Анализ дебиторской и кредиторской задолжности

Когда такая информация получена, все дебиторы ранжируются по убыванию величины задолженности. Как правило, дебиторская задолженность  первых 20-30 крупнейших контрагентов составляет 70-80 % от общей суммы задолженности. Данные по этим дебиторам следует занести в таблицу. В дальнейшем активная работа по возврату задолженности должна проводится именно с крупнейшими дебиторами.

По каждому дебитору, попавшему в таблицу, крупнейших дебиторов, необходимо провести работу по возврату задолженности. Основываясь на опыте реструктуризации и реформирования предприятий России можно предложить следующие меры по организации такой работы:

- создание целевой  группы по работе с дебиторской  задолженностью;

- составление и  анализ реестра «старения» счетов  дебиторов;

- разработка плана  мероприятий по работе с конкретными  контрагентами с указанием сроков, ответственных, оценкой затрат  и полученного эффекта;

- внесение информации  о планируемых суммах возвращаемой задолженности в финансовый план предприятия с последующим контролем выполнения;

- разработка и  утверждение положения о мотивации  за результат, достигнутый целевой  группой.

Целевая группа может  состоять из сотрудников отделов  маркетинга, сбыта, бухгалтерии. Численность группы зависит от масштабов предприятия и составляет 3-5 человек. Как правило, после начала проработки реестра счетов дебиторов, определяются затраты, необходимые для возврата задолженности и сумма возврата.

Мероприятия по работе с дебиторами могут включать: телефонные переговоры; выезды к контрагентам; оформление договоров цессии; разработка схем погашения задолженности векселями  с их последующей реализацией; разработка эффективных бартерных схем; проработка возможностей обращения в арбитраж.

Опыт  реформирования российских предприятий  показывает, что меры по возврату дебиторской  задолженности входят в группу наиболее действенных мер повышения эффективности  за счет внутренних резервов предприятия  и могут быстро принести хороший результат. Возврат задолженности в сжатые сроки - реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств. Тем не менее, с точки зрения эффективного управления дебиторской задолженностью, важно не только в сжатые сроки вернуть средства, но и не допускать последующего увеличения задолженности выше допустимого предела. Возникает задача планирования и управления дебиторской задолженностью.

Оценка  реального состояния дебиторской  задолженности, т. е. оценка вероятности  безнадежных долгов - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер может при всём этом использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов. Оценки реального состояния дебиторской задолженности проводится с помощью следующей таблицы.

Классификация кредиторов по срокам возникновения  задолженности	Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	Удельный  вес в общей сумме,%	Вероятность безнадежных долгов,%	Сумма безнадежных долгов, тыс. руб.	Реальная  величина задолженности, тыс. руб.
0-30 дней
30-60 дней
60-90
90-120
120-150
150-180
180-360
Свыше 360
Итого:

С целью  максимизации притока денежных средств  предприятию следует разрабатывать  широкое разнообразие моделей договоров  с гибкими условиями формы  оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии. Предложение скидок оправдано в трех основных ситуациях.

1. Снижение  цены приводит к расширению  продаж, а структура затрат такова, что это отражается на увеличении  общей прибыли от реализации данной продукции. Другими словами, товар высокоэластичен и имеет достаточно высокую долю постоянных затрат.

2. Система  скидок интенсифицирует приток  денежных средств (ДС) в условиях  дефицита на предприятии. При  этом возможно краткосрочное критическое снижение цен вплоть до отрицательного финансового результата от проведения конкретных сделок.

3. Система  скидок за ускорение оплаты  более эффективна, чем система  штрафных санкций за просроченную  оплату. Речь вновь идет о спонтанном  финансировании. В условиях инфляции оно ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки по досрочной оплате.

В ходе углубленного анализа составляется расчетный баланс дебиторской и  кредиторской задолженности.

Для более  детального анализа структуры всей задолженности целесообразно рассмотреть  соотношение дебиторской и кредитор-ской задолженности. Положительным является уменьшение этого отношения.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей - характеристика финансовой устойчивости фирмы и эффективности финансового менеджмент а. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, которая делает невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской (обязательств). Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия (ликвидности), фирма приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимой со стороны госорганов и кредиторов. Вспомним, что баланс предприятия считается неплатежеспособным, если:

объем оборотных средств на конец периода/ краткосрочная задолженность на конец периода 2

объем источников объем внеоборотных собственных  доходов - активов на конец периода / объем оборотных средств на конец периода 0,1

Дебиторская задолженность - элемент оборотных  средств, ее уменьшение снижает коэффициент  покрытия. Поэтому финансовые менеджеры  решают не только задачу снижения дебиторской  задолженности, но и ее балансирования с кредиторской.

При анализе  соотношения между дебиторской  и кредиторской задолженностями  необходим анализ условий коммерческого  кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

3. Задачи

1) Рассчитать  прирост продукции в результате создания дополнительных рабочих мест и ввода нового оборудования. Данные: дополнительно в отчетном году было введено 3 рабочих места и 2 единицы оборудования. Среднегодовая выработка одного рабочего - 11,2 руб., полезное время работы одного вида оборудования в год - 1398 маш/ч. Выработка за 1 маш/ч - 8 руб.

Решение.

Выработка равна отношению объема производства к численности работников. Отсюда увеличение выпуска продукции равно 3 * 11,2 = 33,6 руб.

Общее увеличение за год объема выпуска  за счет ввода оборудования равно 8 * 1398 = 22368 руб.

Итого прирост продукции 22368 + 33,6 = 22401,6 руб.

2) На  основании данных таблицы рассчитать  показатели эффективности использования  основных фондов. Сформулировать  выводы.

Таблица 5.1.

Анализ эффективности использования основных фондов

 

Показатели	Базисный  год	Отчетный  год	Отклонение, (+, -)	Темп  изменения, %
1. Объем  выпуска продукции, тыс.руб.	22500	23350
2. Среднегодовая  стоимость основных производственных  фондов, тыс.руб.	19100	19300
3. Фондоотдача
4. Фондоемкость

Решение.

Фондоотдача характеризуется величиной выпуска  продукции на один рубль стоимости  основных средств и определяется отно-шением выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости  основных средств:

ФО = N / F ,

где N - выручка от реализации продукции или объем выпуска; F - среднегодовая стоимость основных средств.

За  базисный год фондоотдача составляет: 22500 / 19100 = 1,178 руб.

За  отчетный год фондоотдача составляет: 23350 / 19300 = 1,21 руб.

Фондоемкость  рассчитывается, как

ФЕ = F / N,

где ВП - объем выпуска, тыс.руб.; Ф_ср - среднегодовая стоимость основного капитала, тыс.руб.

В базисном году: 19100 / 22500 = 0,849.

В отчетном году: 19300 / 23350 = 0,827.

Внесем  в таблицу остальные данные по динамике показателей.

Показатели	Базисный  год	Отчетный  год	Отклонение, (+, -)	Темп  изменения, %
1. Объем  выпуска продукции, тыс.руб.	22500	23350	+850	103,8
2. Среднегодовая  стоимость основных производственных  фондов, тыс.руб.	19100	19300	+200	101,0
3. Фондоотдача,  руб.	1,178	1,21	+0,032	102,7
4. Фондоемкость	0,849	0,827	-0,022	97,4

Как видим, фондоемкость в отчетном году упала  на 0,022 или 2,6%. Эта тенденция свидетельствует  о том, что сейчас, чтобы получить запланированную выручку уже  нет необходимости использовать большее количество основного капитала, то есть оборудование работает эффективно. Это же подтверждает и рост на 2,7% показателя фондоотдачи. В отчетном году основные фонды давали с рубля своей стоимости 1,21 руб. выручки, то есть больше на 0,032 руб., чем в базисном году. Это было достигнуто, так как выручка выросла на 103,8%, а стоимость ОПФ только на 101%. Больший рост выручки по сравнению с ОПФ свидетельствует о повышении эффективности использования производственных фондов.

3) По  таблице определить влияние на прирост продукции экстенсивности и интенсивности использования материальных ресурсов. Дать оценку.

 

Показатели	Усл. обоз-ния	1-й  год	2-й  год	Отклонение  в %
1.Продукция,  тыс.руб.	N	79700	83610	104,9
2.Трудовые  ресурсы: а) производственный пер-сонал, чел. б) оплата труда с начислениями, тыс.руб.	T U	381 11628	382 11900	100,3 102,3
3.Материальные  затраты, тыс.руб.	M	50228	52428	104,4
4. Основные  производ-ственные фонды: а) величина ОПФ, тыс.руб. б) амортизация, тыс.руб.	F A	74350 8311	78581 8726	105,7 105,0
5. Оборотные  средства, тыс.руб.	E	16007	16241	101,5

Решение.

Влияние изменения стоимости ресурса  экстенсивности) рассчитывается путем  умножения изменения стоимости  ресурса на показатель интенсивности  его использования в базисном периоде:

(Мф - Мб) х Nб/Мб

(52428 - 50228) х 79700 / 50228 = +3490,9 тыс.руб.

То  есть за счет экстенсивности использования  материальных ресурсов предприятие  увеличило выручку во 2-м году на 3490,9 тыс.руб.

Влияние интенсивности использования ресурса рассчитывается путем умножения изменения качественного показателя использования ресурса на величину ресурса в отчетном периоде:

(Nф/Мф - Nб/Мб) х Мф

(83610/52428 - 79700/50228) х 52428 = +419,4 тыс.руб.

То  есть за счет интенсивности использования  материальных ресурсов предприятие увеличило выручку во 2-м году на 419,4 тыс.руб.

4) По  данным таблицы рассчитать рентабельность  производственных фондов за 1-й  и 2-й год. Дать оценку влияния  факторов.

Показатели	Усл. обоз-ния	1-й  год	2-й  год	Отклонение  в %
1.Продукция, тыс.руб.	N	79700	83610	104,9
2.Трудовые  ресурсы: а) производственный персонал, чел. б) оплата труда с начислениями, тыс.руб.	T U	381 11628	382 11900	100,3 102,3
3.Материальные  затраты, тыс.руб.	M	50228	52428	104,4
4. Основные  производств. фонды: а) величина ОПФ, тыс.руб. б) амортизация, тыс.руб.	F A	74350 8311	78581 8726	105,7 105,0
5. Оборотные  средства, тыс.руб.	E	16007	16241	101,5

Решение.

Сначала рассчитаем величину себестоимости  производства продукции за 1-й и 2-й  годы.

 

 

 

 

Затраты на производство и их структура.

 

Элементы  затрат	1-й  год	2-й  год	Темп  роста, %
	Сумматыс.р	в % к  итогу	Сумматыс.р	в % к  итогу
Материальные  затраты Затраты на оплату труда с начислениями Амортизация ИТОГО:	50228 11628 8311 70167	71,6 16,6 11,8 100,0	52428 11900 8726 73054	71,8 16,3 11,9 100,0	104,38 102,34 105,0 104,11