Анализ финансового положения и эффективности деятельности ОАО "ЛУКОЙЛ"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Апреля 2013 в 00:38, доклад

Краткое описание

По итогам проведенного анализа финансовое положение ОАО "ЛУКОЙЛ" оценено по бальной системе в -0,56, что соответствует рейтингу CCC (неудовлетворительное положение). Финансовые результаты деятельности организации в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2005 по 31 декабря 2008 г.) оценены в 0,9, что соответствует рейтингу A (хорошие результаты). Необходимо отметить, что итоговые оценки получены с учетом как значений показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозируемые значения на последующий год. Итоговый балл финансового состояния, сочетающий в себе анализ финансового положения и результаты деятельности организации, равняется 0,02 – по шкале рейтинга это нормальное состояние (BB).

Содержание

- Структура имущества и источники его формирования
- Структура активов организации
- Оценка стоимости чистых активов организации
- Анализ финансовой устойчивости организации
- Анализ ликвидности
- Анализ эффективности деятельности
- Анализ рентабельности

- Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

- Анализ кредитоспособности заёмщика
- Выводы по результатам анализа

Прикрепленные файлы: 1 файл

Презентация.ppt

— 464.00 Кб (Скачать документ)

Анализ финансового положения  и эффективности деятельности ОАО "ЛУКОЙЛ"  
для оценки кредитоспособности

 

 

2

 

- Структура имущества и источники его формирования

- Структура активов организации

- Оценка стоимости чистых активов организации

- Анализ финансовой устойчивости организации

- Анализ ликвидности 
- Анализ эффективности деятельности

- Анализ рентабельности

 

- Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

 

- Анализ кредитоспособности заёмщика 

- Выводы по результатам анализа

 

Содержание

 

 

3

 

-78,7

 

-125717

 

<0,1

 

33992

 

<0,1

 

159709

 

затраты в незавершенном  производстве  и расходах будущих  периодов 

 

-94,4

 

-16305814

 

<0,1

 

962766

 

4,8

 

17268580

 

НДС по приобретенным  ценностям

 

-0,6

 

-912934

 

23,5

 

154442229

 

43,1

 

155355163

 

Ликвидные активы, всего

 

185,1

 

42133043

 

9,9

 

64898705

 

6,3

 

22765662

 

Из них:

-денежные средства и  краткосрочные вложения 

 

-10,2

 

-177246694

 

23,6

 

155460157

 

48

 

173184851

 

2. Текущие активы, всего

 

-98,9

 

-376035

 

<0,1

 

4266

 

0,1

 

3803301

 

-готовая продукция

 

-19,9

 

-4194

 

<0,1

 

16904

 

<0,1

 

21098

 

В том числе 

-сырье и материалы

 

-90,2

 

-505946

 

<0,1

 

55162

 

0,2

 

561108

 

В том числе: запасы (кроме  товаров отгруженных)

 

 

168,1

 

 

315471746

 

 

76,4

 

 

503097289

 

 

52

 

 

187625543

 

 

1. Иммобилизированные  средства

 

 

Актив

 

7

 

6

 

5

 

4

 

3

 

2

 

1

 

-43045977

 

 

 

 

(ГР 4 – ГР2), ТЫС.РУБ.

 

Изменение за анализируемый  период

 

13,6

 

В % к

валюте баланса

 

-32,5

 

89543524

 

36,7

 

132589501

 

-дебиторская задолженность   и товары отгруженные

 

В тыс.

Руб.

 

В % к

валюте баланса

 

В тыс.

руб.

 

 

 

 

(ГР 4 / ГР 2),

%

 

На конец анализируемого  периода (на 31.12.2008)

 

 

На начала анализируемого  периода (на 31.12.2005)

 

 

Значение показателя

 

 

 

 

ПОКАЗАТЕЛЬ

 

 

Структура имущества и  источники его формирования

 

 

4

 

 

297747052

 

 

-30894347

 

 

235726372

 

 

204832025

 

 

243022

 

 

1383246

 

 

1626268

 

 

 

91288759

 

 

100

 

 

6,3

 

 

39,8

 

 

46,2

 

 

0,3

 

 

3,8

 

 

4

 

 

 

49,8

 

 

Пассив

 

 

 

38,5

 

 

 

328181421

 

 

 

65,7

 

 

 

246892662

 

 

 

1.Собственный капитал

 

 

6,6

 

 

26441244

 

 

6,9

 

 

24814976

 

2. Долгосрочные обязательства, всего

 

 

5,8

 

 

25262487

 

 

6,6

 

 

23879241

 

 

Из них 

-кредиты и займы

 

 

26

 

 

1178757

 

 

0,3

 

 

935735

 

 

-прочие долгосрочные обязательства

 

 

82,5

 

 

658557446

 

 

100

 

 

360810394

 

 

Валюта баланса

 

 

-4,25

 

 

4176815

 

 

20,1

 

 

72662362

 

 

-прочие краткосрочные  обязательства

 

 

9,9

 

 

262166766

 

 

7,3

 

 

26440394

 

 

Из них 

-кредиты и займы

 

 

3,1

 

 

303934781

 

 

27,5

 

 

99102756

 

 

3.Краткосрочные обязательства,  всего

 

 

5

 

Структура имущества 

и источников его формирования 

позволяет сделать  следующие выводы:

 

Из представленных в  первой части таблицы данных  видно, что на 31 декабря 2008 г. в активах  организации доля текущих активов  составляет 1/4, а иммобилизованных  средств, соответственно, 3/4.

 

Активы организации в  течение анализируемого периода  значительно увеличились (на 82,5%). Учитывая  значительный рост активов, необходимо  отметить, что собственный капитал  увеличился в меньшей степени  – на 38,5%. отстающее увеличение  собственного капитала относительно  общего изменения активов следует  рассматривать как негативный  фактор.

 

 

 Главным образом, рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса:

  • долгосрочные финансовые вложения – 331 695 629 тыс. руб. (86,6%)
  • краткосрочные финансовые вложения – 31 829 948 тыс. руб. (8,3%)

 

 Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

  • краткосрочные займы и кредиты – 235 726 372 тыс. руб. (69,7%)
  • нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 92 723 023 тыс. руб. (27,4%)

 

 

 Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "дебиторская задолженность" в активе и "кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики" в пассиве (-38 836 715 тыс. руб. и -38 192 881 тыс. руб. соответственно).

 

C 236 892 662,0 тыс. руб.  до 328 181 421,0 тыс. руб. (  91 288 759,0 тыс. руб.) вырос собственный капитал ОАО "ЛУКОЙЛ" за весь анализируемый период.

 

 

6

 

 

 

 

Наглядно соотношение  основных групп активов организации  представлено ниже на диаграммах:

 

Структура активов организации

 

 

7

 

-

 

-

 

<0,1

 

21264

 

<0,1

 

21264

 

2. Уставный капитал

 

35,4

 

82073128

 

47,6

 

313802383

 

64,2

 

231729255

 

1. Чистые активы

 

82073128

 

 

 

 

(Гр 3 – Гр2),

тыс.руб.

 

 

Изменение

 

47,6

 

В % к валюте баланса

 

4

 

35,4

 

313781119

 

64,2

 

231707991

 

3. Превышение чистых  активов над уставным капиталом

 

 

В тыс.руб.

 

3

 

В % к валюте баланса

 

2

 

 

В тыс.руб.

 

 1

 

 

 

 

(Гр 3 / Гр2),

 

 

%

 

На конец

анализируемого периода 

(на 31.12 2005г)

 

 

На начало анализируемого  периода 

(на 31.12 2005г)

 

      

 Значение показателя

 

 

 

 

Показатель

 

Оценка стоимости чистых активов организации 

 

 

8

 

Анализ стоимости чистых  активов показал, что чистые активы организации по состоянию на 31.12.2008 намного (в 14 757,4 раза) превышают уставный капитал.

Данное соотношение положительно  характеризует финансовое положение  ОАО "ЛУКОЙЛ", полностью удовлетворяя  требованиям нормативных актов  к величине чистых активов  организации.

 

К тому же следует  отметить увеличение чистых активов  на 35,4% за весь рассматриваемый  период. Приняв во внимание одновременно  и превышение чистых активов  над уставным капиталом и их  увеличение за период, можно говорить  о хорошем финансовом положении  организации по данному признаку.

 

 

9

 

Отношение собственного  капитала к оборотным активам. Нормальное значение: 0.1 и более

 

-1.44

 

-1.11

 

0.33

 

3.Коэффициент обеспеченности   собственными оборотными средствами 

 

Отношение собственного  капитала и долгосрочных обязательств  к общей сумме капитала. Нормальное  значение: не менее 0.85

 

 

-0.19

 

 

0.54

 

 

0.73

 

 

4. Коэффициент покрытия  инвестиций

 

Отношение собственных  оборотных средств к источникам  собственных средств.  Нормальное  значение: не менее 0.05

 

-0.78

 

-0.53

 

0.25

 

 

5. Коэффициент маневренности  собственного капитала 

 

Отношение оборотных средств  к стоимости всего имущества

 

-0.27

 

0.24

 

0.51

 

6. Коэффициент мобильности  имущества 

 

Отношение наиболее мобильной  части оборотных средств к  общей стоимости оборотных активов

 

0.29

 

0.41

 

0.12

 

7. Коэффициент мобильности  оборотных средств

 

Отношение собственных  оборотных средств к величине  материально-производственных запасов. Нормальное значение: 0.5 и более 

 

 

-3163.68

 

 

-33151.12

 

 

12.56

 

 

8. Коэффициент обеспеченнсоти  запасов

 

0.12

 

0.49

 

 

-0.16

 

 

Изменение показателя

 

Отношение заемного капитала  к собственному

 

1.01

 

0.52

 

2. Коэффициент финансового  левириджа

 

Отношение собственного  капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной  отрасли: не менее 0.55

 

 

0.5

 

 

0.66

 

1. Коэффициент автономии

 

Отношение краткосрочной  задолженности к общей сумме  задолженности.

 

 

Описание показателя и  его нормативное значение

 

 

0.92

 

0.8

 

9. Коэффициент краткосрочной  задолженности

 

На конец

анализируемого периода 

(на 31.12 2008г)

 

 

На начало анализируемого  периода 

(на 31.12 2005г)

Информация о работе Анализ финансового положения и эффективности деятельности ОАО "ЛУКОЙЛ"