Создание и развитие транспортной компании, функционирующей на международных перевозках грузов

 

Рис.2 Валовая прибыль проектов судна

 

2.8. Определение  расходов по заработной плате  административно – управленческого  персонала

     Эти расходы  рассчитываются, исходя из заданной  численности управленческого персонала  и их должностных окладов. Расходы  по заработной плате вместе  с начислениями определяются  из выражения:

Эзп = * 12 * (1+β),

 

 где Фдоi – месячный должностной оклад управленческого работника;

        β  – доля, учитывающая начисления  на заработанную плату, исходя  из действующей системы налогов, в задании β = 0,34 (страховые взносы 34%).

Расчёты заработной платы управленческого персонала сводятся в табл.10.

                                                                                                         Таблица 10

Должность управленческого работника	Месячный должностной оклад управленческого работника – Фдо , $
Менеджер	520
Бухгалтер	660
Директор	585
Ген. директор	810
Эзп                          41406

 

2.9. Определение  доходов и расходов транспортной  компании

Доходы транспортной компании представляют собой сумму доходов от перевозок и сдачи судов в аренду.

Дтк = +

Расходы транспортной компании представляют собой сумму расходов от перевозок, сдачи судов в аренду и расходов по заработной плате административно – управленческого персонала.

Этк = + + Эзп

где n – число проектов судов, работающих на данной линии.

 

Дтк = 14367312,51+4200390= 18567702,51 $

Этк = 3158348,29+487350+41406= 11653610,29 $

 

2.9.1. Валовая прибыль  транспортной компании

        Валовая  прибыль определяется как разница  между доходами транспортной  компании и её расходами.

       Пвтк = Дтк – Этк

       Пвтк=18567702,51  –11653610,29 = 6914092,22$

 

2.10. Определение  налогов транспортной компании

          Налог на имущество (Ним) рассчитывается, исходя из средней годовой стоимости имущества за отчётный период (квартал, полугодие, 9 месяцев, год) и установленной ставки налога на имущество.

           Средняя стоимость имущества  рассчитывается следующим образом:  на первое число отчётного  квартала (01.01, 01.04, 01.07, 01.10, 01.01 следующего  года) определяется налогооблагаемая  база, в качестве которой выступают  основные средства (строительная  стоимость судна). Так как база  не меняется в течение года, то средняя стоимость имущества  принимается равной уставному  капиталу. Ставка налога на имущество  принимается равной 2,2%.

             Налог на прибыль берётся в  процентах от валовой прибыли  за вычетом налога на имущество  и определяется в следующем  порядке:

Определяется валовая прибыль как разность между доходами и расходами фирмы:

Пв = (Дnтк – Дар) – (Эnтк + Эатк + Эзп)

Определяется балансовая прибыль транспортной компании из выражения:

Пб = Пв - Ним

Ним = Аутк * 2,2% / 100

Определяется налог на прибыль как:

Нпр = ɤ * Пб

где ɤ - ставка налога на прибыль, принимаемая в соответствии с действующем законодательством;

ɤ = 20% = 0,2

   Прибыль после  взятия налогов (чистая прибыль):

Пч = Пб - Нпр

 

Ним = 14685000*0,022= 323070 $

Пв = 6914092,22$

Пб =6914092,22 –323070=6591022,22 $

Нпр = 0,2*6591022,22 = 1318204,44$

Пч = = 6591022,22 -1318204,44=5272817,77$

 

3.Анализ финансового состояния

Анализ финансового состояния транспортной компании производится после расчёта основных эксплуатационных и экономических показателей работы. Для осуществления анализа финансового состояния составляется матрица бухгалтерского баланса транспортной компании –табл.11.

     По данному  балансу определяются основные  показатели, характеризующие платёжеспособность  транспортной компании, возможность  своевременно погашать свои обязательства, а также расширять производственно  – хозяйственную деятельность.

                                                                                                       Таблица 11

             Матрица бухгалтерского баланса  транспортной компании

Матрица бухгалтерского баланса
Актив, $		Пассив, $
1.Собственные средства: СС = ОК = УК	14685000	1.Собственный капитал: СК	19957817,78
1.1.Основной капитал: ОК	14685000	1.1.Уставный капитал: УК	14685000
2.Текущие активы: ТА =ТМЗ+ДС+КФВ+ДЗ	23840520,289	1.2.Нераспределённая прибыль: ЧП	5272817,777
2.1.Сырьё и материалы: ТМЗ	4213088,12	2.Текущие обязательства: ТО	9283851,5
2.2.Денежные средства: ДС	9816299,134	2.1.Заёмные средства: ЗС	2785155
2.3.Краткосрочные финансовые  вложения: КФВ	527281,7777	2.2.Кредиторская задолженность: КЗ	6498696
2.4.Дебиторская задолженность: ДЗ	9283851	3.Долгосрочные обязательства: ДО	9283851
Итого по активу:   А	38525520,2	Итого по пассиву:    П	38525520,2

СС = Аутк * 1000

СК = УК + ЧП;       СС = ОК

ТМЗ = * nc * nоб;

Дтк = +

ДС = 50% * Дтк – ТМЗ + 90% * ЧП;

КФВ = 10% * ЧП;

ДЗ = 50% * Дтк;

ТА = ТМЗ + ДС + КФВ + ДЗ;

А = СС + ТА;

ТО = А – (СК + ДО);

ЗС = 0,3 * ТО;

КЗ = 0,7 * ТО;        ДО = ДЗ;      П = СК + ТО + ДО.

 

      3.1Финансовые показатели транспортной компании

 

Показатели ликвидности:

      Абсолютной  ликвидности определяется из  выражения:

           Кал = (ДС + КФВ) / ТО

      Срочной  ликвидности рассчитывается по  формуле:

           Ксл = (ДС + КФВ + ДЗ) / ТО

      Текущей  ликвидности рассчитывается из  выражения:

           Ктл = ТА / ТО

      Финансовой  устойчивости определяется:

           Кфу = СК / (ТО + ДО)

       Нормативные  показатели ликвидности (для сравнения  с расчётными):

1. Нормативный показатель абсолютной ликвидности – Кал.норм =0,8
2. Нормативный показатель срочной ликвидности – Ксл.норм = 1
3. Нормативный показатель текущей ликвидности – Ктл.норм = 1,6

 Следует отметить, что  фактические (расчётные) коэффициенты  ликвидности должны превосходить  нормативные показатели ликвидности.

 

Кал =1,114

Ксл = 2,114

Ктл = 2,567

Кфу =1,07

 

Показатели деловой активности:

      Чистый  оборотный капитал определяется  из выражения:

NWC = ТА – ТО

     Другие показатели  деловой активности представлены  в виде коэффициентов оборачиваемости:

- коэффициент оборачиваемости  товарно – материальных запасов:

ST = ВОР / ТМЗ

    ВОР – выручка  от реализации представляет собой  доходы 

                предприятия за год (Дтк).

- коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности:

CPR = ВОР / КЗ

- коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности:

   СР = ВОР / ДЗ

- коэффициент оборачиваемости  основного капитала:

FAT = ВОР / ОК

- коэффициент оборачиваемости  всех активов:

   ТАТ = ВОР / А

 

NWC = 23840520,28 – 9283851.25= 14556669,03$

ST = 18567702,51/ 4213088,12 = 4,4

CPR =18567702,51/ 4293281,2 = 2,85

СР = 18567702,51/9283851 = 2

FAT = 18567702.51/ 14685000= 1,26

ТАТ = 12264673,5/ 38525520,29 =0,48

 

Показатели использования ресурсов:

    Эти показатели  определяются, исходя из соотношения  прибыли к различным финансовым  показателям.

1.Коэффициент рентабельности  валовой прибыли – (ВП = доходы  за год – 

   - расходы за год);

GPM = ВП / ВОР * 100%

2.Коэффициент рентабельности  чистой прибыли:

NPM = ЧП / ВОР * 100%

3.Коэффициент рентабельности  собственного капитала:

ROE = ЧП / СК * 100%

4.Коэффициент рентабельности  текущих активов:

RCA = ЧП / ТА * 100%

5.Коэффициент рентабельности  себестоимости продукции:

R = ЧП / ТЗ * 100%

   ТЗ – текущие  затраты, равные сумме всех расходов  транспортной фирмы, т.е.суммарные  расходы от перевозок и суммарные  расходы от сдачи судов в  аренду, а также расходы на  заработную плату вместе с  начислениями на неё;

    ТЗ = Эптк + + Эзп

   Отношение суммарных  обязательств к активу определяется  из выражения:

Zа = (ТО + ДО) / А * 100%

 

GPM = 6914092,22/18567702,51* 100% = 37,2%

NPM = 5272817,77/18567702,51* 100% = 28,3%

ROE = 5272817,77/19957817,78* 100% = 26,4%

RCA =5272817,77 /23840520,28* 100% = 22,1%

Zа = (9283851,25+9283851) / 38525520.29 * 100% = 48,1%

 

 

4. Определение минимальных объёмов перевозок грузов при заданной фрахтовой ставке

 

   Определение минимального  объёма перевозок грузов, обеспечивающего  безубыточную работу транспортной  компании при заданных фрахтовых  ставках рассчитывается по каждому  типу судна из выражения:

Gmin = ,т.,

где fср – фрахтовая ставка.

Энi = Эi * Y – эксплуатационные расходы по судну, не зависящие от объёма перевозок;

Y =   - доля независимых расходов, в составе общих расходов относимых Y на перевозки грузов по судну за оборот;

Sсрi – себестоимость перевозок груза данным типом судна –долл/т.

      Расходы  по судну за навигационный  период (Э) определяются, исходя из выражения :

                                               Эперi = Sср * Gпер , долл.,

где Gпер – провозная способность судна за навигационный период:

Gпер = nобi * (Qэпрi + Qзобрi)

        Доходы  от перевозок по каждому судну  определяются также и графически  по каждому типу судна, используя  выше приведённые значения Дперi ; Эн ; Gi; Эперi .

         После определения минимального объёма перевозок грузов рассчитывается коэффициентиспользования судна и минимальные доходы, которые определяют предельно допустимые значения работы судна.

         Коэффициент использования судна  – Ки.с. =

         Минимальные доходы (порог рентабельности) – Дmin = Gmin * fср , долл.

         По наименьшему значению минимального  объёма перевозок грузов судном, обеспечивающему безубыточную работу, выбирается наилучшее судно. При этом определяется коэффициент использования судна, ниже которого судно будет нести убытки.

 

Проект 1557

Gпер = 12 * (4300+4300)= 103200$

Эпер =103200 * 10,108 = 1050536,62  $

Эн = 1050536,62* 0,39 = 410136,97$

Gmin = =41247,39 т

Дпер = 103200 * 16,149 = 1666552,63$

Ки.с. = = 0,40

Дmin = 41247,39* 16,149 = 666094,50$

 

Проект 2-85

Y = = 0,32

Gпер = 17 *(2550+2550 )= 86700  $

Эпер = 86700* 13.55= 1174769,23  $

Эн = 1174769,23 * 0,32 = 383088,94  $

Gmin = =43720,51 т

Дпер = 86700 * 17,89 = 1551365,15  $

Ки.с. = = 0,50

Дmin = 43720,51* 17,89 = 782312.34$

Проект 614

Y = = 0,43

Gпер = 10* (1200+1200) = 86180  $

Эпер = 86180 * 10,82 = 933042,4 $

Эн = 933042,42 * 0,43 = 403227,60 $

Gmin = = 31338,18  т

Дпер = 86180 * 19,01 = 1638690,74 $

Ки.с. = = 0,36

Дmin = 31338,18* 19,01 = 595887,54$

Определение конкурентоспособности судов транспортной компании

 

Под конкурентоспособностью судна понимается способность создавать и поддерживать его конкурентные преимущества, обеспечивающие качество, эффективность перевозок и востребованность транспортной услуги в определённом сегменте рынка.

        Особенность  оценки конкурентоспособности судов  состоит в том, что конкурентоспособность  судна как продукции судостроительной  промышленности обеспечивается  внутренними конкурентными преимуществами, которые создаются при его  строительстве и отражают потенциал  потребительской ценности для  судоходной компании.

         С другой стороны, конкурентоспособность  судна, которое создаёт продукцию, обеспечивается внешними конкурентными  преимуществами, отражающими востребованность  потенциала потребительской ценности  судна в определённых условиях  его эксплуатации.

           Таким образом, конкурентоспособность  судна рассматривается как стратегическая  – потенциал потребительской  ценности для судоходной компании, и тактическая – востребованность  этого потенциала в определённом  сегменте рынка транспортных  услуг.

 

1. Показатели тактической конкурентоспособности судна

1. Производительность услуги (F1) определяется как сумма произведения нормы загрузки судна в прямом и обратном направлении (Qэпр и Qэобр) и эксплуатационной скорости судна в прямом и обратном направлениях ( и ) :

F1 = Qэпр * + Qэобр *   (ткм/судо – сутки).

2. Удельные доходы (F2) определяются как отношение произведения средней фрахтовой ставки (fср) и нормы загрузки судна в прямом и обратном направлении (Qэпр и Qэобр) ко времени оборота судна (tоб) в сутках:

F2 =   ().

3. Себестоимость оказания услуги (F3) определяется как отношение себестоимости содержания судна на ходу (Сх) производительности услуги (F1)

F3 =    (),

Сх =   (),

где Эоб – расходы за оборот судна.

4. Маржинальная доходность (F4) определяется как отношение тайм – чартерного эквивалента (ТЧЭ) к грузоподъёмности судна (Qр):

F4 = ().

5. Провозная способность судна (F5) определяется как произведение нормы загрузки судна в прямом и обратном направлении (Qэпр +Qэобр) на количество оборотов, выполненное данным судном (nоб):