Страховой портфель и его риски

Если страховщик не в  состоянии выполнить договорные обязательства - неправильно оценил риски, слабый страховой портфель, отказ страхователя от услуг страховщика и т.д. - возможно перестрахование.

 

4. Управление страховым портфелем

 

Под управлением страховым  портфелем понимается применение к  совокупности различных видов страховых  услуг определённых методов и  технологических возможностей, которые  позволяют сохранить первоначальный уставный капитал, достичь максимального уровня дохода, обеспечить финансовую устойчивость страхового портфеля, обеспечить минимизацию риска. Для этого необходим пересмотр портфеля не реже одного раза в год, а при стабильном портфеле страховщика, работающего на развитом, сложившемся рынке – в три-пять лет. Помимо этого необходима текущая корректировка структуры портфеля на основе мониторинга факторов, которые могут вызвать изменение в составных частях портфеля.

Совокупность применяемых  при формировании портфеля методов  и технических возможностей и есть способ управления страховым портфелем (активный и пассивный). Это один из наиболее дорогостоящих, трудоёмких элементов управления, представляющий собой непрерывный, детальный анализ рынка страхования и тенденций его развития, сегментации страхового рынка, финансово-экономических показателей страховых компаний, ёмкости страхового рынка и степени освоения. Это основа активного и пассивного способов управления.

Активная модель управления предполагает тщательное отслеживание и немедленное использование финансовых инструментов, отвечающих целям формирования портфеля, а также быстрое изменение состава страховых услуг, входящих в портфель. Отечественный рынок страхования характеризуется динамичностью процессов, высоким уровнем риска. Считается, что его состояние адекватно активной модели мониторинга, которая делает управление портфелем эффективным.

Андеррайтер, занимающийся активным управлением и формированием  страхового портфеля, должен оценить приемлемое сочетание риска и дохода портфеля, определить удельный вес договоров в страховом портфеле с различными уровнями риска и дохода по видам страхования. При этом важно не допускать снижения стоимости страхового портфеля, для чего необходимо сопоставлять доходность и риск «нового» портфеля с учётом вновь реализованного пакета страховых услуг и аналогичными характеристиками имеющегося «старого» портфеля.

Высокая конъюнктура  страхового рынка диктует необходимость  сократить срок существования уже  сформированного страхового портфеля. Чем протяжённее срок, в течение которого не пересматривается страховой портфель, тем больше стоимость портфеля подвержена колебаниям вследствие изменения макроэкономических показателей. Следует отметить, что портфель по страхованию жизни наиболее долгосрочный и устойчивый.

Сущность и необходимость финансовой устойчивости страхового портфеля проявляется в функциях управления им. Это функции отбора страховых услуг, диверсификации страхового портфеля, расчётная функция (себестоимость страхового портфеля), ревизионная функция, функция оптимизации «нового портфеля».

Все эти функции сводятся к созданию эффективного страхового портфеля, достижению оптимального соотношения  между доходом и степень риска, то есть всего того, что в конечном итоге будет служить стабилизирующим  фактором финансовой устойчивости страхового портфеля.

Функция отбора страховых  услуг предполагает право страховщика  избрать такой тип портфеля страхования, который обеспечивал бы определённое качество и ассортимент страховых  услуг, отвечающих потребностям страхователей. С рассматриваемой функцией связан такой показатель, как величина страхового портфеля, характеризующий число застрахованных объектов (количество заключённых договоров страхования), так и объём страховой ответственности (страховая сумма).

Разница между заключёнными и закончившимися договорами составляет количество действующих договоров. Именно по размеру этого показателя можно говорить о ёмкости страхового рынка на определённую дату. Увеличение уровня стабильности договоров должно быть одной из стратегических целей страховщика. Во-первых, показатель напрямую влияет на финансовые результаты страховой организации. Во-вторых, на величину страховых тарифов. Чем выше уровень стабильности, тем меньше число договоров, прекративших своё действие вследствие неоплаты очередного страхового взноса, тем меньший уровень страхового тарифа может предложить компания клиентам, что в конечном счёте сказывается на укреплении её конкурентоспособности. И, в-третьих, уровень стабильности может служить индикатором удовлетворённости страхователей предложенным страховым продуктом, качеством обслуживания, а также индикатором соответствия предложенных страховых услуг потребностям клиента.

Функция диверсификации сводится к структурному формированию портфеля. Структура определяется соотношением между формами (обязательной и добровольной, индивидуальной и групповой) и системой видов страховых продуктов.

При более подробном  рассмотрении структуры страхового портфеля необходимо учитывать такие факторы, как отраслевая направленность региона, краткосрочные и долгосрочные, групповые и индивидуальные договоры, тарифная политика, система перестрахования, страховые фонды и страховые резервы.

Расчётная функция страхового портфеля выражается через показатели себестоимости страхового портфеля; равновесия, при котором приток новых договоров компенсирует заканчивающиеся; страховой суммой, сроком страхования и вероятностью ущерба.

Анализ данной функции  также включает изучение объёма поступивших страховых платежей и произведённых выплат.

Объём поступивших страховых  платежей выражает размер текущих финансовых средств, которыми располагает страховая  организация для ведения страховой  деятельности. По своей экономической природе страховая премия олицетворяется с выручкой от реализации страховых услуг и представляет собой сумму денежных средств, поступивших на счёт организации за оказываемые услуги. Объём поступлений страховых взносов в страховую компанию зависит от состава и структуры страхового портфеля, тарифной политики, маркетинговой стратегии, методов работы страховых организаций и других факторов. С другой стороны, сбор страховых премий определяется объективными факторами, не зависящими от страховщика: конъюнктурой рынка, темпами инфляции, законодательной и нормативной базой, системой налогообложения, степенью монополизации страхового рынка, уровнем развития государственной социальной защиты и другими факторами.

Важным показателем, характеризующим  деятельность страховых компаний, является размер страховых выплат. Он отражает степень исполнения страховщиком взятых на себя обязательств и действительный уровень платёжеспособности страховщика. Объём страховых выплат в зависимости от вида страхования, включает выплату клиентам денежных средств согласно договору и часть дохода от инвестирования страховщиком временно свободных средств.

Ревизионная функция  — необходимый атрибут контрольной  функции в страховании вообще и в страховом портфеле, в частности. Эта функция включает в себя пересмотр существующего портфеля в целях анализа эффективности действующего портфеля с точки зрения доходности и риска, максимальную сумму выплат по отдельному договору (или страховую сумму); оптимизацию и выравнивание доходности; выработку рекомендаций и предложений.

В результате оценки технической  рентабельности отдельных видов  страхования в целях повышения  финансовой устойчивости страховой  организации может быть принято  решение об изменении структуры  страхового портфеля, в том числе  о приостановлении деятельности по видам страхования, существенно ухудшающим общий финансовый результат деятельности страховщика.

Функция формирования заключается  в формировании «нового» портфеля страхования; расчёте его доходности и риска  с учётом модификаций в структуре предыдущего портфеля. Главная цель формирования страхового портфеля состоит в достижении оптимального сочетания между риском и доходом страховщика. Методом снижения риска потерь служит диверсификация, то есть формирование структуры страхового портфеля по определённому типу.

В зависимости от степени  риска портфели делятся на следующие  типы: специализированные, классические, комбинированные. Каждому типу страхового портфеля будет соответствовать  и определённый уровень дохода: агрессивному типу (специализированному) – высокий уровень, умеренному (классическому) – устойчивый, но низкий доход, комбинированному – диверсификационный доход.

При создании страхового портфеля страховщик или андеррайтер  должен принять решения по следующим  вопросам.

1. Какой тип портфеля по степени риска выбрать. Тип портфеля в зависимости от степени риска – это его характеристика, основанная на соотношении дохода и риска.

а) высокая степень  риска – агрессивный тип;

б) невысокая степень  риска – умеренный тип;

в) низкая степень риска – консервативный тип.

2. Оценить приемлемое сочетание риска и доходность страхового портфеля, определить удельный вес портфеля страхования с различными сочетаниями риска и дохода:

а) классический (набор  традиционных страховых услуг);

б) специализированный (набор «новых» или узконаправленных страховых продуктов);

в) комбинированный (сочетание  традиционного или специализированного  набора страховых продуктов).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Таким образом, проделав данную работу, мы пришли к мнению, что страховой портфель - обобщенный показатель деятельности страховой организации по развитию страхования за определенный период (на определенную дату). Выражается прежде всего совокупностью заключенных и действующих договоров добровольного и обязательного страхования. Страховой портфель может также характеризоваться количеством застрахованных объектов, совокупной страховой суммой по всем объектам страхования, общим объемом страховых взносов. 

Страховщик преследует цель максимально сбалансировать страховой портфель и передает своему перестраховщику ту часть, которая создает дисбаланс. Предметом деятельности страховщика являются однородные риски, обязательства по которым ограничены, множественные и сконцентрированные географически. Они тщательно анализируются на практике и возникают на уровне застрахованного.

Перестраховщик рассматривает  крупные риски, опасность наступления  которых возникает, в основном, не на уровне застрахованного. Эти риски  при их размещении объединяются в  группы, исходя из специфики договоров перестрахования, а затем снова разбиваются на отдельные составляющие и распределяются на мировом рынке. Единственным застрахованным перестраховщика является страховщик, ищущий поддержки перестраховщика в ограничении принятого на себя объема обязательств по риску, или в защите от риска собственной неплатежеспособности 

Управление страховым портфелем включает следующие стадии: построение теоретической модели страхового портфеля на основе стратегического плана развития страховой компании; формирование страхового портфеля с заданными параметрами; контроль за динамикой отдельных рисков, включенных в страховой портфель; контроль за структурой страхового портфеля, который заключается в выравнивании частоты событий (риски с более высокой вероятностью ущерба должны балансироваться рисками с меньшей вероятностью) и ожидаемой величины ущерба (риски с высоким ожидаемым ущербом должны балансироваться рисками с малым ущербом). Анализ состояния страхового портфеля проводится на основе изучения его статистических характеристик, диверсификации, структурных характеристик.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Воблый К.Г. Страховое дело: Основы экономии страхования. – М.: «АНКИЛ», 2008.
2. Гуляева Г.А. Предоставление страховых услуг в рамках Вто: Последствия для страховых рынков СНГ. М.: «Финансы» №7 2008.
3. «Основы страхового дела» Учебное пособие М.: «Юнити» 2008
4. Страховой портфель (Книга предпринимателя. Книга страховщика. Книга страхового менеджера.) / ответственный редактор Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. – М.: «СОМИНТЭК», 2008.
5. Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов. – М.: Страховой полис, ЮНИТИ, 2010.
6. Яшина Н.М. Сущность и виды страхового портфеля// «Финансы», № 2, 2008.
7. Яшина Н.М. Страхование предпринимательских рисков. Учебное пособие для студентов высших учебных заведений. - Энгельс, ПКИ ЦС РФ, РИИЦ, 2010.