Затратный подход определения рыночной стоимости машин и оборудования

Применение метода поагрегатного (поэлементного) расчета целесообразно тогда, когда оцениваемый объект в большей его части можно собрать из нескольких составных типовых или стандартных частей. Эти части можно приобрести на рынке, и цены на них известны. Вместе с тем делается допущение, что сборка не является слишком сложной и не требует сложного и дорогостоящего оборудования. Например, данный метод может быть применен при оценке стоимости поточной технологической линии, состоящей из нескольких единиц типового оборудования, а также при оценке компьютеров, агрегатных станков и т.д.

Расчетный алгоритм включает следующие этапы:

Этап 1. Анализируется строение оцениваемого объекта и составляется перечень стандартных узлов и  агрегатов, по которым может быть получена ценовая информация.

Этап 2. Собирают ценовую  информацию по каждому агрегату. Цены соответствующим образом калибруют.

Этап 3. Определяется полная себестоимость объекта оценки.

Метод расчета стоимости  по удельным затратным показателям  использует наличие прямой пропорциональной связи между стоимостью и затратным  показателем.

Удельный затратный показатель характеризует размер стоимости, приходящийся на единицу затратного показателя. Это не стоимость всей машины, а  частное от деления цены на значение (номинал) главного какого-либо технико-экономического параметра.

Удельные затратные показатели достаточно просты в восприятии и  легко применимы особенно для экспрессных оценок. Их несомненным достоинством является то, что они могут быть применены к любым видам машин, оборудования и транспортных средств. Например, удельная стоимость машины на один килограмм ее массы может быть рассчитана для любой техники. Далее можно говорить об устойчивости значения этого показателя и широты его применимости для машин и оборудования разных классов и типов.

Основная задача данного  метода — определение удельного  показателя, приемлемого для оценки данного объекта. Для этого сначала  формируют выборку объектов, которых можно считать схожими с оцениваемым объектом по конструкции, составу материалов и технологии их изготовления. На эти объекты должны быть известны цены. Нужно иметь в виду, что удельный затратный показатель в некоторой степени зависит от величины самого затратного показателя, поэтому в выборку должны попасть объекты с затратным показателем, близким к оцениваемому объекту.

Для всех объектов выборки  рассчитывается удельный показатель и  берется его среднее значение. Далее среднее значение удельного  показателя проверяется на устойчивость с помощью среднего квадратического отклонения и коэффициента вариации. Если коэффициент вариации укладывается в допустимые границы, то удельный затратный показатель признается устойчивым, и его принимают для оценки объекта. Если удельный показатель неустойчивый, то состав выборки меняют и вышеописанную процедуру повторяют.

Метод расчета с помощью  затратных корреляционных моделей  является частным случаем применения корреляционно-регрессионного анализа  для решения задач оценки, когда  в качестве влияющих на стоимость  факторов используются затратные показатели.

В описанном выше методе расчета по удельным затратным показателям  была использована связь между ценой (стоимостью) и затратным показателем  в виде прямой пропорциональной линейной функции, проходящей через ноль. Такая  аппроксимация может выдерживаться  только в узких диапазонах изменения  затратного показателя. Вот почему для каждого диапазона приходится назначать свой удельный показатель.

Расширить диапазон математической модели можно, если применить более  сложные функции связи между  ценой (стоимостью) и влияющим параметром путем подбора наиболее подходящего  уравнения регрессии. В практике оценки наибольшее распространение  получили парные корреляционные модели, поэтому на них мы остановимся  подробнее.

Парная корреляция подразумевает  выявление наличия и формы  корреляционной зависимости между  результативным показателем (ценой) и  одним из главных факторных признаков (значением главного ценообразующего параметра) путем обработки данных по имеющейся статистической выборке машин. При затратном подходе выборка машин строится из соображений их однородности по конструкции, материальной структуре и технологии изготовления. При этом предполагается условное равенство значений всех прочих неучтенных параметров в сравниваемых машинах, а результативный показатель является функцией от значения главного затратного показателя однородных объектов.

В начале выбирают вид уравнения регрессии, при этом могут быть использованы следующие основные виды корреляционной зависимости (уравнений регрессии).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Достоинства  и недостатки затратного подхода  определения рыночной стоимости  машин и оборудования.

К достоинствам затратного подхода можно отнести такие  его качества:

1. Исключительная универсальность.  Принципиально методы затратного  подхода применимы для оценки  любой единицы оборудования и  транспортного средства. Для оценщиков  ограничителем может быть только  недостаточность производственно-экономической  информации из сферы машиностроительного  производства. Для видов специальной  и уникальной техники затратный  подход часто оказывается единственно  возможным.

2. Благодаря детализированному  порядку расчета по отдельным  единицам машин и оборудования (и даже их агрегатам) имеется  возможность точнее оценить совокупный  износ (разные агрегаты изнашиваются  в разной степени), выполнить детализированные  оценки страховой стоимости и  страхового возмещения (разные агрегаты  имеют разную степень риска), получить  оценки имущества, удобные при  его разделе.

3. При достаточности исходных  данных результаты расчетов стоимости  поддаются надежному обоснованию.

В то же время у методов  затратного подхода имеется и  ряд недостатков:

1. Затратный подход в  процессе формирования стоимости  в большей мере отражает интересы  производителя или продавца. Получаемые  результаты зависят в первую  очередь от количества расходуемых  ресурсов на создание и реализацию  объектов, чем от потребительской  полезности этих объектов. Тем  самым оцененная стоимость может  откланяться от подлинно рыночной стоимости, т.е. стоимость материалоемких и трудоемких в производстве объектов завышается, а конструктивно рациональных и более качественных объектов занижается.

2. Расчеты стоимости воспроизводства  затратным подходом из-за их  детализированности оказываются  весьма трудоемкими, поэтому оправданность такой кропотливой работы имеет место тогда, когда оцениваются дорогостоящие и повышенной ответственности объекты (автоматизированные технологические линии, технологические комплексы, энергетические блоки и т.п.).

3. Исходная информация  из сферы производства может  быть не всегда надежной (например, сведения о рентабельности продаж, о коэффициенте накладных расходов, о серийности производства и  т.д.), в результате искаженной  может быть оценка и себестоимости  (затрат), и исчисляемой на ее  основе стоимости воспроизводства.

Отмеченные выше плюсы  и минусы затратного подхода оценщик  должен учитывать при согласовании результатов, полученных разными подходами, и выведении окончательного результата оценки.