Предпринимательский риск

Именно величина таких потерь и характеризует  степень риска. Значит, анализ риска  связан прежде всего с изучением  потерь.

Осуществление предпринимательства в его любом  виде связано с риском. Выясним  истоки и причины такого риска  и формы его проявления.

В связи с  развитием рыночных отношений предпринимательскую  деятельность в нашей стране приходится осуществлять в условиях нарастающей  неопределенности ситуации и изменчивости экономической среды. Значит, возникает  неясность и неуверенность в  получении ожидаемого конечного  результата, а следовательно, возрастает риск, то есть опасность неудачи, непредвиденных потерь.

Рынок есть прежде всего экономическая свобода. Над предпринимателем могут возвышаться  только закон и устанавливаемые  им ограничения. Государственное регулирование  в условиях рынка сводится преимущественно  к установлению норм осуществления  предпринимательской деятельности и к налоговой системе. Все  остальное определяется производителем и потребителем, их волей, а в какой-то степени складывается случайным  образом.

За экономическую  свободу приходится платить. Ведь свободе  одного предпринимателя сопутствует  одновременно и свобода других предпринимателей, которые вольны покупать или не покупать его продукцию, предлагать за нее  свои цены, продавать ему по определенным ценам, диктовать свои условия сделок [4, стр83]

При этом естественно, что те, с кем приходится вступать в рыночные отношения, стремятся  прежде всего к своей выгоде, а  выгода одних может стать ущербом  для других. К тому же предприниматель-конкурент  вообще склонен вытеснить своего оппонента с рынка.

Следовательно, хотим мы того или не хотим, но, осваивая предпринимательство, нам придется иметь дело с неопределенностью  и повышенным риском. Задача подлинного предпринимателя, состоит не в том, чтобы искать дело с заведомо предвидимым  результатом, дело без риска. При  таком подходе в рыночной экономике  можно вообще оказаться вне дела и без дела. Надо не избегать неизбежного  риска, а уметь чувствовать риск, оценивать его степень и не переходить за допустимые пределы.

Из сказанного следует первое правило поведения  предпринимателя: не избегать риска, а  предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня.

В рыночной среде сама жизнь, процессы производства, распределения, обмена, потребления  продукции учат правилам поведения  при наличии неопределенности и  риска, поощряют за их знание и сурово наказывают за незнание.

Отмечу, что  имеются отдельные виды предпринимательской  деятельности, в которых риск поддается  расчету, оценке и где методы определения  степени риска отработаны и теоретически, и практически. Это прежде всего  страхование имущества, здоровья и  жизни, а также лотерейное и игорное  дело.

Понятно, что  в данном случае речь идет об узких, крайне специфических видах предпринимательской  деятельности. Применяемые по отношению  к таким видам деятельности методы оценки риска обычно не удается использовать в других областях и сферах предпринимательства.

К тому же страховой  риск относится преимущественным образом  к объекту, вне прямой зависимости  от вида деятельности. Страховка дома, автомобиля обычно не учитывает способов использования страхуемого объекта.

При оценке же предпринимательского риска нас  прежде всего интересует не судьба всего объекта, а мера опасности  и степень потенциального ущерба в условиях конкретной сделки и сопровождающих ее видов деятельности.

К примеру, страхуя  предприятие или дом от пожара, страховое агентство анализирует  только опасность возгорания объекта  и меру возникающего при этом имущественного урона, который придется компенсировать. Соответственно устанавливаются и страховые платежи.

Предприниматель же вынужден изучать риск, возникающий  при производстве, закупке, продаже  продукции и при всех других видах  деятельности предприятия. Ведь его  интересует не компенсация риска, а  предотвращение ущерба.

                   2. Классификация предпринимательских рисков

В различных  сферах предпринимательство, существует множество различных видов и  типов рисков, что оправдано, так  как предпринимательская деятельность связана с проявлением рисков.

Если предпринимательская  деятельность является рисковой, то предприятие  может переложить часть последствий  риска на других хозяйственных партнеров, экономически обезопасить себя, формируя определенные затраты в виде страховых  взносов. Такие виды риска, как риск гибели имущества, влияние пожаров, аварий, несчастные случаи с работниками  и др., предприниматель может застраховать. Именно эти риски составляют наибольшую группу. Риск страховой — вероятное  событие или совокупность событий, на случай наступления которых осуществляется страхование. В зависимости от источника  опасности следует разделять  страховые риски на две группы: риски, связанные с проявлением  стихийных сил природы (погодные условия, наводнения, землетрясения  и т.п.), и риски, связанные с  целенаправленными действиями человека в процессе производства материальных благ.

В рыночной экономике возникают систематические  и несистематические предпринимательские  риски. Систематический риск характерен для всей экономической системы  или отдельного рынка и не поддается  диверсификации деятельности. Для предпринимателя  наиболее сложным является оценка не диверсифицированного риска, так как  предсказать возможность его  возникновения и его последствия  практически невозможно [5, стр. 132].

В предпринимательской  деятельности можно выделить риски  в сфере принятия решений и  сфере их реализации. Существенным отличием этих рисков друг от друга  является то, что на стадии принятия решения, когда оно только прорабатывается, можно внести изменения и исправить положение. Тогда как на стадии реализации предпринимательского проекта гораздо труднее что-либо существенно изменить.

С риском предприниматель  сталкивается на разных этапах своей  деятельности, в разное время, и, естественно, причин возникновения конкретной рисковой ситуации может быть множество. Обычно под причиной возникновения подразумевается  какой-то источник (фактор), вызвавший  неопределенность ситуации. Для риска  такими источниками являются: непосредственно  хозяйственная деятельность, действия самого предпринимателя и особый вид знаний — информация. В связи  с этим следует различать хозяйственный  риск; риск, связанный с личностью  предпринимателя; риск, обусловленный  недостатком информации.

Последний тип  риска наиболее важен в современных  условиях хозяйствования. Недостоверность  информации о партнерах (заказчиках или поставщиках), особенно об их деловом  имидже и финансовом состоянии, грозит предпринимателю возникновением риска  быть обманутым. Неполная информация о  конкурентах при выходе на новый  рынок может также стать источником потерь для малого предприятия.

В условиях рыночной экономики могут проявляться  два типа риска: локальный и глобальный. Глобальный риск является отражением экономической ситуации в стране, в отдельных отраслях, регионах. Локальный риск возникает на уровне малого предприятия. Следует отметить, что данные риски взаимообусловлены, влияют друг на друга и в то же время в известной степени  автономны.

По сфере  возникновения предпринимательские риски следует подразделять на внешние и внутренние. Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к предпринимательской организации. Предприниматель не может оказывать на нее влияние, он может только предвидеть и учитывать ее в своей деятельности. К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет о политических, экономических и других ситуациях и соответственно о потерях предпринимателей, появляющихся в результате возникшего экономического и финансового кризиса, высокого уровня инфляции, непредвиденного изменения уровня ставки рефинансирования, резкого ухудшения политической ситуации, начавшейся войны, национализации собственности, введения эмбарго, отмены лицензий и т.п. Очевидно, что все природные, политические риски могут быть отнесены только к внешним.

Источник  внутренних рисков — сама предпринимательская  организация, они возникают в  случае неэффективного менеджмента, ошибочной  маркетинговой политики, некомпетентности самого предпринимателя и других внутренних факторов.

С точки зрения действия во времени предпринимательские  риски могут быть разделены на кратковременные и постоянные. К  группе кратковременных относятся  те риски, которые угрожают предпринимателю  в течение известного времени, например транспортный риск, когда убытки могут  возникнуть во время перевозок грузов, или риск неплатежа по конкретной сделке. К постоянным рискам относятся  те, которые непрерывно угрожают предпринимательской  деятельности в данном географическом районе или в определенном секторе  экономики: например, риск неплатежей в стране, несовершенство правовой системы и др.

Поскольку основная задача предпринимателя — рисковать  расчетливо, не переходя ту грань, за которой  наступит полный крах (банкротство), следует  выделить допустимый, критический и  катастрофический типы риска. Допустимый риск — это угроза неполной потери прибыли от осуществления (неосуществления) того или иного проекта или  от предпринимательской деятельности в целом. При данном риске потери возможны, но их размер меньше ожидаемой  предпринимательской прибыли.

Критический риск характеризуется не только потерей  прибыли, но и недополучением предполагаемой выручки, в этом случае предприниматель несет убытки в сумме всех затрат, т.е. данный риск характеризуется опасностью потерь, которые превышают ожидаемую прибыль и могут привести к не возмещаемой потере всех средств, вложенных предпринимателем в данную сделку Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предпринимательской организации, т.е. к потере предпринимателем всех средств.

По степени  обоснованности могут быть выделены оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) предпринимательские  риски. Возможно, это наиболее важный для предпринимателя тип классификации, имеющий практическое значение. Для  разграничения правомерного и неправомерного предпринимательского риска необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что граница между ними в разных сферах предпринимательской деятельности, разных секторах экономики различна [1, стр. 213].

В литературе по теории бизнеса, а также практике предпринимательства часто можно  встретиться с терминами «высокий риск» и «слабый риск». В данном случае речь идет о различных уровнях  риска.

Поскольку предпринимательский  риск — это риск, возникающий  при любых видах деятельности, связанной с производством продукции  и ее реализацией, выполнением работ, оказанием услуг, наиболее правильным будет выделение следующих типов  риска: экономического, технического, политического.

Экономический риск включает в себя следующие риски: производственный, коммерческий, кредитный, инвестиционный, валютный, инфляционный, финансовый и др.

Производственный  риск связан с производством продукции, осуществлением любых видов производственной деятельности. Среди наиболее важных причин возникновения производственного  риска — возможное снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и (или) других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов, потери от выпуска  низкого качества и не сертифицированной  продукции и др.

Коммерческий  риск — это риск, возникающий  в процессе реализации товаров и  услуг, произведенных или купленных  предпринимателем. Основные причины  коммерческого риска: снижение объемов  реализации из-за изменения конъюнктуры  рынка или других обстоятельств, повышение закупочной цены товара, непредвиденное снижение объемов потерь товара в процессе обращения, увеличение издержек обращения. Коммерческий риск включает в себя риски, связанные  с реализацией товара (услуг) на рынке, с транспортировкой товара, с приемкой товара (услуг) покупателем, платежеспособностью  покупателя, риск форс-мажорных обстоятельств. Следует отметить тот факт, что  в отечественной экономической  литературе часто коммерческий риск отождествляется с предпринимательским  риском, однако коммерческий риск —  это один из видов предпринимательских  рисков.

Одним из важнейших  видов рисков деятельности предпринимательской  фирмы в условиях рыночной экономики  является кредитный риск, который  связан с возможностью невыполнения предпринимательской фирмой своих  финансовых обязательств перед инвестором в результате использования для  финансирования деятельности фирмы  внешнего займа. Таким образом, кредитный  риск возникает в процессе деловых  связей фирмы с ее кредиторами: банками и другими финансово-кредитными организациями, контрагентами, поставщиками и посредниками.

Следующий вид  экономического риска — инвестиционный риск, связанный со спецификой вложения предпринимательской организацией денежных средств в различные  проекты. Данный риск включает в себя все возможные риски, возникающие  при инвестировании денежных средств.

Валютный  риск — это вероятность финансовых потерь в результате изменения курса  валют, которое может произойти  в период между заключением контракта  и фактическим осуществлением расчетов по нему. Следует отметить, что предпринимательские  организации, не имеющие выхода на международный  рынок, также подвержены риску, связанному с валютными операциями, поскольку  их внутренние рынки сбыта могут  переключаться на иностранных поставщиков.