Рентабельность и статистический анализ финансовых результатов и эффективности использования производственных фондов

 

      (1.7) 

     Любые расчеты нормы прибыли несут  в себе те или иные допущения и  условности. В идеале следует анализировать  все доступные показатели нормы  прибыли. Большинство их имеет сходную  направленность изменений, которая  обусловлена движением прибыли  – наиболее подвижного компонента в формулах расчета рентабельности.

     Общая рентабельность

     Рентабельность  предприятия (общая рентабельность), определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости  основных производственных фондов и  нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия. По иному, говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост  всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли до начисления процентов * 100 и деленной на активы.

     Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие организации, исходя из уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно  еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала.

     Рентабельность  оборота отражает зависимость между  валовой выручкой (оборотом) предприятия  и его издержками и исчисляется  по формуле:

     Рент. ОБ. = Приб. до нач.% *100 / Валовая Выручка (1.8)

 

     Чем больше прибыль по сравнению с  валовой выручкой предприятия, тем  больше рентабельность оборота.

     Число оборотов капитала отражает отношение  валовой выручки (оборота) предприятия  к величине его капитала и исчисляется  по формуле:

     Число ОБ. Капитала = Валовая Вырука / Активы (1.9)

 

     Чем выше валовая выручка фирмы, тем  больше число оборотов ее капитала.

     В итоге следует, что

     Уровень Общей Рент. = Рент ОБ. * Число ОБ. Капитала(1.10)

 

     Связь между тремя ключевыми индикаторами представлена в рис. 1.1.

     

     Рисунок 1.1 Связь между тремя ключевыми  индикаторами 

     Показатели  рентабельности и доходности имеют  общую экономическую характеристику, они отражают конечную эффективность  работы предприятия и выпускаемой  им продукции. Главным из показателей  уровня рентабельности является отношение  общей суммы прибыли к производственным фондам.

     Показатели  рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и  отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности. Рентабельность можно рассматривать  как результат воздействия технико-экономических  факторов, а значит как объекты  технико-экономического анализа, основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов  производственно-хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов.  

2. Факторные модели зависимости уровня рентабельности, используемые в статистике.

 

     На  показатель рентабельности оказывают  влияние следующие факторы:

     - объем реализованной продукции,  зависящий от структуры реализации  каждого вида продукции и цен  реализации;

     - финансовый результат от внереализационной деятельности – разность между внереализационными доходами и расходами (при расчете рентабельности на основе балансовой прибыли);

     - величина подлежащего к уплате  налога на прибыль (при расчете  рентабельности на основе чистой  прибыли) (рисунок 1).

     Далее выявляются резервы повышения величины каждого фактора. Например, увеличение рентабельности вследствие повышения  размера чистой прибыли за счет сокращения налоговых платежей из прибыли возможно при рациональной организации налогового планирования на предприятии, формировании продуманной учетной политики в целях налогообложения. 

     

     Рисунок 1 – Основные факторы, влияющие на уровень  рентабельности 

     Показатели, характеризующие рентабельность, характеризуют относительную прибыльность, поэтому для объективной оценки эффективности хозяйственной деятельности необходимо охарактеризовать динамику уровня рентабельности. При этом определяются темпы роста и прироста исследуемых показателей цепным и базисным способами, а также величина абсолютного отклонения показателей.

     Важную  роль в процессе анализа показателей  рентабельности играет оценка влияния  факторов на изменение их величины.

     При производстве однородной продукции  факторный анализ изменения рентабельности продукции (коэффициента окупаемости  затрат) в отчетном и базисном периодах за счет изменения цены и себестоимости  единицы продукции (товара) в общем  виде осуществляется по формуле: 

       (1.11)

      , (1.12)

      , (1.13)

      , (1.14)

     Основная  задача анализа рентабельности продукции  при производстве разных видов продукции  состоит в выявлении причин увеличения объема выпуска малорентабельной и  убыточной продукции и снижения рентабельности изделий.

     Анализ  влияния рентабельности отдельных  изделий на общую рентабельность продукции проводится в последовательности, указанной на рисунке 2.

     

     Рисунок 2 - Алгоритм анализа влияния частных  показателей рентабельности на общую  рентабельность продукции 

     Для определения влияния рентабельности отдельных изделий на рентабельность всей реализованной продукции значение индивидуальной рентабельности умножают на долю изделия в общем объеме реализованной продукции.

     Уровень рентабельности затрат по отдельным  видам продукции зависит от следующих  факторов первого порядка: изменения  объема продаж в единицах продукции (товара) (VPP), цены реализации (ц), усеченной себестоимости единицы продукции (b) и суммы постоянных затрат, отнесенных на данный вид продукции (А). Факторная модель данного показателя выглядит следующим образом: 

      , (1.15) 

     При этом алгоритме оценки влияния факторов на показатель рентабельности расчеты  делаются по каждому виду товарной продукции. На основании анализа  можно сделать вывод о том, какие виды продукции на предприятии более доходные. Далее в процессе анализа определяется, как изменился уровень рентабельности и какие факторы на это повлияли.

     Для анализа рентабельности продукции  в целом по предприятию целесообразно  использовать следующую формулу: 

      , (1.16) 

     Оценка  влияния факторов в данной модели определяется способом цепной подстановки: в формулу последовательно подставляют  фактические значения переменных в  отчетном и предшествующем отчетному периоду. Затем определяются показатели, оказавшие положительное и отрицательное влияние на динамику рентабельности продукции.

     Для факторного анализа рентабельности в динамике традиционно используется метод цепных подстановок. Прирост  рентабельности отчетном периоде по сравнению с базисным будет определяться по формуле: 

      (1.17)

     Здесь составляющая характеризует влияние изменения себестоимости реализованной продукции на динамику рентабельности продукции, а составляющая - влияние изменения объема реализации.

     На  заключительном этапе анализа рентабельности подводятся итоги на основании ранее  выявленных резервов ее увеличения за счет роста объема реализации, уменьшения себестоимости продукции и улучшения  использования производственных ресурсов.

     Влияние факторов, воздействующих на показатель рентабельности организации, изучается  в динамике (в сравнении с данными  плана или за предыдущий год). К  числу таких факторов относятся  рентабельность реализованной продукции, коэффициент фондоемкости продукции и коэффициент закрепления оборотных средств. По данным планов и годовых отчетов составляется таблица

     В число факторов, влияющих на рентабельность производства, входят рентабельность реализованной продукции, фондоемкость продукции (фондоотдача), коэффициент закрепления оборотных средств (оборачиваемость оборотных средств).

     В зависимости от целей анализа  можно построить и другие факторные  модели зависимости рентабельности работы предприятия от показателей, характеризующих результаты работы предприятия.

     Анализ  факторов, влияющих на показатели рентабельности работы предприятия, позволяет выявить  резервы ее повышения и использовать их в процессе планирования и прогнозирования  финансово-хозяйственной деятельности. 

     1.3 Методы прогнозирования показателей рентабельности предприятия

     Прогнозируя уровень рентабельности предприятия, необходимо учитывать следующее:

     - прибыль, которая всегда стоит  в числителе показателей не  учитывает планируемый эффект  от долгосрочных вложений;

     - рост уровня рентабельности всегда  означает повышение степени риска;

     - числитель и знаменатель дробных  показателей выражен в денежных  единицах различной покупательной  способности. Так, уставный капитал  вкладывается в течение ряда  лет, т.е. он выражен в учетной  стоимости, а прибыль получают  за конкретный текущий период. Поэтому для целей объективного  прогнозирования рентабельности  необходимо переоценивать активы  с позиции рыночной стоимости.

     Успешное  планирование финансово-хозяйственной  деятельности предприятия в конечном итоге всегда направлено на максимизацию получаемой прибыли. При этом следует  иметь в виду, что руководство  предприятия имеет значительную свободу в регулировании величины финансовых результатов. Так, исходя из принятой финансовой стратегии, предприятие  имеет возможность увеличивать  или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора того или  иного способа оценки имущества, порядка его списания, установления срока использования и т.д.

     Для подсчета резервов увеличения рентабельности продаж с целью прогнозирования  ее уровня в плановом периоде может  быть использована следующая формула:

, (1.19) 

где Р­R – резерв роста рентабельности;

     R_в – рентабельность прогнозируемая;

     R_ф – рентабельность фактическая;

     Р­П – резерв роста прибыли от реализации продукции;

     VРП_вi – прогнозируемый объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста;

     С_вi - прогнозируемый уровень себестоимости i-х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения;

     Пф – фактическая прибыль от реализации продукции;

     Иф - фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

     Прогнозирование уровня рентабельности является важным этапом финансового планирования на предприятии. Рентабельность как качественный показатель эффективности финансово-хозяйственной  деятельности позволяет абстрагироваться от абсолютных стоимостей реализуемой  продукции и затраченных на ее производство ресурсов, что в значительной степени повышает объективность  оценки эффективности работы фирмы. Соответствие фактического уровня рентабельности плановому является более точным индикатором реализации тактических управленческих мероприятий по сравнению с динамикой финансовых результатов в абсолютных числах. 
 
 

2.Расчетная  часть

       Имеются следующие данные (д.е.)

Таблица 1 

Наименование  показателей	Базисный период	Отчетный  период	Отклонениея (+,-)от  базисного периода	Индексы роста показателей текущего периода
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	8950	9000	(+)50	1,006
Средние остатки оборотных средств	2400	2500	(+)100	1,041
Реализация  продукции в фактических отпускных  ценах предприятия	16800	19000	(+)2200	1,131
Реализация  продукции в отпускных ценах  предприятия базисного периода	16800	20000	(+)3200	1,190
Полная  себестоимость реализованной продукции	15300	17000	(+)1700	1,111
Реализованная в отчетном году продукция по себестоимости  базисного периода	-	18212,9
Прибыль от реализации иных материальных ценностей	100,0	80,0	(-)20	0,8
Доходы  от внереализационной деятельности.	4,80	5,00	(+)0,2	1,042