Страхование политических рисков

1.2 Особенности  государственной и частной форм  страхования политических рисков

 

Для государственных ЭКА характерно следующее:

• деятельность подчинена государственным интересам;
• срок действия полисов достигает 20 лет;
• анализ риска производится по принципу «страновой риск»;
• иностранные предприятия не могут выступать в качестве страхователей;
• страховые покрытия имеют единые условия;
• ставки премии рассчитываются по тарифной сетке;
• единые методы обращения взысканий.

Частных страховщиков отличают:

• стремление сохранить рентабельность и уравновешенный страховой портфель;
• действие полисов не превышает 12 лет;
• анализ риска по принципу «риск – операция» или «риск – проект»;
• нет дискриминации по национальному признаку;
• индивидуальные страховые покрытия;
• тарификация по каждому контракту в отдельности;
• индивидуализированные программы обращения взысканий.

Недостатки одной формы страхования  компенсируются достоинствами другой. Возможно, перспектива развития страхования  политических рисков как раз и  состоит во взаимодействии государственных  и частных страховщиков, и схемы  сострахования и перестрахования  представляются наиболее эффективной  формой такого сотрудничества. Они  позволят без особой нагрузки на государственный бюджет и без угрозы нарушения ликвидности частной компании принимать на страхование риски различного происхождения. Это сотрудничество также облегчается тем, что принципиально значимые условия предоставления страховых покрытий в полисах государственных агентств и частных компаний практически одинаковы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава II. Перспективы развития страхования политических рисков

2.1. Новые направления развития страхового рынка в регионе

 

Политический риск - это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики. Таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности. Учет политических рисков особенно важен в странах с неустоявшимся законодательством, отсутствием традиций и культуры предпринимательства.

Политический  риск с неизбежностью присущ предпринимательской  деятельности, от него нельзя уйти, можно  лишь верно оценить и учесть.

Следует отметить, что попытки учитывать  политические риски, вызываемые действиями отдельных государственных деятелей или правительств, предпринимались  еще в XIX в. Так, известный банкир Ротшильд так организовал систему  информации о политических событиях, что получал сообщения о них  на несколько дней раньше, чем правительство.

Понятие "политический риск" появилось  в лексиконе американских корпораций в 1959 г. после прихода к власти на Кубе Ф. Кастро. Одна из первых работ  по этой проблеме - книга Ф. Рута "Бизнес США за рубежом и политический риск", где был проанализирован  политический риск, которому подвергается деятельность американских компаний в  других странах.

О важности учет влияния политического риска  на результаты деятельности предпринимательской  фирмы говорит то, что для анализа  и оценки политического риска  создана мировая сеть специализированных аналитических центров как коммерческого, так и некоммерческого характера. В развитых странах насчитывается  свыше 500 подобных центров, основная часть  которых находится в США. Наиболее известными некоммерческими центрами, изучающими политический риск в основном в теоретическом плане, являются Центр стратегических и международных  исследований в Джорджтаунском университете, Исследовательский центр международных изменений при Колумбийском университете (Нью-Йорк).

Политические  риски можно подразделить на четыре группы:

• риск национализации и экспроприации без адекватной компенсации;
• риск трансферта, связанный с возможными ограничениями на конвертирование местной валюты;
• риск разрыва контракта из-за действий властей страны, в которой находится компания-контрагент;
• риск военных действий и гражданских беспорядков.

Риск  национализации на практике толкуется  предпринимателями очень широко - от экспроприации до принудительного  выкупа властями имущества компании или просто ограничения доступа  инвесторов к управлению активами. При определении риска национализации сложность состоит в том, что  в любой стране власти никогда  не рекламируют возможность экспроприации  или национализации. Как следствие, ни в одном документе юридически точно не определяется, чем, например, отличается национализация от конфискации.

Риск  трансферта связан с переводами местной  валюты в иностранную. Примером может  служить ситуация, когда предприятие  работает рентабельно, получая прибыль  в национальной валюте, но не в состоянии  перевести ее в валюту инвестора, чтобы рассчитаться за кредит. Причин может быть множество - например, принудительно  длинная очередь на конвертацию.

Риск  разрыва контракта предусматривает  ситуации, когда не помогают ни предусмотренные  в договоре штрафные санкции, ни арбитраж: контракт разрывается по не зависящим  от партнера причинам, например, в связи  с изменением национального законодательства.

Последний из группы политических рисков - это  риск военных действий и гражданских  беспорядков, в результате которых  предпринимательские фирмы могут  понести большие потери и даже обанкротиться.

Политический  риск условно можно также подразделить на страновой, региональный, международный. Под страновым политическим риском следует понимать нестабильность внутриполитической обстановки страны, оказывающей влияние на результаты деятельности предпринимательских фирм, в связи с чем возрастает риск ухудшения финансового состояния фирм, вплоть до их банкротства. Особенно это сказывается на предприятиях различных форм малого бизнеса, поскольку напряженность политической ситуации в стране приводит к нарушению хозяйственных связей, что наиболее ощутимо отражается на деятельности небольших предприятий, ставит их на грань банкротства вследствие необеспеченности сырьем, материалами, оборудованием.

Под региональным политическим риском следует понимать нестабильность политической обстановки в определенном регионе, которая  влияет на результаты деятельности предпринимательских  фирм; в частности, это может быть вероятность потерь из-за военных  действий в данном регионе, а также  вмешательства в предпринимательскую  деятельность региональных органов  управления.

Учет  международного политического риска  важен для предпринимательской  деятельности как для фирм, имеющих  выход на международный рынок, так  и для фирм, имеющих зарубежных партнеров.

Поскольку на политические риски предприниматель  не может оказывать непосредственного  влияния, так как их возникновение  не зависит от результатов его  деятельности, политический риск следует  относить к группе внешних рисков.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Расчет экономической эффективности

 

Пример расчета экономической  эффективности инвестиций в систему  управления качеством страховых  продуктов.

 В  2007 году общая сумма премии, полученная  ОАО Страховая Компания «Гaрант» (далее — Компания), составила 35 000 тыс. руб., оплаченные убытки — 24 000 тыс. руб. В 2008 году руководством компании была принята стратегия развития Компании на период до 2015 года. Данной стратегией предусматривается внедрение клиентоориентированного подхода, что повлекло за собой необходимость ремонта и переоборудования офиса, организацию дополнительной автостоянки для клиентов. Также было принято решение о повышении квалификации сотрудников продающих подразделений и отдела урегулирования убытков, внедрении современной базы данных договоров, CRM-системы и вспомогательных программных модулей. Единовременные (капитальные) инвестиционные вложения страховой компании на реализацию данных мероприятий по повышению качества обслуживания планировалось осуществлять в течение 2008–2010 гг.

В соответствии с принятой стратегией получение  экономического эффекта и выход  на окупаемость инвестированных  вложений планировалось достичь  в течение последующих пяти лет. При этом первоначальные параметры  инвестиционного проекта были изменены в связи с начавшимся в 2008 г. финансово-экономическим  кризисом, в частности, были скорректированы  показатели продаж на 2009 и 2010 годы, а  превышение докризисных объемов  собираемой премии предусмотрено в 2011 году. Снижение ставок арендной платы  офисной площади, а также удешевление  рабочей силы и программного обеспечения, позволило уменьшить ежегодные  затраты Компании по статьям «офис», «IT» и «персонал», соответственно.

Затраты на поиск и наем сотрудников, «косметический ремонт» офиса, периодическую замену оборудования, произведенные в течение  эксплуатационного периода, решено относить к ежегодным затратам.

Общая структура  доходов — затрат компании по рассматриваемому инвестиционному проекту и динамика соответствующих показателей продаж и выплат в течение срока реализации проекта представлены в таблице 1. 

 

 

 

 В  результате роста эффективности  работы сотрудников за счет  их обучения, а также внедрения  новых принципов работы, компании  удалось увеличить объем собираемой страховой премии в течение рассматриваемого периода времени (кроме кризисных 2009 и 2010 гг.).

 Подставляя  в формулу 1 значения показателей  из таблицы 1, получим следующее  выражение: 

 

 

 

 Таким  образом, показатель рентабельности  проекта Ерасч = 0,171 > Ен = 0,10, что свидетельствует не только о прибыльности реализации данного проекта, но и об экономической целесообразности его реальной реализации, так как расчетный показатель экономической эффективности существенно выше принятого значения нормативного показателя экономической эффективности. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В 2011 году страховщики получили шанс через введение новых обязательных видов страхования создать прочную основу для развития добровольного спроса на страховую защиту, говорится в исследовании. Вместе с возможностями выросли и угрозы: нестабильность на мировых финансовых рынках, банкротства компаний из топ-40, резкие высказывания о недобросовестности страховщиков со стороны Президента – все это создает негативный фон. В результате страховые компании могут растратить полученный потенциал. В этих условиях первоочередные задачи – смена моделей бизнеса страховых компаний, модернизация системы надзора за страховщиками и создание системы регулирования страховых посредников.

Аналитики «Эксперт РА» считают, что  в 2011 году начался рост инвестиционной привлекательности лидеров отечественного страхового рынка, но стоимость крупнейших российских страховщиков все еще  недоо ценена потенциальными покупателями. Повышенный интерес государства  к страхованию выразился в  принятии закона об ОПО, корректировке  поправочных коэффициентов в  ОСАГО, реформе системы агрострахования. Кроме того, страховые компании за годы работы накопили существенный потенциал  – развитую розничную инфраструктуру, высокодоходный сектор корпоративного страхования крупного бизнеса, налаженные взаимоотношения с кредитными организациями. В то же время большинство средних  и небольших российских страховщиков из-за недостатка капитала и низкой эффективности деятельности оказались  «за бортом» новых тенденций.

Позитивные прогнозы развития российского  страхового рынка могут не оправдаться, если не будет проведена масштабная модернизация бизнеса страховых  компаний. Чтобы не упустить открывающиеся перед ними возможности, страховщики должны переориентировать свой бизнес на страхователей, разумно ограничить комиссии страховым посредникам, создать и поддерживать репутацию надежного партнера. Только тогда высокими темпами будут развиваться добровольные виды страхования, повысится рентабельность бизнеса страховых компаний, вырастет их капитализация.

Основным риском, помимо нестабильности на финансовых рисках, остается недостаточно высокое качество надзора за страховыми компаниями, отсутствие надзора за страховыми посредниками. Ключевыми направлениями повышения качества надзора должны стать введение МСФО, актуарного аудита, проверка качества активов на неотчетные даты. Кроме того, необходимо обновить систему нормативов для страховых компаний (ввести расчет показателей ликвидности, ограничение по собственному удержанию, вложениям в связанные стороны, внебалансовым обязательствам, валютным рискам). В России должна быть создана система регулирования деятельности страховых посредников - реестр и система аттестации страховых агентов, квалификационные и финансовые требования к страховым брокерам, определение зоны ответственности страховых посредников и страховщиков.