Лизинг и факторинг

1

 

Малышева Тамара

Бирюкова Анастасия

Лескова Дарья

 

Лизинговые операции. Факторинг.

    Лизинг – производное от английского глагола «To lease»,  который  значит сдавать или брать имущество в аренду.

        Лизингом называют имущественные отношения, складывающиеся таким образом: одна организация (лизингополучатель) обращается к другой (лизингодатель), с просьбой приобрести необходимое ей оборудование и передать его ей во временное пользование.

 

 

2

 

Определение Лизинга

3

 

Объекты лизинга

 

1. Может  быть объект, определенный индивидуальными  признаками и отнесенная в  соответствии с законодательством  к основным фондам.

 

2. Может  быть имущество, находящееся в  государственной или коммунальной  собственности и в отношении  которого отсутствует запрет  передачи в пользование и / или владения.

 

3. Не  могут быть предметом лизинга  земельные участки и другие  природные объекты, единые имущественные  комплексы предприятий и их  обособленные структурные подразделения  (филиалы, цеха, участка).

4

 

Субъекты лизинговых отношений

 

Посредники

 

страховые компании

 

брокерско-дилерские  фирмы

 

сервисные центры

 

Лизингополучатели

 

юридические  лица

 

физические  лица

 

Торговые фирмы

 

Продавцы

 

производители машин и оборудования

 

оптово-сбытовые организации

 

владельцы имущества и другие участники  соглашения

 

Лизингодатели

 

лизинговые  компании

 

коммерческие  банки

 

филиалы, подразделения предприятий-производителей оборудования

 

государственные и местные органы

5

 

Функции лизинга

 

1.

Финансовая

2.

Производственная

3.

Сбытовая функция 

4.

Функция использование  налоговых и амортизационных  льгот 

6

 

Организация лизингового процесса

 

На первом этапе проводится подготовительная работа по заключению юридических соглашений (договоров).

На втором этапе лизингового процесса в трех- и двухсторонних договорах производится юридическое закрепление лизинговой сделки.

Третий этап лизингового процесса охватывает  период использования оборудования (имущества).

7

 

Условия договора лизинга

 

• Наименование сторон;

 

• Предмет лизинга (состав и стоимость имущества);

 

• Условия и сроки его поставки; срок действия договора;

 

• Размер, состав и график уплаты лизинговых платежей;

 

• Условия регистрации предмета лизинга, его эксплуатации и технического обслуживания, модернизации;

 

• Предоставление информации относительно его технического состояния;

8

 

• Условия страхования;

 

• Условия возвращения или выкупа по окончании действия договора, досрочного расторжения договора;

 

• Сведения о финансовом состоянии лизиногополучателя;

 

• Информация об ответственности сторон;

 

• Дата и место заключения договора и другие положения при согласии сторон.

 

 

Условия договора лизинга

9

 

Лизинговые платежи

 

Рисковую премию, размер зависит от уровня рисков, которые  несет лизингодатель;

Сумму, которая  возмещает при каждом платеже  часть стоимости объекта лизингового  кредита, амортизируемого за срок, за который вносится лизинговый платеж;

Возмещение страховых  платежей по договору страхования объекта  лизингового кредита, если объект застрахован  лизингодателем;

Вознаграждение  лизингодателю за полученное в лизинг имущество;

Сумму, выплачиваемую  лизингодателю как процент за привлеченный им банковский кредит для  приобретения объекта лизингового  кредита;

Другие расходы  лизингодателя, предусмотренные договором  лизингового кредита.

10

 

Виды лизинга

 

1. По степени окупаемости:

• Финансовый лизинг;
• Оперативный лизинг;

2. В зависимости от типа имущества:

• Лизинг движимого имущества;
• Лизинг недвижимости;

3. По объему обслуживания предмета лизинга:

• Чистый лизинг; 
• “Мокрый лизинг”; 
• Лизинг с частичным набором услуг;

4. За сроками использования предмета лизинга:

• Краткосрочный – до 1 года;
• Среднесрочный – от 1 до 3 лет;
• Долгосрочный – больше 3 лет;

11

 

Виды лизинга

 

5. По признаку масштаба распространения лизинговых отношений:

• Внутренний лизинг; 
• Внешний (международный);

6. По целевому назначению:

• Действительный;
• Фиктивный;

7. В зависимости от способа финансирования:

• Лизинг за счет собственных средств; 
• Лизинг за счет привлеченных средств;
• Раздельный лизинг;

8. За характером лизинговых платежей:

• Лизинг  с денежным платежом;
• Лизинг с компенсационным платежом;
• Лизинг со смешанным платежом;

12

 

Преимущества  лизинга.

 

Аренда обеспечивает финансирование арендатора в точном соответствии с потребностями в  финансируемых активах.

Лизинг предполагает 100-процентное финансирование и не требует  быстрого возврата всей суммы долга

Арендаторы имеют  долгосрочные финансовые планы, в течение  реализации которых их финансовые возможности  в значительной степени ограничены.

Лизинг повышает гибкость арендатора в принятии решений. При лизинге арендатор имеет  более широкий выбор.

13

 

Особенности лизинговых операций в развитых странах

 

США

 

Германия

 

Япония

 

Франция

14

 

США  

 

Данные критерии, определяющие истинный лизинг, заключаются  в следующем:

 

• отсутствует автоматический переход права собственности (юридического титула) от Лизингодателя к Лизингополучателю в конце сделки;

 

• срок лизингового соглашения не превышает 75% полезного срока службы оборудования;

 

• текущая стоимость лизинговых платежей не должна превышать 90% рыночной стоимости оборудования.

 

15

 

Германия  

 

В Германии финансовый лизинг определяется как соглашение, заключаемое на фиксированный срок, в течение которого обычное расторжение  договора невозможно, а лизинговые платежи в течение этого периода  покрывают как минимум затраты  на приобретение или производство плюс дополнительные затраты, включая издержки по рефинансированию, у лизингодателя.

 Такой лизинг  принято называть лизинг с полной выплатой ( full - pay - out - lease ).

16

 

Япония  

 

В Японии финансовый лизинг определяется как сделка, удовлетворяющая  следующим двум основным требованиям:

 

1. срок лизинга  фиксирован, и общая сумма лизинговой  платы определена так, чтобы  примерно равняться совокупным  затратам на приобретение оборудования, сданного в лизинг;

 

2. запрещается  аннулирование договора лизинга  в течение периода его действия.

 

17

 

Франция  

 

Франция является одной из немногих  стран, в  которой  существует специальное 

законодательство  по лизингу.

Виды  лизинга:

• лизинг движимого имущества без

права выкупа 

 

•  лизинг движимого имущества с правом выкупа (финансовый лизинг)

 

18

 

Факторинг.

19

 

Определение факторинга

 

• ФАКТОРИНГ — (англ. factoring) — разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, вид финансовых услуг, оказываемых коммерческими банками, их дочерними фактор-компаниями мелким и средним фирмам (клиентам).

 

20

 

В операции факторинга обычно участвуют три лица:   

 

• фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования, 

 

• поставщик товара (кредитор),  

 

• покупатель товара(дебитор).

 

21

 

• Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней.

 

 

 

 

Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. 

22

 

Как работает факторинг (классическая схема):  

23

 

Функции факторинга

 

1. Финансирование

 

1. Административное управление дебиторской задолженностью

 

1. Покрытие финансовых рисков

 

1. Оценка платежеспособности покупателей поставщика

Финансирование

 

24

 

Основная функция  факторинга - предоставление финансовых средств поставщику продукции сразу  после ее отгрузки или в определенный договором факторинга день.

Приемущества:

• поставщик не должен возвращать выплаченные ему деньги, так как расходы фактора будут возмещены из платежей покупателей;
• финансирование будет длиться так же долго, как долго поставщик будет продавать свою продукцию;
• финансирование увеличивается по мере роста объемов продаж.

 

25

 

Административное  управление дебиторской задолженностью

 

• Факторинг позволяет клиенту также избавиться от рутинной работы, связанной с отслеживанием состояния дебиторской задолженности, напоминанием дебиторам о задержках платежей.