Экспорт

Содержание

 

 

 

Введение

Многие исследователи  видят выход из кризисной ситуации российской экономики в иностранных  инвестициях. Примерами этому может  послужить ряд развивающихся стран, которые продемонстрировали миру высокие темпы экономического роста за счет поддержки иностранных инвесторов. Больше всего в мире капитал вывозится из промышленно развитых стран – США, Япония и некоторые европейские страны. Основная цель инвестора – извлечение прибыли. Существует ряд причин, из-за которых вывозить капитал значительно выгоднее, чем работать на внутреннем рынке. Это в основном налоговые льготы и внутренний рынок страны, в которую ввозится капитал. Если стране требуются инвестиции, ей необходимо создать как можно больше привлекательных условий для вложения капитала. Большая часть иностранных инвестиций это частные инвестиции. В настоящий момент России необходимы инвестиции, причем было бы хорошо, если бы средства вкладывались в те отрасли, которые переживают наибольший кризис. На практике инвесторов привлекает сырьевая база нашей страны и некоторые не очень значительные отрасли (пищевая, фармацевтическая и т.д.), это и определяет актуальность темы работы.

Целью работы является изучение роли инвестиционного сотрудничества в развитии выпуска экспортной продукции

Для достижения указанной  цели ставятся следующие задачи:

1.Изучить правовую основу инвестиционного сотрудничества;

2.Выявить масштабы международных инвестиций в мире и их распределение по странам;

3.Рассмотреть меры государственной поддержки иностранного капитала. Зарубежный опыт создания свободных экономических зон. Понятие "офф-шор";

4.Изучить проблемы привлечения иностранных инвестиций;

5.Выявить основы национальной экспортной стратегии;

6. Рассмотреть формы стимулирования экспорта.

 

1. Правовая основа инвестиционного  сотрудничества

 

Законодательной основой  инвестиционного сотрудничества в  Российской Федерации является Федеральный  закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (с изм. и доп. от 22 июля 2005 г.), определяющий основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции и получаемые от них доходы и прибыль, условия предпринимательской деятельности иностранных инвесторов на территории РФ.      

Под инвестициямипонимаются вложения в любой вид деятельности с целью сохранности и приумножения первоначальной суммы.      

 Инвестиционный процесс– механизм сведения вместе субъектов, предлагающих деньги, и субъектов, предъявляющих спрос.      

Главными участниками  международного инвестиционного процесса могут быть отдельные государства через представляющие их институты, компании и международные организации, а также частные лица. Каждый участник может выступать как на стороне спроса, так и предложения.       

Инвестиционное сотрудничество в развитии и выпуске экспортной продукции происходит при наличии двух главных факторов: побудительных мотивов и эффективного регулирования. Каждый процесс вложения средств осуществляется и развивается в специфических внутренних и внешних социально-экономических и политических условиях. В настоящее время процесс инвестирования в развитие и выпуск экспортной продукции бурно развивается. Закономерным фактором осуществления внешнего инвестирования является экономическая стабильность. Существует четкая взаимосвязь между экономическим ростом ми темпами поступления прямых иностранных инвестиций. ¹      

В зависимости от направления  инвестиций подразделяются на реальные(инвестиции в материально-вещественные значимые активы – землю, постройки, оборудование) и финансовые(не связанные с материально-вещественной формой, существующие в виде записей на счетах предприятий и в электронном виде). В развитии и выпуске экспортной продукции участвуют и реальные и финансовые инвестиции. Прямые инвестиции– вложения, дающие право собственности, возможность влиять на стратегию корпорации.

 Прямыми признаются  инвестиции, когда иностранный собственник  владеет контрольным пакетом  акций.      

Основными способами  привлечения прямых иностранных  вложений в экономику России являются:      

– привлечение иностранного капитала в предпринимательской форме путем создания совместных предприятий (в том числе – путем продажи зарубежным инвесторам крупных пакетов акций российских акционерных обществ);      

– регистрация на территории России предприятий, полностью принадлежащих иностранному капиталу;      

– привлечение иностранного капитала на основе концессий или соглашений о разделе продукции;      

– создание свободных экономических зон (СЭЗ), направленное на активное привлечение зарубежных инвесторов в определенные регионы страны.      

Прямые инвестиции делятся на две группы:      

1) трансконтинентальные  капитальные вложения, обусловленные  возможными лучшими условиями емкости рынка, имеют место тогда, когда существует возможность поставлять товары с нового производственного комплекса на новый рынок;      

2) транснациональные  вложения – прямые вложения, осуществляемые  с целью минимизации издержек  материнской компании. Товары этих  предприятий реализуются в страны «третьего мира».      

Выделяют краткосрочные(до 1 года), среднесрочные(от 1 до 5 лет) и долгосрочные(свыше 5 лет).       

В настоящее время  многие страны мира, в том числе  и Россия, поставлены перед объективной необходимостью активизации инвестиционной деятельности и создания конкурентоспособных хозяйственных систем, модернизации и реконструкции действующих структур, обеспечения диверсификации капитала в направлении социально ориентированных структурных преобразований. ²

2. Масштабы международных инвестиций в мире и их распределение по странам

Процесс глобализации как  качественно новый этап интернационализации хозяйственной жизни имеет ряд отличительных особенностей, а именно: возрастающий объем и разнообразие международной торговли товарами и услугами и международных потоков капитала. При этом среднегодовые темпы роста движения капитала, прежде всего прямых инвестиций, увеличивались в 1990-е гг. быстрее, чем объемы международной торговли и мирового ВВП: 29,2% против 3,8 и 3,2%. Движущей силой глобализации выступают транснациональные корпорации (ТНК), особенно их деятельность в области вывоза капитала. Объем и динамику международного движения капитала можно измерить многими показателями, важнейшими из которых являются текущие и накопленные инвестиции, т.е. приток-отток и активы и обязательства (пассивы) стран по международным инвестициям. С конца 1980-х гг. экспорт-импорт капитала развивался высокими и стабильными темпам. Объем накопленных в мире прямых иностранных инвестиций составил (в млрд. долл.) в 1980 г. 519 , в 1987 г. - 1023, в 1994 г. - 2300, в 2011 г. - около 5 трлн. долл. Годовой приток ПИИ был равен в 1987 г. - 127 млрд. долл., в 1988-1992 гг. - 208 млрд. долл. в среднегодовом исчислении, в 2012 г. - 827 млрд. долл.  Объем зарубежных портфельных инвестиций только в международных долговых ценных бумагах (без учета вложений в акции) в 1993 г. составил 2,0 трлн. долл., в 1997 г. - 3,2 трлн. долл., в 2000 г. - 5,6 трлн. долл. Доля развитых стран на этом рынке стабильна и составляет около 80%. ³

 

Таблица 1

Ежегодный приток прямых иностранных инвестиций (млрд. долл.)

Страны	1990	1991	1992	1993	1994	1995	1996	1997	2011	2012
Мир	206	160	175	220	247	330	363	468	660	827
Развитые	171	115	118	138	141	208	212	276	468	609
Развивающиеся	34	43	52	76	100	107	138	172	173	198
С переходной экономикой	1	3	5	7	6	15	13	19	20	20

 

В состав (структуру) иностранной (зарубежной) собственности или международных инвестиций включаются все иностранные активы или требования, которые одновременно являются пассивами или обязательствами принимающих стран, в том числе:

• прямые инвестиции,
• портфельные инвестиции (акции и облигации),
• банковские кредиты,
• экспортные кредиты,
• межгосударственные займы,
• другие вложения.

Совокупные дефициты развитых стран по накопленным международным  инвестициям покрываются притоком средств из остальной части мира. Из стран развивающихся и с переходной экономикой идет отток в развитые экономики в виде доходов на капитал, платежей по долгам, включая проценты, и других трансфертов. Только совокупные долговые платежи развивающихся стран за 1985-2000 гг. составили 3,25 трлн. долл., в том числе доля процентов в общей сумме платежей составила более 40%.⁴

 

 

 Таблица 2

Активы и пассивы  развитых стран по международным  инвестициям (2011 г., в млрд. долл.)

Страны	Активы	Пассивы	Баланс
Австралия	159,9	370,9	-211,0
Австрия	181,3	240,4	-59,1
Бельгия	642,5	600,4	+42,1
Великобритания	3582,4	3678,3	-95,9
Германия	1759,3	1694,6	+64,7
Дания	188,1	231,9	-43,8
Исландия	2,0	6,2	-4,2
Испания	396,8	524,8	-128,0
Италия	1002,8	1022,8	-20,0
Канада	422,8	634,3	-211,5
Нидерланды	262,3	264,5	-2,2
Новая Зеландия	19,5	69,1	-49,6
Португалия	64,7	91,2	-26,5
США	5947,9	7485,4	-1537,5
Финляндия	90,3	183,8	-93,5
Франция	1378,5	1413,8	-35,3
Швейцария	1002,6	698,4	+304,2
Швеция	294,3	383,0	-88,7
Япония	2986,3	1832,7	+1153,6
Всего	20384,3	-21426,5	-1042,2
в том числе:
Прямые инвестиции	+4655,7	-3920,0	+735,7
Акции	+3077,9	-3261,6	-183,7
Облигации	+3508,7	-5264,8	-1756,1
Банковские кредиты	+5674,2	-6094,4	-420,2

 

США занимают особое место на мировом рынке капитала. Они являются главным экспортером и кредитором с 1914 г. и до настоящего времени, а также чистым импортером и главным мировым должником с 1985 г. С начала 1970-х гг. США имеют отрицательный торговый и текущий платежный баланс. Внешний государственный долг США в 2011 г. составил 1,3 трлн. долл. Американскую экономику можно характеризовать как дефицитную, функционирующую в значительной мере за счет притока иностранных ресурсов.⁵

Развивающиеся страны и страны с переходной экономикой

Развивающиеся страны являются чистыми импортерами капитала и  должниками, за исключением 9 стран-экспортеров нефти, которые являются чистыми кредиторами. Превышение внутренних инвестиций над сбережениями, дефициты по государственным бюджетам и международным текущим расчетам, долговые платежи по внутренним и внешним обязательствам являются главными причинами нехватки ресурсов и привлечения иностранных средств в развивающиеся страны.

До начала 1990-х гг. в  притоке иностранного капитала в  развивающиеся страны преобладали  официальные ресурсы, которые поступали  от иностранных государств и международных организаций. Их доля в общем притоке чистых долгосрочных финансовых ресурсов в 1983-1988 гг. составила 75,6%. В 1992-2000 гг. приток официальных ресурсов снизился до 22,0% от общей суммы поступившего долгосрочного капитала в размере 1,2 трлн. долл. Однако для многих государств развивающегося мира официальные ресурсы остаются основным источником финансирования. 

Приток частного капитала в развивающиеся страны до начала 1970-х гг. был незначительным. В 1973-1989 гг. чистый приток частного капитала в развивающиеся страны составил 16,6 млрд. долл. в год. В 1992-1997 гг. он поднялся до 131,5 млрд. долл. в год; в 2011-2012 гг. снизился до 47,2 млрд. долл. в год. Всего за 1989-2000 гг. совокупный приток частных ресурсов в развивающиеся страны приблизился к 1,7 трлн. долл.

 

Таблица 3

Приток частного капитала на развивающиеся рынки (млрд. долл.)

	1994	1995	1996	1997	2011	2012
Всего	133,4	160,3	226,1	297,2	157,4	178,5
Азия	83,5	88,1	123,4	130,6	41,1	66,6
Средний Восток	8,9	9,2	10,3	16,3	9,6	15,5
Латинская Америка	25,8	36,3	64,9	96,2	66,6	65,4
Африка	3,6	9,4	5,7	15,2	3,9	4,7
Европа	11,7	17,4	21,9	38,9	36,2	26,3
Бонды	53,8	59,2	105,3	133,2	80,2	87,0
Акции	17,9	10,0	18,8	26,2	9,4	23,2
Займы	61,6	91,1	103,0	137,8	67,7	68,4
Заемщики
Суверенные	16,6	25,6	41,8	47,4	50,6	51,9
Общественные	39,0	49,0	54,7	74,5	33,5	25,6
Частные	77,8	85,7	129,5	175,3	73,3	101,0