Роль,права и обязанности арбитражного управляющего

Особое значение анализ дебиторской и кредиторской задолженности организаций имеет для банков и других кредитных учреждений, для инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе и их долговые обязательства. Многие банки и инвестиционные компании имеют в своем штате финансовых и кредитных аналитиков или пользуются услугами сторонних специалистов [11, с.82].

Наиболее обстоятельно свои долговые обязательства должны анализировать сами экономические субъекты для нужд управления финансовой деятельностью и информирования акционеров и других собственников. Вот почему данные о дебиторской и кредиторской задолженности раскрываются в годовой бухгалтерской отчетности. Анализируются также материалы арбитражных судов и исков, акты проверки ИМНС, аудиторское заключение прошлого года, бухгалтерская (финансовая) отчетность за предыдущий год:

• ф. № 1 «Бухгалтерский баланс»;(Приложение А)
• ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;(Приложение Б)
• ф. №3 «Отчет об изменении капитала»;
• ф. № 4 «Отчет о движении денежных средств»;
• ф. № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу»;(Приложение В)
• ф. № 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств».

Следует заметить, что каждый источник информации обладает реальной продуктивной возможностью раскрыть достаточно полно и объективно определенные стороны финансового положения хозяйствующих субъектов. Проблемы ныне не в отсутствии информации о финансовом положении организации, не скупости ее, а в том, что на ее сбор и обработку затрачиваются порою большие людские, материальные и финансовые ресурсы.

 

 

2.2 Анализ оборачиваемости задолженности

 

При оценке состояния оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской и кредиторской  задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является коэффициент оборачиваемости.

Дебиторская задолженность - задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы) Соответственно, организация и лица, являющиеся должниками данной организации называются дебиторами [10, с.127].

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, планирование и контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Обобщающим показателем возврата задолженности в финансовом анализе является оборачиваемость. Показатель ликвидности характеризует скорость, с которой она будет превращена в денежные средства (наличность). Таким образом, показатель качества и ликвидности дебиторской задолженности может быть её оборачиваемость [5, с.90].

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле:

                                                                                            (2.1)

 

Где Ко.д. – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДР – доход от реализации продукции (работ, услуг);

ДЗ – средняя дебиторская задолженность.

 Этот коэффициент  показывает, сколько раз задолженность  образуется и поступает предприятию  за исследуемый период.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД), может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:

      (2.2)

 

Где П – длительность периода;

Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования и наоборот. Желательна максимизация этого показателя. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью.

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями [18, с.58].

При анализе соотношения междудебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине кредиторской задолженности. Формула расчета:

         (2.3)

Где, С - Себестоимость проданных товаров - годовой объем затрат на производство;

КЗ- среднегодовое значение кредиторской задолженности (обычно определяется как сумма на начало и на конец года, деленная пополам, хотя возможно и более детальное изучение ее изменений в течение года)

Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов[7, c.100].

При использовании данных отчета о прибылях и убытках не за год, а за другой период, значение себестоимости продаж должно быть соответствующим образом скорректировано.

 

3 Анализ состояния расчетов  с дебиторами и кредиторами ООО «ОТК-Центр»

 

3.1 Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ОТК-Центр»

 

В рамках анализа расчетов с покупателями и заказчиками необходимо провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности, так как именно по состоянию дебиторской задолженности можно судить о качественном уровне расчетов с покупателями и заказчиками. Анализ расчетов с дебиторами проводится по данным отчетности ООО «ОТК-Центр» за 2009-2011г.г.

Данные для анализа состава и движения дебиторской и кредиторской задолженности можно систематизировать в таблице 3.1.

 

Таблица 3.1 – Динамики и структуры кредиторской и дебиторской задолженности  по их видам

Вид задолженности	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Динамика (+,-) тыс.руб.
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
Поставщикам и подрядчикам	444,00	86,05	959,00	88,39	1594,00	91,35	+1150,00
Задолженность перед персоналом	-	-	55,00	5,07	96,00	5,50	+96,00
Задолженность перед внебюджетными фондами	-	-	16,00	1,47	17,00	0,97	+17,00
Задолженность перед бюджетом	21,00	4,07	16,00	1,47	20,00	1,15	-1,00
Прочие кредиторы	51,00	9,88	39,00	3,59	18,00	1,03	-33,00
Итого	516,00	100,00	1085,00	100,00	1745,00	100,00	+1229
Продолжение таблицы 3.1
1	2	3	4	5	6	7	8
Долгосрочная дебиторская задол-сть, всего	-	-	-	-	-	-	-
в т.ч. покупатели и заказчики	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность, всего	3,00	100,00	272,00	100,00	19,00	100,00	16,00
в т.ч. покупатели и заказчики	0,00	0,00	229,00	84,19	1,00	5,26	1,00
Итого	3	100	272	100	19,00	100	+16

 

 

За анализируемый период предприятие ощущает недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и расчетов с бюджетом по налогам и сборам.

Основную часть кредиторской задолженности составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками, которая к концу 2011 года составила 1594 тыс. руб., в результате погашения кредитов банка предприятию не хватает денежных средств для расчета с поставщиками, что приводит к росту данной задолженности на 1150 тыс. руб.

Так же недостаток средств сказывается на  образовании задолженности перед персоналом в 2010 году в сумме 55  тыс. руб., и составляет  5,07 % в общей сумме кредиторской задолженности, данная задолженность незначительна и она была погашена в январе, однако за 2011 год задолженность перед работниками снова образуется в сумме 96 тыс. руб., в данном случае это заработная плата работников за декабрь месяц, так как на исследуемом предприятии заработная плата за декабрь выплачивается работникам в январе месяце. Соответственно при задолженности по заработной плате образуется  задолженность перед внебюджетными фондами 2010-2011г.г. Задолженность по налогам и сборам  колеблется в одних пределах,  в 2009 году -21 тыс. руб., в 2010 году - 16 тыс. руб., в 2011 году - 20 тыс. руб., таким образом, предприятие погашая задолженность  за предыдущий год накапливает новую в текущем году.  Задолженность перед прочими кредиторами (аренда, проценты по кредиту) сократилась с  51 тыс. руб. до 18 тыс. руб., их удельный вес в 2011 году составляет  1,03%, что говорит о ее погашении как первоочередных  расходов необходимых для функционирования деятельности ООО «ОТК-Центр».

Долгосрочная  кредиторская задолженность за данный период  исследования на предприятии отсутствует. Долгосрочная дебиторская задолженность так же за период не наблюдается, что является благоприятной тенденцией, значит покупатели ООО «ОТК-Центр» рассчитываются за товар менее чем за 12 месяцев.

Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на  16 тыс. руб., основная ее часть представлена задолженность перед покупателями и заказчиками,  в 2010 году составлял 84,19%, в 2011 году -5,26 %.

Так в 2010 году видим, резкое увеличение дебиторской задолженности, в 2011 году погашение ее практически на 100%, что говорит о  том, что покупатели за 2011 год  рассчитываются за поставляемый товар и оказанные услуги.

Дебиторская задолженность является неотъемлемой частью оборотного капитала. Анализ дебиторской задолженности имеет большое значение в деле укрепления платежной дисциплины, ускорения расчетов, повышения ликвидности активов, их платежеспособности, эффективности расчетов и в целом хозяйственных процессов.

Рассмотрим структуру дебиторской задолженности в структуре оборотных средств (см. Табл. 3.2).

 

 

 

 

Таблица 3.2 - Дебиторская задолженность в структуре оборотных средств ООО «ОТК-Центр»

 

Показатели	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Изменение (+, -)
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	%
Запасы	944	85,5	1183	72,8	1709	82,2	+765	181,0
НДС	130	11,8	130	8,0	130	6,3	-	-
Дебиторская задолженность - всего	3	0,3	272	16,7	19	0,1	+17	633,3
− расчеты с покупателями и заказчиками	-	-	229	14,1	1	-	+1	-
Денежные средства	26	2,4	39	2,4	220	10,6	+194	846,2
Итого	1103	100	1624	100	2078	100	+975

 

Из таблицы 3.2 видно, что основное место в структуре оборотных активов занимают запасы, их  доля сократилась с 85,5 % до 82,2% в 2011 году. Дебиторская задолженность занимает незначительную долю, что говорит о том, что оборотные средства не отвлечены из оборота капитала. Задолженность перед покупателями образовалась по данным баланса только в 2010 году и составила 229 тыс. руб., что составляет 14,1% от всех активов предприятия. Однако на конец 2010 года задолженность составила 1тыс. руб., это говорит о том, что руководство ООО «ОТК-Центр» проводило в течение 2011 года мероприятия по погашению покупателями своей задолженности.