Анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия

 

 

В течение всего анализируемого периода на предприятии коэффициент критической ликвидности не превышал 0,5, а коэффициент текущей ликвидности не превышал 1 (см. табл. 32), что позволяет характеризовать СПК «КИТА» как некредитоспособное предприятие.

Таблица 32

Показатели ликвидности баланса СПК «КИТА» в 2011-2013гг.

	на 1.01.11	на 1.01.12	на 1.01.13	на 1.01.14
Коэффициент:
-критической ликвидности	0,01	0,06	-	0,01
-текущей ликвидности	0,63	0,65	0,61	0,59

 

Для оценки кредитоспособности предприятия по методике Сбербанка РФ рассчитаем сумму баллов для оценки рейтинга заемщика (см. табл. 33).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 33

Расчет суммы баллов для оценки кредитоспособности СПК «КИТА» на 1.01.14. по методике Сбербанка РФ

Коэффициенты	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0	3	0,05	0,15
Коэффициент критической ликвидности	0,0	3	0,10	0,30
Коэффициент текущей ликвидности	0,6	3	0,40	1,2
Коэффициент наличия собственных средств	0,0	3	0,20	0,60
Рентабельность продукции	0,0	3	0,15	0,45
Рентабельность деятельности (по чистой прибыли)	0,0	3	0,10	0,30
Итого	х	х	1	3,00

 

Sбольше 2,35, что позволяет отнести СПК «КИТА»к 3 классу кредитоспособности.

 

 

4. Анализ интенсивности и эффективности  использования капитала предприятия

 

Вовлеченные в оборот финансовые ресурсы СПК «КИТА» в 2013г. совершали 0,6 оборотов. Средняя продолжительность оборота капитала составила 600 дней. Оборачиваемость финансовых ресурсов ускорилась по сравнению с прошлым годом на 0,4 оборота, по сравнению с началом анализируемого периода - на 0,5 оборотов или в 6 раз. Ускорение оборачиваемости капитала (см. табл. 33) свидетельствует о росте интенсивности использования финансовых ресурсов предприятия и оценивается положительно. Однако в целом показатели оборачиваемости капитала предприятия свидетельствуют об очень низкой интенсивности его использования.

Таблица 34

Показатели интенсивности и эффективности использования капитала СПК «КИТА» в 2011-2013гг.

	2011г.	2012г.	2013г.	Отклонение
				2012г.от 2011г.	2013г.от 2012г.
Оборачиваемость капитала:
в днях	3600	1800	600	-1800	-1200
в количестве оборотов	0,1	0,2	0,6	0,1	0,4
Рентабельность, %:
совокупного капитала	1,5	0,6	2,5	-0,9	1,9
капитала	1,5	0,6	2,5	-0,9	1,9

 

В 2011-2013гг. продолжительность оборота капитала сократилась на 3000 дней. Уменьшение показателя на 1200 дней в отчетном году способствовало высвобождению дополнительных средств из оборота на 294390 тыс. руб.

Рентабельность совокупного капитала в 2013г. составила 2,5%, что на 1,9% выше, чем в 2012г. и в 1,7 раза выше показателя начала анализируемого периода.Рост рентабельности совокупного капитала СПК «КИТА» оценивается положительно.

Рост рентабельности совокупного капитала предприятия в отчетном году был обусловлен:

- ускорением  оборачиваемости капитала на 0,4 оборота  в год. В результате рентабельность  совокупного капитала выросла  на 1,32%;

- ростом  рентабельности продаж на 0,9%. Следствием  этого изменения явился рост  рентабельности совокупного капитала  на 0,5%.

Величина рентабельности капитала СПК «КИТА» соответствует величине рентабельности совокупного капитала, т.к. предприятие не платит налог на прибыль и величина валовой и чистой прибыли совпадают.

Величина рентабельности капитала существенно ниже средней ставки процента по банковским депозитам, что позволяет говорить о том, что инвестирование средств в деятельность СПК «КИТА» нецелесообразно.

 

 

 

5. Анализ финансовой устойчивости  предприятия

 

В течение всего анализируемого периода на предприятии не было собственных средств для осуществления деятельности. Более того, величина непокрытого убытка составляет 24,6% от величины активов СПК «КИТА».Это свидетельствует о безусловной зависимости предприятия от внешних источников финансирования кризисном финансовом состоянии.

 

 

6. Оценка вероятности банкротства  предприятия

 

Значение коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на предприятии ниже нормативных показателей, что свидетельствует о неудовлетворительной структуре баланса СПК «КИТА» и о неплатежеспособности предприятия.

Значение коэффициента утраты платежеспособности меньше 1, что означает отсутствие у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев.

 

Проанализируем возможность банкротства СПК «КИТА» по Z  - счету Альтмана (см. табл.35).

Таблица 33

Расчет суммы баллов для оценки вероятности банкротства СПК «КИТА» по методике Альтмана

	Оборотные средства в активах	Нераспределенная прибыль в активах	Балансовая прибыль в акт	Соотношение активов и заемных средств	Отдача активов	Z-счет
На начало года	0,754	-0,244	0,007	0,817	0,217	1,293
На конец года	0,730	-0,271	0,027	0,802	0,650	1,718

 

Вероятность банкротства СПК «КИТА» оценивается как очень высокая.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Планирование основных показателей  деятельности предприятия

 

Объем реализуемой продукции предприятия планируем трендовым методом:

РП =43045х

=85057 тыс. руб.

С учетом того, что норматив готовой продукции на предприятии, занятом накоплением сезонной продукции, не должен превышать 1 года,  рассчитаем плановую величину запаса готовой продукции на конец 2014г.:

Зк = 360х236 = 85057 тыс. руб.

С учетом переходящего запаса готовой продукции на конец 2013г. в размере 48520 тыс. руб. рассчитаем плановую величину товарной продукции: