Платежеспособность и ликвидность компании

Отсутствие автомобилизации  в работе ПЭС делает невозможным  проведение углубленного анализа планов и прогнозов. Иными словами, невозможно рассмотреть различные варианты развития событий и просчитать, как эти изменения отразятся на благополучии предприятия, т.е. невозможно спрогнозировать степень устойчивости предприятия.

 

Таким образом, к недостаткам сложившейся системы планирования на предприятиях следует отнести:

 

• трудоемкость существующей системы планирования – ПЭС продолжают подготавливать огромное количество документов, при этом большинство из них непригодны для финансового анализа;
• процесс планирования затянут по времени, что делает его непригодным для принятия оперативных управленческих решений;
• плановые данные значительно отличаются от фактических, процесс планирования по традиции начинается от производства, а не от сбыта продукции;
• при планировании преобладает затратный механизм ценообразования: цена формируется без учета рыночных цен исходя из полной себестоимости и норматива рентабельности;
• калькуляция себестоимости производства на единицу выпуска продукции, а не на единицу проданной продукции;
• отсутствует разделение затрат на переменные и постоянные;
• при планировании и анализе не используется понятие маржинальной прибыли, не проводится анализ безубыточности продаж;
• при планировании не оценивается эффект оперативного рычага, коэффициента вклада на покрытие; невозможно определить запас финансовой прочности предприятия;
• экономическое планирование традиционно не доводится до планирования финансового и потому не дает возможности определить потребность в финансировании деятельности предприятия;
• при существующей системе планирования невозможно достоверно проводить сценарный анализ и анализ финансовой устойчивости предприятия к изменяющимся условиям деятельности.

 

Из вышеизложенного  складывается впечатление, что планирование сегодня вообще не нужно. В этом виде, в каком оно сегодня существует, – действительно не нужно. А начинать правильно планировать необходимо.

Планировать необходимо хотя бы для того, чтобы начинать понимать, каких целей хочет добиться предприятие в будущем, потому что  процесс «цель – планирования» - итеративный: начав однажды правильно  планировать, на предприятие начнут лучше и четче понимать его цели, после чего откорректируются планы и т.д.

Имея четкие и ясные  цели, руководство предприятия всегда сможет спланировать ресурсы для  достижения этих целей, а соответственно, и финансовую деятельность.

Спланировав же финансовую деятельность предприятия, можно анализировать возможность получения максимальной прибыли при минимальном внешнем финансировании, иными словами – заняться решением основной задачи бизнеса.

 

Таким образом, планировать необходимо для того, чтобы:

 

1. понимать, где когда, как и для кого, предприятие собирается производить и продавать продукцию;
2. понимать, какие ресурсы понадобятся для достижения поставленных целей;
3. добиться эффективного использования привлеченных ресурсов, т.е. решить задачу максимизации показателя рентабельности чистых активов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Разработка прогнозов хозяйственно – финансовой деятельности и оптимизации финансового потенциала.

 

 

Бюджет представляет собой выраженную в стоимостных  показателях программу действий (план) в области производства, закупок сырья или товара, реализации производственной продукции и т.д. Руководство любого предприятия независимо от его вида и величины обязано знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период. Разрабатывая бюджет на следующий период, необходимо принимать решение заблаговременно, до начала деятельности в этот период. В таком случае существует большая вероятность того, что разработчикам плана хватит времени для выдвижения и анализа альтернативных предположений, чем в той ситуации, когда решение принимается в самый последний момент. Планирование и составление бюджетов представляют собой текущий процесс, в котором необходимо постоянно осуществлять координацию бюджетов различных подразделений.

Система бюджетирования является самым мощным системным  инструментом финансового менеджмента  из всех имеющихся в распоряжении руководства предприятия. Бюджетирование имеет свои особенности, главная  из которых – распределенная работа над моделью. Главные для систем бюджетирования функции:

 

• дистрибуция и сбор данных;
• консолидация;
• контроль рассогласования.

 

Системы бюджетирования обычно используются для построения плана на срок не более 1-3 лет. Если горизонт планирования становится больше, начинают действовать другие законы – главной проблемой становится уже не интеграция прогнозов, а их построение. Для этих целей используется моделирование деятельности компании, а системы, его реализующие, делятся на три класса:

 

• системы инвестиционного анализа моделирующие производственную и финансовую деятельность компании;
• системы маркетингового анализа, определяющие положение компании на рынке и ее долгосрочные перспективы;
• системы финансового анализа, помогающие созданию финансовой модели предприятия.

 

Перед рассмотрением методов бюджетирования необходимо определить, что же такое основной бюджет. 

Основной бюджет – это финансовое, количественно определенное выражение маркетинговых и производственных планов, необходимых для достижения поставленных целей.

Таким образом, основной бюджет является своего рода связующим звеном, объединяющим различные планы руководства, и в первую очередь маркетинговый и производственный планы.

С точки зрения последовательности подготовки документов для составления  основного бюджета весь процесс может быть условно разбит на две части, каждая из которых является законченным этапом планирования:

1 часть – подготовка операционного бюджета;

2 часть – подготовка финансового бюджета.

 

Операционный  бюджет состоит:

• бюджета продаж;
• бюджета производства;
• бюджета производственных запасов;
• бюджета прямых затрат на материалы;
• бюджета общепроизводительных накладных расходов;
• бюджета прямых затрат на оплату труда;
• бюджета коммерческих расходов;
• бюджета управленческих расходов;
• отчета о прибылях и убытках.

 

Финансовый бюджет состоит:

• из инвестиционного бюджета;
• бюджета потока денежных средств;
• балансового бюджета.

 

Таким образом, операционный бюджет состоит из девяти самостоятельных  бюджетов.

Все начинается с бюджета продаж. Чтобы его подготовить, отделу маркетинга необходимо проделать большую работу с целью выяснения, какое изделие, по какой цене и в каком количестве можно будет продать в следующем году. Поэтому подготовка бюджета продаж всегда начинается с прогноза объема продаж.

Прогноз объема продаж – это необходимый предварительный этап работы по подготовке бюджета продаж. Прогноз объема продаж превращается в бюджет продаж в том случае, если руководство предприятия считает, что прогнозный объем продаж является реальным и может быть достигнут.

Прогноз объема продаж осуществляется на основании анализа и обсуждения различных микроэкономических и макроэкономических факторов.

К факторам, влияющим на прогноз объема продаж, относятся:

• объем продаж предшествующих периодов;
• производственные мощности;
• зависимость продаж от общеэкономических показателей, уровня занятости, цен, уровня личных доходов и т.д.;
• относительная прибыльность продукции;
• изучение рынка, рекламная компания:
• ценовая политика, качество продукции, конкуренция;
• сезонные колебания;
• долгосрочные тенденции продаж для различных товаров.

 

Бюджет продаж.

В бюджет важно закладывать  гибкость, т.е. возможность внесения быстрых изменений и коррекций, что обеспечивается подробным раскрытием тех статей, изменения которых  наиболее существенно влияют на изменение  всего бюджета.

Бюджет продаж – это первый и самый важный шаг в составлении основного бюджета; оценка объема продаж влияет на все последующие бюджеты и должен отражать месячный или квартальный объем продаж в натуральных и стоимостных показателях.

Бюджет продаж составляется с учетом:

• уров<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439_0020_0028_0432_0435_0431_0029__Char" style=" font-size: 14pt; text-decoratio