличилась  на 99134 тыс.руб. Статьи собственного капитала:
• вложенный капитал  - 512 тыс.руб.;
• добавочный капитал – 131637 тыс.руб.
• резервный капитал – 567 тыс.руб.
• нераспределенная прибыль – 175613 тыс.руб.
• В структуре заемного капитала наибольший удельный вес на конец периода имеет  кредиторская задолжность, доля которой за анализируемый период  в совокупных пассивах увеличилась на 2,01%. Абсолютное изменение составило - 2016 тыс.руб.
• Долгосрочные обязательства за анализируемый период увеличились на 446 тыс. руб. (6,43%).
• Анализ структуры финансовых обязательств показал преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.
• В структуре коммерческой кредиторской задолженности преобладают следующие обязательства:

     На  начало анализируемого периода:

1. перед поставщиками и подрядчиками – 78566 тыс. руб.
2. перед персоналом организации - 4205 тыс. руб.
3. перед гос. внебюджетными фондами - 1439 тыс. руб.
4. по налогам и сборам - 4108 тыс.руб.
5. прочие кредиторы - 7373 тыс.руб.

     На  конец анализируемого периода:

1. перед поставщиками и подрядчиками – 80713 тыс.руб.
2. перед персоналом организации - 4816 тыс.руб.
3. перед гос. внебюджетными фондами - 1360 тыс.руб.
4. по налогам и сборам - 5339 тыс.руб.
5. прочие кредиторы - 4577 тыс.руб.

• Краткосрочные обязательства за анализируемый период изменились следующим образом:

1. перед поставщиками и подрядчиками увеличились на 2147 тыс.руб.
2. перед персоналом организации увеличились на 611 тыс. руб.

3. перед гос. внебюджетными фондами уменьшились на 79 тыс.руб.

4. по налогам и сборам увеличились на 1431 тыс.руб.
5. перед прочими кредиторами уменьшились на 2796 тыс.руб.

Увеличение  суммы является положительным моментом.

• Наибольший темп роста – задолженность перед поставщиками и подрядчиками (выросла на 2,733%), наибольшее снижение - в обязательствах перед прочими кредиторами - снизились на 37,92%.

Эффективность деятельности 

При оценке эффективности деятельности предприятия  следует оценить показатели рентабельности и оборачиваемости, сделать обоснованные выводы о доходности основной и прочих видов деятельности предприятия. 

1. С каждого рубля, вложенного в активы предприятие получало прибыль в размере 3 копеек на начало периода и 2 копеек на конец анализируемого периода.
2. Эффективность использования имущества была средней, так как рентабельность активов по чистой прибыли варьируется в диапазоне от 0,1 до 0,3
3. Трудности предприятия связаны с реализацией товара, так как происходит снижение коэффициентов рентабельности активов (с 0,32 до 0,19) и оборачиваемости активов (с 3,85 до 3,26)
4. Рентабельность собственного капитала Предприятия снизилась с 0,3831 до 0,2193, что свидетельствует о низкой эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.
5. Эффективность привлечения инвестиционных вложений низка.
6. Тенденция изменений в структуре оборотного капитала является положительной. Само значение больше нуля, это говорит, с одной стороны, о негативной тенденции в структуре оборотного капитала, так как предприятие “замораживает” средства в виде запасов или коммерческого кредита, что финансируется либо за счет собственных средств, либо за счет привлечения платного банковского кредита. С другой стороны, это обстоятельство является положительным, так как риск потери финансовой устойчивости и платежеспособности при этом уменьшается.

Финансовая  устойчивость 

Анализ  финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия  возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов  разной степени ликвидности. 

1. Предприятие характеризуется значительным запасом  прочности ( более 0,5);
2. Данное Предприятие имеет на начало периода широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости. На конец периода коэффициент имеет тенденцию к снижению.
3. Показатель покрытия внеоборотных активов собственным капиталом данного Предприятия находятся в норме, но к концу периода опасно снижается, что увеличивает риск потери финансовой устойчивости.
4. Уровень платежеспособности предприятия по критерию Бивера – показатель равен 0,024 (3532/(131237+157928)/2). Это означает, что Предприятие относится к высокой группе «потери финансового риска», т.е. уровень платежеспособности низкий.
5. Интервал самофинансирования составляет 18 дней ((А1+А2)/ себестоимость). Это говорит о низком уровне резервов у Предприятия для финансирования своих издержек в составе себестоимости. (меньше 90)
6. На конец анализируемого периода предприятие имеет удовлетворительный уровень рентабельности. Его платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, в целом, на приемлемом уровне, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Однако данное предприятие не достаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.