Инвестиционная деятельность государства как основа для развития экономики страны

 

1 Инвестиционная деятельность государства как основа для развития экономики страны

 

1. Сущность инвестиционной деятельности и ее значение

 

Термин "инвестиции" происходит от латинского слова "invest", что  означает "вкладывать". В более  широкой трактовке инвестиции представляют собой вложения капитала с целью  последующего его увеличения.

Так в ФЗ Российской Федерации  говорится, что инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.¹

Инвестиционная деятельность может осуществляться как частными предприятиями и лицами, так и  самим государством. Вложения денежных ресурсов в создание и воспроизводство основных фондов осуществляются в форме капитальных вложений. В процессе развития экономики капитальные вложения обеспечивают возможность обновления и качественного совершенствования основных средств, ресурсы для улучшения структуры производства.

Капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое  строительство, реконструкцию и  техническое перевооружение действующих  предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.²

Непосредственное участие  государства в инвестиционной  деятельности в форме капитальных вложений осуществляется по следующим направлениям:

- прямое участие государства;

- финансирование инвестиционных  проектов за счет федерального  бюджета;

- предоставление на конкурентной  основе гарантий по инвестиционным  проектам;

- размещение на конкурсной  основе средств бюджета для  инвестиционных проектов на возвратной  основе;

- проведение экспертизы  инвестиционных проектов;

- разработка и утверждение  стандартов норм и правил. ³

Значение инвестиций для  общего экономического развития страны очень велико. Инвестиции участвуют  не только в микроэкономической деятельности страны, только  на уровне их взаимодействия с производством, но и рассматриваются и в макроэкономике. С макроэкономической позиции, инвестиции способствуют быстрому развитию экономики страны и повышению уровня производительности. Это происходит благодаря обновлению за счет совершенных финансовых вложений всех материальных активов производства. 

Увеличение сырьевой базы, вклад в человеческий капитал, ускорение  развития инновационных технических  процессов, задействование в развитии всех отраслей промышленности и народного хозяйства - все это и есть значение инвестиций для развития экономической ситуации в стране и приведение ее к стабильности. То есть за счет вложения средств в основной общественный капитал (строительство и реконструкция зданий, новое оборудование и обучение сотрудников, разработка и использование новых технологий производства, повышение качества продукции) происходит увеличение потенциала производства и общее увеличение национального капитала страны.

 

 

2. История развития инвестирования и политика государства в инвестиционной деятельности

 

Инвестиционная деятельность России в данный момент имеет малую эффективность. Это является немаловажным фактором задержки в развитии экономики страны. Такие отрицательные тенденции современного экономического развития имеют историческую основу.

Весь процесс развития инвестирования в России можно разделить  на три периода:

1. до 1917 года – период капиталистических отношений в России;
2. с 1917 по 1990 годы – период централизованной плановой экономики;
3. с 1990 годов по настоящее время – период перехода к рыночным отношениям в условиях смешанной экономики.

В период царского времени  иностранный капитал занимал достаточно прочные позиции в дореволюционной России. Значительный приток зарубежных инвестиций в экономику России отмечался еще в конце XIX века. Царское правительство всемерно поощряло приток иностранного капитала в страну.

Начиная с  1895 года, в России ежегодно учреждалось более десятка иностранных промышленных предприятий. Этому способствовали:

а)  высокая норма прибыли;

б) гарантированные заказы из государственного казначейства;

в) льготные таможенные пошлины.

В 1900 г. общий объем иностранных инвестиций в экономику России оценивался в 750 млн. рублей.

Основным стимулом для  вложения иностранцами инвестиций в  Россию служила плохо развитая банковская система Росси, которая не способна была удовлетворить растущие потребности отечественного промышленного капитала в финансовых ресурсах. Возникавшие торговые общества были вынуждены обращаться за кредитами к таким иностранным банкам.

Важным фактом следует  отметить, что при заключении договора об инвестировании иностранного банка  в торговое общество, служил ряд условий, в которых оговаривалось, что предоставление кредита могло осуществиться, только если иностранный банк примет участие в акционерном капитале российских коммерческих банков и промышленных предприятий. В результате к началу промышленного подъема в России не было ни одного крупного коммерческого банка, в котором в той или иной форме не были представлены интересы иностранного капитала.

Таким образом, в поиске средств  для промышленного развития страны, царское правительство нашло самый легкий путь решения возникшей проблемы – привлечения иностранных займов. Иностранные компании, имевшие ограничения на ввоз товаров в Россию, пользовались достаточно большой свободой по размещению инвестиций внутри страны. При этом иностранные компании часто злоупотребляли этой свободой, эксплуатируя природные ресурсы России, не стимулировали, а нередко тормозили развитие отдельных отраслей, которые могли обеспечить экономическую

 независимость страны.

Во времена Советского Союза участие государства относительно инвестирования в основной капитал (ИОК) или же, как его называли, капитальное вложение денежных средств в активы предприятий, значительно возросло. Большинство капитальных вложений направлялись в те отрасли и специализации, где, по мнению общесоюзных плановых органов, можно было получить наибольший экономический эффект. Так в представленной ниже таблице (Таблица №1) можно увидеть, какое значение власти СССР уделяли капитальному вложению.

Таблица №1 «Капитальные вложения СССР»

Год	Капитальные вложения, млрд. руб	ВНП, млрд. руб	Капитальные вложения/ВНП
1980	150,9	619	0,24
1985	179,5	777	0,23
1986	194,4	799	0,24
1987	205,4	825	0,25
1988	218,2	875	0,25
1989	228,5	943	0,24
1990	229,8	1000	0,23

 

По данным таблицы можно  увидеть, что с каждым годом уровень  капитального вложения возрастал. И  хоть власти СССР не запрещали иностранным  участникам инвестировать некоторые  проекты и предприятия, их влияние  и власть были весьма ограничены по сравнению с дореволюционным временем. Это позволило России получить экономическую независимость и успешно развивать производственную деятельность.

В данное время объем капитальных  вложений государства снизился на 28% по сравнению с СССР. Но наблюдается  и положительная тенденция: если в 2000 году объем капитальных вложений составлял всего 41,42 млрд. рублей, то в 2012 году он составляет 250,01 млрд. рублей. Инвестирование в основной капитал  с 2000 года по 2012 год увеличилось в  6 раз, что говорит о повышении экономического роста страны, но этого все еще не достаточно, чтобы полностью восстановить и раскрыть экономический потенциал.

В июне 1990 года было принято  постановление Верховного Совета СССР «О концепции перехода к регулируемой рыночной экономике» и ряд других документов, по которым предусматривалась  постепенная демонополизация, децентрализация  и разгосударствление собственности, создание акционерных обществ, реформирование кредитной и ценовой политики, системы оптовой торговли оборудованием и сырьём, электроэнергией, развитие частного предпринимательства. Была разработана программа, которая предполагала собой восстановление частной собственности на все факторы производства, в том числе и на землю, предлагались антимонопольные меры и приватизация предприятий, резкое сокращение государственных расходов, в связи с чем предлагался отказ от строительства крупных промышленных объектов, прекращение помощи другим странам и резкое ограничение военных расходов. В этом же году власти предприняли меры по ужесточению финансовой политики. Государственный бюджет был движущей силой денежной эмиссии, и поэтому основной акцент был сделан на бюджетно-финансовые меры, в частности на сокращении государственных инвестиций и разработку альтернативы финансированию дефицита за счёт денежной эмиссии.⁴

Дефицит бюджета составлял 20% ВВП и практически вышел из-под контроля. Иностранные кредиты были полностью исчерпаны, и зарубежные банки не хотели больше предоставлять их, поскольку в декабре 1991 года страна не могла выплатить по ним проценты. Уровень инфляции поднялся до 10%. Государство вынуждено было закупать продукты продовольствия у своих иностранных союзников, чтобы прокормить народ, т.к. сельское хозяйство сильно пострадало и не могло в полной мере восполнить потери. Немаловажную роль сыграло и социальное положение. Люди переживали стресс, в связи с распадом СССР и последующими событиями. Огромная дыра в бюджете страны просто не могла позволить производить новые капитальные вложения в развитие предприятий. В связи с тем, что инфляция быстро обесценивала деньги, люди любыми способами пытались их сберечь, это способствовало быстрому возникновению всевозможных инвестиционных компаний (банков, бирж и пр.). Одновременно с этим стал заметным процесс полулегального и нелегального вывоза капиталов за рубеж, в оффшорные зоны, где был установлен льготный режим налогообложения (или вообще существовала безналоговая система). Это еще сильнее усугубляло положение государственного бюджета.

В 2000—2001 годах достижение определенной макроэкономической стабилизации и  политической консолидации в обществе позволило, наконец, российскому руководству заявить о своей независимости, была осуществлена бюджетная и денежная стабилизация, сформировался институт частной собственности.⁵ Это позволило приступить к разработке новой программы социально-экономического развития страны. В течении 2000 года доходы федерального бюджета страны превышали параметры, установленные Законом «О федеральном бюджете на 2000 год». Объем погашений по внутренним и внешним долгам превысили уровень заимствований. Россия постепенно приступала к возобновлению инвестирования теперь уже частных предприятий. Но имелся ряд проблем, которые негативно сказывались на инвестиционной деятельности государства: остающиеся проблемы с денежно-кредитной системе (высокая стоимость кредитов), наличие на многих предприятиях устаревших фондов, низкий платежеспособный уровень населения, рискованность вложения инвестиций в экономику России отечественными и зарубежными инвесторами, необходимость погашения большого внешнего долга страны  и пр. Ситуацию в инвестиционной сфере в 2000 г. по сравнению с предыдущим годом можно охарактеризовать следующим образом:

-      продолжился рост инвестиционной активности, на 17,4% увеличились объемы инвестиций в основной капитал (с учетом малого предпринимательства, индивидуальных застройщиков, объемов неформальной деятельности);

-     доля инвестиций в основной капитал в общем объеме инвестиций в нефинансовые активы сохранилась на уровне предыдущего года;

-      уменьшились объемы инвестиций в отрасли, производящие промышленные товары;

-      в структуре финансовых вложений продолжала расти доля краткосрочных вложений;

-      в структуре инвестиций по источникам финансирования увеличилась доля бюджетного финансирования за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации;

-      на 11,5% увеличились объемы работ, выполненных по договорам строительного подряда;

-      произошло падение объемов жилищного строительства, на 6,4% уменьшились объемы ввода в действие жилых домов;

-      отмечался значительный рост цен производителей в строительстве;

-      возросли объемы иностранных инвестиций, поступивших в нефинансовый сектор экономики России, однако доля прямых инвестиций в их общем объеме снизилась по сравнению с 1999 г. ⁶

Объем инвестиций в основной капитал (с учетом малого предпринимательства) за 2000 г. в действовавших ценах, по данным Госкомстата России, составил 1165,2 млрд. руб., или в сопоставимых ценах 117,4 % к уровню предыдущего  года (за 1999 г. - 105,3%). В связи с подъемом экономики и страны в целом увеличился приток иностранных инвесторов. Это позволяло развивать предпринимательскую и производственную деятельность, но и делало страну зависимой от иностранных инвестиций. Так по состоянию на конец июня 2012г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 334,7 млрд. долларов США. Этот показатель говорит о том, что Россия продолжает активно повышать уровень своего экономического положения, но также и то, что государство не способно в полной мере поддержать отечественного производителя (данные об иностранных инвестициях по видам экономической деятельности представлены в Приложении А).

Так на развитие экономики и социальной сферы Российской Федерации организациями всех форм собственности в 2012г. использовано 10776,8 млрд.рублей инвестиций в основной капитал, или 108,3% к уровню 2011 года. Объем инвестиций в основной капитал увеличился по сравнению с 2000г. в 2,4 раза, с 2005г. - в 1,5 раза. Доля инвестиций в основной капитал в ВВП в 2012г. составила 19,8% (в 2000г. - 15,9%, в 2005г. - 16,7%).

Одной из форм экономической  политики государства является инвестиционная политика, которая включает регулирование  всех сторон инвестиционного процесса, а именно: размеры, структуру, источники, эффективность инвестиций и др.