Анализ дебиторской и кредиторской задолжности

 
Содержание

Введение………………………………

 
Анализ дебиторской и кредиторской задолжности………………….

 
Задачи………………

 
Заключение…………………

 
Список литературы…………………….

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Формирование  рыночных отношений в Российской Федерации сопровождается для многих хозяйствующих субъектов попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Это требует объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров по бизнесу. Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние хозяйствующих субъектов.

Дебиторская задолженность - элемент оборотных  средств, ее уменьшение снижает коэффициент  покрытия. Поэтому финансовые менеджеры  решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

В данной работе приведена методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Средства в дебиторской  задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота фирмы, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию. Дебиторская задолженность может быть допустимой, т.е. обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности. Существуют различные виды дебиторской задолженности: товары отгруженные, расчеты с дебиторами за товары, расчеты по полученным векселям, расчеты с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом по прочим операциям, авансы, выданные поставщиками подрядчикам, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал, расчеты с прочими дебиторами.

Средства  в товарах отгруженных составляют значительную долю всей дебиторской задолженности на оптовых предприятиях. Они неизбежны, так как продукция, находящаяся на складе, в установленные сроки отгружается потребителям. Однако в составе товаров отгруженных имеются неодинаковые по значению средства. Часть из них приходится на долю товаров отгруженных, сроки которых еще не наступили. Это положительное явление весьма быстротечно. По прошествии этих сроков и наличии по-прежнему неплатежей средства предприятия принимают форму товаров отгруженных, не оплаченных в срок покупателем, или товаров отгруженных на ответственном хранении у покупателя. Последние две группы свидетельствуют об отсутствии средств у покупателя или об отказе последнего от оплаты расчетных документов.

К текущим  обязательствам относится краткосрочная кредиторская задолженность, прежде всего банковские ссуды и неоплаченные счета других предприятий. В условиях рыночной экономики основным источником ссуд являются коммерческие банки. Как правило, банки требуют документального подтверждения обеспеченности запрашиваемых кредитов товарно-материальными ценностями заемщика. Альтернативный вариант заключается в продаже предприятием части своей дебиторской задолженности финансовому учреждению с предоставлением ему возможности получать деньги по долговому обязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них текущих активов, другие - за счет частичной их продажи.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности  их размеры и качество оказывают сильное влияние на фин. состояние предприятия для улучшения финансового положения необходимо:

1. Следить  за соотношением кредиторской  и дебиторской задолженности.  Предприятие будет финансово  устойчиво, если задолженность  покупателя будет приблизительно равна задолженности продавца.

2. Контролировать  состояние расчетов по просроченной  задолженности.

3. Ориентироваться  на увеличение кол-ва заказчиков. Задача анализа дебиторской и кредиторской задолженности состоит в том, чтобы выявить динамику и размеры дебиторской задолженности, а также причины ее возникновения или роста.

Анализ  начинают с общей оценки динамики ее размера в целом и ее статей. После переходят к анализу  качественного состояния дебиторской  и кредиторской задолженности.

Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:

- анализ  суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;

- выявление  средней суммы задолженности,  существовавшей в отношении данного  субъекта в предыдущих периодах  и сред-него срока ее погашения,  путем сравнения размеров и  срока текущей задолженности  с этими показателями.

Так опреде-ляется, является ли текущая задолженность  критической;

- если  существует субъект, суммарная  задолженность в отно-шении которого  превышает 100 000 руб. и срок погашения  которой просрочен более чем  на три месяца, то в отношении  такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы погашения подобной про-сроченной задолженности и определить необходимость воз-буждения против субъекта процедуры банкротства (по про-сроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отноше-нии организации (по просроченной кредиторской задолжен-ности).

Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероят-ность существенного ухудшения финансового состояния.

Структура дебиторской задолженности традиционно  рассматри-вается в двух аспектах:

- в  соответствии со сроками ее  погашения:

- долгосрочная (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты);

- краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

- в  соответствии с причинами возникновения  задолженности:

- расчеты  с контрагентами;

- авансы  и т. п.

Для анализа  структуры задолженности удобно использовать соответствующий раздел формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» - «Дебиторская и кредиторская задолженности», транс-формировав таблицу из формы №5 следующим образом:

Наименование  показателя	Значение  показателя	Относительное изменение, %
	на  начало периода	на конец периода
Дебиторская задолженность:
краткосрочная – всего
в том  числе: расчеты с покупателями и  заказчиками
авансы  выданные
прочая
долгосрочная - всего
в том  числе: расчеты с покупателями и  заказчиками
авансы  выданные
прочая
Итого

Также для исследования структуры применяют  расчеты удель-ных весов элементов  дебиторской задолженности в  общей величине дебиторской задолженности.

Аналогично  исследуется структура кредиторской задолженно-сти. Соответствующая таблица имеет вид:

 

 

 

 

 

 

 

Наименование  показателя	Значение  показателя	Относитель-ное  измене-ние, %
	на  начало периода	на  конец периода
Кредиторская  задолженность:
краткосрочная -- всего
в том  числе: расчеты с по-ставщиками и  подрядчиками
авансы  полученные
расчеты по налогам и сборам
кредиты и займы
прочая
долгосрочная -- всего
в том  числе: кредиты
займы
прочая
Итого

Анализ  кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:

1. долгосрочные  кредитные займы.

2. краткосрочные  кредитные займы.

3. Кредиторская  задолженность

4. и  прочие краткосрочные пассивы.

Кредиторская  задолженность возникает вследствие:

1. Существующей  системы расчетов (при не совпадении  сроков начисления и сроков  оплаты).

2. Несвоевременность  исполнения предприятием своих  обязательств.

При углубленном  анализе кредиторской задолженности  целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность.

Динамику  изменения дебиторской и кредиторской задолженно-сти можно выявить, используя горизонтальный или трендовый ана-лиз как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Полезно также анализировать структуру  дебиторской задолжен-ности в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на вы-соковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловеро-ятную к погашению.

Все счета  к получению классифицируют по группам:

1. Срок  оплаты не наступил.

2. Просрочка  от 0-30 дн.

3. от 30-45дн.

4. от 45-60дн.

5. от 60-90дн. и т.д.

Данные  для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской  задолженности это свидетельствует  об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

Анализ  дебиторов предполагает прежде всего  анализ их платежеспособности с целью  выработки индивидуальных условий  представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов  ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.

Анализ  дебиторской задолженности и  оценка ее реальной стоимости заключается  в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.

Анализ  дебиторской задолженности представ-ляет собой часть общей политики управления оборотными акти-вами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения (29, с. 23).

Анализ  и контроль уровня дебиторской задолженности  можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме Л-5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

Определяется  средний период погашения дебиторской  задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. Средний  период погашения дебиторской задолженности  харак-теризует ее роль в фактической  продолжительности финансового и общего операционного цикла предприятия. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

ПИ_дз = ДЗ / О_о,

где ДЗ - средний остаток дебиторской  задолженности предприятия (в целом  или отдельных ее видов) в рассматриваемом  периоде; О₀ - сумма однодневного оборота по реализации товаров в рассматриваемом периоде.

Коборачиваемости = Выручка / Сред величина дебиторской  задолженности (раз)

Коборачиваемости = 360 / Коборачиваемости (дней)

Рассчитываются  коэффициенты инкассации дебиторской  задолженности и составляется реестр старения.

Коэффициент инкассации дебиторской задолженности  текущего месяца определяется:

Кинкассации = оплата тек месяца / отгрузка тек  месяца =45%.

Кинкассации прошлых месяцев = Погашение дебиторской  задолженности от 0-30дн. / отгрузка предыдущего месяца=12%.

Если  нет сомнительной дебиторской задолженности, то коэффициент инкассации =100% или 1.

Коэффициенты  инкассации на каждую дату рассчитываются по отдельным группам задолженности. Например, коэффициенты инкассации в  июне включают коэффициент инкассации текущей (июньской) задолженности, коэффициент инкассации задолженности по продукции, отгруженной в мае и т.д. Суммарный коэффициент инкассации равен отношению погашения дебиторской задолженности за все периоды к объемам поставок за последний период.

Если  К > 1, то за июнь дебиторская задолженность  снизилась, если К < 1, то дебиторская  задолженность и вероятность  формирования безнадежной задолженности  растут.

Снятие (смягчение) ограничений на коммерческий кредит и увеличение срока кредита приводят к снижению коэффициентов инкассации.

Исходной  информацией для составления  реестра старения счетов дебиторов  являются данные бухгалтерского учета  по задолженности конкретных контрагентов, при всём этом важно получить информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для получения информации о просроченности задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами.

 

 

 

 

 

 

 

Образец реестра «старения» счетов дебиторов  на ________.

Наименование  дебиторов	0-30 дней	30-60 дней	60-90 дней	Свыше 90 дней	Всего	Доля, %
1.
2.
3.
4.
…
Прочие  дебиторы
Всего
Доля, %