Страхование лизинговых операций

Что касается страхования риска  непогашения лизинговых платежей, то этот вид страхования в силу его  высокой стоимости и больших  организационных затрат (для проведения соответствующих операций необходимо наличие лицензии на страхование  финансовых рисков) пока не получил  массового распространения на рынке, однако интерес к этому виду страховой  услуги становится все более заметен  среди лизинговых компаний. В практику своей работы внедряют эту услугу и новые страховые компании.

Тарифы по страхованию риска  непогашения лизинговых платежей составляют по различным оценкам от 3 до 10% от величины суммарных лизинговых платежей. При этом можно застраховать как  всю общую сумму лизинговых платежей по договору лизинга, так и отдельно лизинговые платежи за вычетом амортизационных  отчислений или только первые два-три  платежа.

Система льгот, практикуемых в ряде компаний, предусматривает также  возможность уплаты страховой премии в рассрочку, тарифные скидки при  безубыточном страховании в течение  нескольких лет, учет льгот, полученных страхователем в других страховых  компаниях, и другие формы поощрения  страхователей, обеспечивающих сохранность  застрахованного имущества. Кроме  этого, в договоре страхования можно  оговорить размер минимального не компенсируемого страховщиком убытка - франшизы. Ее включение в договор может значительно удешевить страховой взнос.

 

Стоимость страхования  лизинга

При имущественном страховании  стоимость полиса в немалой степени  зависит от того, какая из сторон лизингового договора выступает  в качестве страхователя риска: лизингодатель  или лизингополучатель. Эта особенность  оговаривается сторонами на стадиях  обсуждения сделки и прописывается  в обязательном порядке в договоре лизинга. Как правило, выбор страхователя определяется условиями налогообложения  лизинговых операций. Если в качестве страхователя выступает лизинговая компания, то уплаченные лизингодателем суммы по договору страхования могут  быть включены в текущие лизинговые платежи, а следовательно, подлежат обложению НДС. В целом расходы по страхованию относятся на себестоимость и не приводят к дополнительному налогообложению и удорожанию сделки.

Лизинговая компания имеет возможность  влиять на стоимость страхования  рисков в лизинговой операции, торгуясь со страховщиком за размер страховых  тарифов и условия страхования. Если производится страхование больших  суммарных портфелей рисков, то общие  расходы лизингодателя на страхование  могут быть минимизированы за счет получения льготного тарифа. Как  правило, в данном случае речь идет о крупных лизинговых компаниях, зарекомендовавших себя как надежных участников рынка.

На условия страхового полиса определенное влияние оказывает и финансовое состояние сторон лизинговой сделки. Перед заключением лизингового  соглашения страховой компанией  проводится проверка финансовой отчетности лизингодателя и лизингополучателя  для оценки платежеспособности и  кредитной истории страхователя. В случае если экспертиза покажет, что  лизингополучатель имеет плохую кредитную историю или осуществляет сделку с целью мошенничества, договор  страхования финансовых рисков лизингодателя  заключен не будет. В подобной ситуации лизингодатель может сделать  правильный вывод о нецелесообразности заключения договора лизинга с неблагонадежным  клиентом. К примеру, если лизингодатель уже имеет опыт работы с лизингополучателем, договор лизинга может не страховаться. Вместе с тем рекомендуется, чтобы в общем портфеле лизингодателя доля незастрахованных договоров не превышала 10%.

При значительной стоимости предмета лизинга возможно использование  механизма перестрахования, предусмотренного статьей 967 ГК РФ. В этом случае риск выплаты страхового возмещения, принятый насебя страховщиком по договору страхования, может быть полностью или частично перестрахован у другой страховой компании (или группы страховщиков) по договору перестрахования. Однако ответственным перед страхователем по договору страхования за выплату страхового возмещения остается страховщик по этому договору. Предел собственной ответственности страховщика может варьироваться и зависит от величины страхового возмещения, а также числа перестраховщиков, привлекаемых в перестраховочный пул. Применительно к крупномасштабным лизинговым проектам лизингодатель оставляет за собой порядка 15% от объема страховой суммы, остальные распределяются в установленных соотношениях между участниками перестрахования сделки. Механизм перестрахования, как правило, используется при поставках по лизингу дорогостоящего импортного оборудования, когда одним из условий западного партнера является требование участия в сделке известной международной страховой компании.

Страхование лизинговых операций в настоящее время

Использование новых инструментов разделения рисков позволяет снизить  стоимость лизинга как финансовой услуги. В настоящее время в  практике российских лизинговых компаний начинает активно применяться схема  с участием кредитно-экспортного  агентства. Очевидно преимущество от использования  данной схемы: минимизация рисков лизинговой компании и, как следствие, существенное снижение стоимости лизинга для  конечного пользователя.

К примеру, схема, разработанная в  Агропромышленной финансовой компании (АФК), позволяет вдвое снизить величину удорожания по договору лизинга; срок лизинга при этом может достигать семи лет, а лизинговые платежи могут выплачиваться один раз в полгода.

Работа по данной схеме строится в следующем порядке:

1. Заключается предварительное  соглашение между экспортером,  лизингополучателем и лизинговой  компанией.

2. Лизинговая компания информирует  об условиях предлагаемой лизинговой  сделки банк экспортера. Банк  экспортера подготавливает заявку  в соответствующее кредитно-экспортное  агентство (КЭА).

3. После того как КЭА одобряет  заявку, банк экспортера подписывает  кредитный договор с лизинговой  компанией.

4. Лизингополучатель уплачивает  лизинговой компании авансовой  платеж в определенном процентном  отношении от первоначальной  стоимости имущества.

5. По факту получения лизинговых  платежей лизинговая компания  уплачивает 100% стоимости оборудования  экспортеру.

6. Экспортер поставляет оборудование  лизинговой компании для дальнейшей  передачи в лизинг лизингополучателю.

7. В течение срока лизинга  лизингополучатель осуществляет  лизинговые платежи.

8. После соблюдения всех условий  лизингового соглашения предмет  лизинга переходит в собственность  лизингополучателя.

Одной из первых в России сделок с  участием кредитно-экспортного агентства  стала сделка с участием агентства  Hermes. Агентство страховало риски поставщика на условиях до 6% от объема страхового покрытия. Величина страхования варьируется в зависимости от сделки. К примеру, в схеме страхования финансовых рисков германского банка Berliner Bank, предоставившего кредит российскому «Альфа-Банку», финансирующему деятельность своего дочернего предприятия «Альфа-Лизинг», страховое покрытие составило 85% от стоимости оборудования у завода-изготовителя -- германской компании по производству зерноуборочных комбайнов Claas.

В рамках этой операции Berliner Bank предоставил российскому «Альфа-Банку» кредит в размере 5,1 млн евро сроком на три года. Зачастую важным условием работы по данной схеме является наличие в сделке гарантии обратного выкупа, предоставляемой поставщиком лизинговой компании. Она служит инструментом управления рисками лизинговой компании, тем самым делая ее участие в сделке более привлекательным. В свою очередь, открытие лизинговой компанией аккредитива в пользу поставщика также создает дополнительные гарантии партнерам по сделке.

По мере развития российского рынка  лизинга и профессионального  роста его участников способы  управления рисками лизинговых операций становятся все более разнообразными. Наиболее острой остается проблема получения  полноценных гарантий возврата инвестиций. Использование механизма страховой  защиты в лизинговых сделках позволяет  решить данную проблему. Страхование  позволяет упорядочить все имущественно-финансовые вопросы по сделке, защитив от рисков всех участников лизингового процесса: лизингополучателя - от ущерба имуществу, лизингодателя - от неплатежа лизингополучателя.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Кабанцева Н.Г. Страховое дело: Учебное пособие. М.: Форум, 2008. 272 с.
2. Смирнова М.Б. Страховое право: Учебное пособие. М.: Юстицинформ, 2007. 320 с.
3. Худяков А.И. Теория страхования. М.: Статут, 2010. 656 с.
4. Кузнецова И.А. Страхование жизни и имущества граждан: Практическое пособие. М.: Дашков и К, 2008. 228 с.
5. Гражданское право: Учебник / В.Ю. Борисов, Е.С. Гетман, О.В. Гутников и др.; под ред. О.Н. Садикова. М.: КОНТРАКТ, ИНФРА-М, 2007. Т. 2. 608 с.
6. Ширипов Д.В. Страховое право: учебное пособие. М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К, 2008. 248 с.
7. Костин Ю.В. Проблемы обеспечения финансовой устойчивости и экономической безопасности рынка автострахования // Налоги. 2010. N 1. С. 22 - 25.
8. Ахвледиани Ю.Т. Развитие страхового рынка России //Финансы 2008, N 11
9. Гришаев С.П. Страхование // СПС КонсультантПлюс.