Анализ финансовой отчетности

Алгоритм анализа движения денежных средств прямым методом представлен в таблице 5.1.

Таблица 5.1-Движение денежных средств предприятия (прямой метод)

Наименование показателя	Отчетный год		Прошлый год		Отклонение
	сумма, т. р.	удельный вес, %	сумма, т. р.	удельный вес, %	т. р.	%
1	2	3	4	5	6	7
Остаток денежных средств на начало года	1433		3557		-2124
1. Движение денежных  средств по текущей деятельности (ТД):
1.1. Приток денежных  средств:	16692	88,28	10191	78,26	6501	10,02
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	16271	86,05	9967	76,54	6304	9,51
Прочие поступления	421	2,22	224	1,72	197	0,5
1.2. Отток денежных  средств:	(14471)	76	(11337)	74,85	3134	1,15
Денежные средства, направленные:
- на оплату  приобретенных товаров, услуг, сырья  и иных оборотных активов	(10171)	53,42	(7530)	49,71	2641	3,71
- на оплату  труда	(3057)	16,05	(2537)	16,75	520	-0,7
- процентов по  долговым обязательствам	(86)	0,45	(142)	0,93	-56	-0,48
- на расчеты  по налогам и сборам
- на отчисления  в государственные внебюджетные фонды
- прочие платежи	(1157)	6,08	(1128)	7,45	29	-1,37
1.3. Итого приток (отток) денежных средств от ТД	2221		(1146)		1075
2. Движение денежных  средств по инвестиционной деятельности (ИД)
2.1 Приток денежных  средств	216	1,14	830	6,37	-614	-5,23
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	216	1,14	125	0,95	91	0,19
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	-		39	0,29	-39	0,29
Прочие поступления	-		666	5,11	-666	-5,11

 

 

2.2. Отток денежных средств:	(2568)	13,48	(2808)	18,54	-240	-5,06
Приобретение,создание, модернизация, реконструкция и подготовка к использованию внеоборотных активов	(2568)	13,48	(1908)	12,59	660	0,89
Приобретение акций у других организаций	-		(900)	5,94	-900	-5,94
2.3. Итого приток (отток) денежных средств от ИД	(2352)		(1978)		374
3. Движение денежных  средств по финансовой деятельности (ФД)
3.1.Приток денежных ср-в:	2000	10,57	2000	15,35	-	-4,78
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	2000	10,57	2000	15,35	-	-4,78
Прочие поступления
3.2. Отток денежных средств:	(2000)	10,5	(1000)	6,6	1000	3,9
Платежи собственникам в связи с выкупом у них акций организации или их выходом из состава участников	(2000)	10,5	(1000)	6,6	1000	3,9
3.3. Итого приток (отток) денежных средств от ФД	-		1000		-1000
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	(131)		(2124)		-1993
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	1302		1433		-131
Поступило денежных средств, всего	18908	100	13021	100	5887	0
Израсходовано денежных средств, всего	(19039)	100	(15145)	100	3894	0

 

 

 

Сумма поступивших денежных средств  в отчетном году составила 18908 т. р. Из них 88,28 % приходится на основную деятельность, 1,14% на инвестиционную деятельность, 10,57% на финансовую деятельность. Отток денежных средств организации в отчетном периоде составил 19039 т. р. Из них 76% средств, приходящихся на основную деятельность, 13,48% средства приходящиеся на инвестиционную деятельность и 10,5% на  финансовую деятельность. Из всей поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от продажи 86,05%; из выбывших денежных средств наибольший удельный вес приходится на оплату сырья, материалов и иных оборотных активов.

Отрицательным моментом в движении денежных средств организации является то, что сумма оттока денежных средств преышает сумму притока на 131т. р. Для финансовой стабильности оргаанизации соотношение должно быть обратным.

 

 Таблица 5.2 - Движение  денежных средств (косвенный метод)

Показатели	Приток денежных средств, т.р.	Отток денежных средств, т.р.
1	2	3
1. Движение денежных средств от текущей деятельности
1.1 Чистая прибыль	4746
1.2 Начисленная амортизация  по внеоборотным активам	371
1.3 Изменение суммы  сырья, материалов и других аналогичных  ценностей		1275
1.4 Изменение объема  готовой продукции и товаров  для перепродажи и отгруженных		2884
1.5 Изменение объема  незавершенного производства	794
1.6 Изменение расходов  будущих периодов	-	-
1.7 Изменение величины  НДС по приобретенным ценностям	-	-
1.8 Изменение величины  краткосрочных финансовых вложений		1551
1.9 Изменение суммы  величины дебиторской задолженности		78
1.10 Изменение величины  задолженности перед поставщиками и подрядчиками	1678
1.11 Изменение задолженности  по оплате труда	178
1.12 Изменение задолженности  по налогам и сборам	7
1.13 Изменение величины  задолженности перед внебюджетными фондами	-	-
1.14 Изменение суммы  прочей кредиторской задолженности	-	-
1.15 Изменение задолженности  по авансам полученным	-	-
Итого денежных средств от текущей деятельности
2. Движение денежных  средств от инвестиционной деятельности
2.1 Изменение днежных средств от реализации основных средств
2.2 Изменение денежных  средств от приобретения внеоборотных активов и капитальных вложений
Итого денежных срредств от инвестиционной деятельности
3. Движение денежных  средств от финансовой деятельности
3.1 Изменение задолженности  банку
3.2 Изменение задолженности  по полученным займам
Итого момтояние денежных средств от финансовой деятельности
Изменения состояния денежных средств

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6 Анализ дебиторской и  кредиторской задолженности 

Дебиторская задолженность – это средства, отвлеченные из оборота данного предприятия, которые находятся у других физических и юридических лиц. Источником их покрытия являются собственные средства предприятия или средства других предприятий.

Кредиторская задолженность – это средства, временно привлеченные от других физических и юридических лиц. Они временно используются в обороте данного предприятия. При наступлении срока их оплаты они должны быть возвращены из суммы оборотных средств.

Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности).

Известно, что за счет собственных и заемных источников происходит формирование оборотных средств предприятия. Средства и источники средств предприятия находятся в постоянном кругообороте - деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами. Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними - необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия.

Для оценки состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия необходимо составить таблицу 6.1.

Таблица 6.1-Состояние дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Наименование показателя	Значение, тыс.р.		Удельный вес, %		Изменение
	Предыдущий год	Отчетный год	Предыдущий год	Отчетный год	+, -	%
1. Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)	14355	14277	71,85	69,35	-78	-2,5
2. Дебиторская задолженность (после 12 месяцев)	-	-	-	-	-	-
3. Кредиторская задолженность:	5625	6310	28,15	30,65	685	2,5
3.1. Поставщики и подрядчики	4564	6242	22,84	30,32	1678	7,48
3.2. По оплате труда	-	-	-	-	-	-
3.3. Выплаты в бюджет	61	68	0,31	0,33	7	0,02
3.4. Прочие кредиторы	1000	-	5,01	-	-1000	-5,01
Итого кредиторской задолженности	5625	6310	28,15	30,65	685	2,5
Всего ДЗ и КЗ	19980	20587	100	100	0	0

 

 

В ходе анализа дебиторской и кредиторской задолженности рассчитывают следующие показатели:

1. Оборачиваемость дебиторской (кредиторской) задолженности (Кдз, Ккз):

,

где ДЗ – дебиторская задолженность;

      КЗ –  кредиторская задолженность.

Кдз пред=0,98

Кдз отч=0,96

Ккз пред=3,04

Ккз отч=2,16

Оборачиваемость дебиторской задолженности за отчетный период уменьшилась, так же как и оборачиваемость кредиторской задолженности. Для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности необходимо, чтобы оборачиваемость кредиторской задолженности немного превышала оборачиваемость дебиторской задолженности. Данное условие выполняется на анализируемом предприятии.

2. Период погашения дебиторской  задолженности (Д):

,

где Т – календарный период (365 дней).

Дпред=  372 дня

Дотч= 380дней

3. Доля дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных средств (Удз):

,

где ОбС – величина оборотных средств.

Удз пред.=39,38%

Удз отч.=34,43%

Доля дебиторской задолженности за предыдущий период составила 39,38% а за отчетный период уменьшилась до уровня в 34,43% это позитивно сказывается на финансовом положении предприятия.

 

7 Анализ эффективности  использования оборотных средств

 

Оборотные средства (текущие активы, оборотные активы) предприятия обеспечивают непрерывность производственного процесса. Ускорение оборачиваемости оборотных активов уменьшает потребность последних, позволяя снизить запасы, размеры незавершенного производства. На скорость оборота оборотных средств оказывают влияние: отраслевая принадлежность; масштабы предприятия; экономическая ситуация в стране; ценовая политика предприятия; структура активов.

Финансовое положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В тоже время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.