Предпринимательские риски

Можно даже ограничиться получением экспертных оценок, вероятностей возникновения  определённого уровня потерь в четырёх  характерных точках, т.е. установить экспертным образом показатели наиболее вероятных, допустимых, критических и катастрофических потерь, имея в виду, как их уровни, так и вероятности. По этим четырём характерным точкам несложно воспроизвести ориентировочно всю кривую распределения вероятностей потерь. Конечно, при небольшом массиве экспертных оценок график частот недостаточно представителен, а кривую вероятностей исходя из такого графика, можно построить лишь сугубо приблизительно. Но всё же определённое представление о риске и характеризующих его показателях можно получить, а это уже значительно лучше, чем не знать ничего.

Расчётно-аналитические методы построения кривой распределения вероятностей потерь и оценки на этой основе показателей  предпринимательского риска базируются на теоретических представлениях. К сожалению, прикладная теория риска хорошо разработана только применительно к страховому и игровому риску.

Элементы теории игр, в принципе, применимы ко всем видам предпринимательского риска, но прикладные математические методы оценочных расчётов производственного, коммерческого, финансового риска на основе теории игр пока не созданы.

Кроме предложенных методов определения  степени риска, в практике деятельности предпринимателей часто используются следующие способы его оценки.

В ряде случаев мера риска (как степень ожидаемой неудачи при неуспехе в процессе достижения цели) определяется через соотношение вероятности неуспеха и степени неблагоприятных последствий, которые могут наступить в этом случае.

Степень риска иногда определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что ущерб произойдёт.

В связи с установлением взаимосвязи  между величиной риска выбираемого  решения, а также возможным ущербом, наносимым этим решением, и очевидностью, с которой ущерб причиняется, предполагается, что наилучшим является решение с минимальным риском.

Другими словами, подвергаясь минимальному риску, человек в данной ситуации поступает оптимально. Для выбора решения с минимальным риском предлагается использовать функцию  риска

 

Н=Ар¹+ (А+В) р^2,

 

где Н - риск; А и В - ущерб от выбираемых решений; р¹, р² - степень уверенности, что произойдут ошибки при принятии этих решений.

Вероятность технического и коммерческого  успеха, т.е. учёт риска и оценка его  степени, определяется в зависимости  от характера продукции, которую предполагается получить в результате реализации и других факторов. Каждый из них может быть определён по таблице, помогающей вычислить вероятность успеха проектов.

В ряде случаев для определения  степени риска и выбора оптимальных решений применяется методика "дерево решений". Она предполагает графическое построение различных вариантов, которые могут быть приняты. По "ветвям дерева" соотносят субъективные и объективные оценки данных событий (экспертные оценки, размеры потерь и доходов и т.д.). Следуя вдоль построенных "ветвей дерева", используя специальные методики расчёта вероятностей, оценивают каждый вариант пути. Это позволяет достаточно обоснованно подойти к определению степени риска и выбору оптимального решения. Риск определяется как сумма ущерба, нанесённого вследствие неверного решения, и расходов, связанных с реализацией данного решения.

 

       Основные механизмы нейтрализации предпринимательских рисков.

 

         После выявления рисков, с которыми может столкнуться фирма в процессе осуществления предпринимательской деятельности, после определения факторов, оказывающих влияние на уровень риска, и после проведения оценки рисков, а также выявления связанных с ними потенциальных потерь перед предпринимательской фирмой стоит задача разработки программы минимизации выявленных рисков, т. е. специалист по риску должен принять решение о выборе наиболее приемлемых механизмов нейтрализации предпринимательских рисков.

Система методов нейтрализации  предпринимательских рисков изображена на рис. 4

 

Рис. 4 Основные методы нейтрализации предпринимательских рисков

 

Ресурсы, имеющиеся в распоряжении предпринимательской организации  для покрытия потери, можно разделить  на две группы;

1) ресурсы внутри самого бизнеса;

2) кредитные ресурсы.

Ресурсы внутри самого бизнеса. При возникновении потерь крайне редко бывают повреждены все виды собственности одновременно, поэтому к внутренним ресурсам относятся:

• наличность в кассе, которая не страдает при физическом повреждении  зданий и сооружений, принадлежащих предприятию;

• остаточная стоимость поврежденной собственности;

• доход от частичного продолжения  как финансовой, так и производственной деятельности;

• дивиденды и процентный доход от ценных бумаг и доходных инвестиций;

• дополнительные средства, вносимые владельцами бизнеса с целью его поддержания и пр.;

• нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде, до его  распределения может рассматриваться  как резерв финансовых ресурсов, направляемых в необходимом случае на ликвидацию негативных последствий отдельных финансовых рисков;

• резервный фонд фирмы, который  создается в соответствии с требованиями законодательства и устава предпринимательской фирмы. На его формирование направляется не менее 5% суммы прибыли, полученной фирмой в отчетном периоде.

Кредитные ресурсы. В том случае, если предпринимательская фирма не  
в состоянии покрыть все потери, возникающие в результате воздействия предпринимательских рисков, из внутренних ресурсов, часть из них можно покрыть с использованием кредитных ресурсов.

        Прибегая к страхованию своих финансовых рисков, фирме необходимо выбрать страховую компанию, которая в большей степени соответствует ее потребностям в обеспечении страховой защиты. Основные критерии выбора страховщика изображены на рис. 5

 

 

Критерии выбора страховой компании

Наличие лицензии Федеральной службы России   по надзору за страховой деятельностью

Форма специализации страховой компании и соответствие предлагаемых ею страховых услуг потребностям фирмы   в страховании отдельных видов финансовых рисков

Размер уставного капитала и собственных средств   страховой компании

Рейтинг страховой компании, основанный на сравнении относительных и абсолютных показателей их финансовой деятельности

Размер тарифов, используемых страховой компанией в процессе осуществления различных видов страхования рисков

 

Рис.5 Основные критерии выбора страховой компании

 

Конечно, статус «крупная страховая  организация» еще не означает, что  она надежная, но это компания, имеющая  большой оборот и в связи с этим большой потенциал, например, для инвестиционной деятельности, это компания более устойчивая в финансовом отношении, чем страховая компания, имеющая небольшие средства.

 

 

 

 

              3.2 Управление предпринимательскими рисками.

 

       Деятельность предпринимателя по управлению рисками называется политикой риска. Под политикой риска понимается совокупность различного рода мероприятий, имеющих целью снизить опасность ошибочного принятия решения в момент самого его принятия и сократить возможные негативные последствия этих предпринимательских решений. Процесс управления предпринимательским риском представлен схемой на рис. 6

Знать о существовании  риска предпринимателю необходимо, но далеко не достаточно. Важно установить, как влияет на результаты деятельности конкретный вид риска и каковы последствия данного влияния. Причем сначала следует оценить вероятность того, что некое событие действительно произойдет, а затем – как оно повлияет на экономическое положение фирмы.

 

 

Выяснение риска

 

Оценка риска

 

Выбор методов управления риском

 

Применение выбранного метода

 

Оценка результатов

 

Рис. 6 Этапы процесса управления риском

 

Одной из основных задач при управлении финансовых рисков является проведение анализа рисков. Анализ финансовых рисков способствует выбору того или иного метода их управления. Анализ сущности финансовых рисков позволил сформировать алгоритм управления финансовыми рисками (рисунок 7).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 7- Алгоритм управления финансовыми рисками

промышленного предприятия

 

Оценка эффективности системы  управления финансовыми рисками  показывает, что общее снижение потерь от наступления финансовых рисков должно быть выше затрат, связанных с деятельностью риск-менеджеров (оборудование рабочего места, заработная плата и т.д.), и затрат, связанных с осуществлением некоторых мероприятии по преодолению финансовых рисков. Таким образом, эффективность системы управления финансовыми рисками промышленного предприятия должна превышать 100%. Разработанная система управления финансовыми рисками позволяет улучшить результаты деятельности предприятия через преодоление последствий финансовых рисков, которые проявляются в деятельности предприятия.  Это  возможно  благодаря  созданию  на  предприятии службы управления финансовыми рисками, которая, взаимодействуя с другими подразделениями предприятия посредством сбора необходимой информации, анализирует такие риски и разрабатывает управленческие решения о методах управления данными финансовыми рисками.

Применение системного подхода позволяет рассматривать предприятие как сверхсложную открытую социально-техническую систему, связанную специфическими отношениями с ее внешней средой. Применение системного подхода к анализу деятельности предприятия не ограничивается внутренними рамками предприятия. Выступая в качестве целостной системы, предприятие находится в отношениях с другими системами, составляющими в совокупности внешнюю среду, или более широкую систему, частью которой является само предприятие. Насущная потребность в этом возникает из-за неизбежного воздействия на производственный процесс большого количества случайных факторов, таких как: изменение спроса на изготовляемую продукцию; наличие и выход из строя оборудования, несогласованная работа смежных, основных подразделений, нехватка материалов; изменение ценовой политики и т.п.

При решении задач, связанных  с оценкой и управлением риском, руководству предприятий приходится учитывать множество различных факторов и переменных. Чем выше уровень управления, тем сложнее решаемые им проблемы и тем больше времени уходит на сбор информации, ее обработку и принятие решения. Для этого производится декомпозиция общей задачи в задачи подчиненных элементов, то есть распределяются работы между подразделениями предприятия согласно их функциональному предназначению и возможностям. Задания согласовываются и координируются по объемам и срокам и распределяются выделенные для их выполнения ресурсы. Определяются нормативы и условия деятельности на период выполнения задания. Распределяется ответственность за выполнение заданий, определяются сроки и формы контроля. Устанавливаются показатели эффективности деятельности подразделений в соответствии с принятой оценкой эффективности выполнения общей цели предприятия. Каждая промежуточная задача решается путем выдвижения возможных вариантов ее решения, прогноза последствий по каждому варианту с учетом возможного воздействия неконтролируемых факторов, сравнения результатов прогноза и выбора альтернативы с наименьшей степенью риска. Схема подобного процесса показана на рисунке 8.

Каждый блок здесь представляет собой принимающий решение элемент. Решение более мелкой задачи является исходной информацией для решения  более крупной. Таким образом, сложная задача принятия решения разбивается на семейство последовательно расположенных более простых подзадач, так что решение всех подзадач позволяет решить и исходную задачу.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                     

    Решение общей  задачи              Общая задача