Ценные бумаги как объект гражданских правоотношений

Для чека как для всякой ценной бумаги, принципиальное значение имеют соблюдение его формы и  правильность заполнения всех необходимых  реквизитов. Он в обязательном порядке  должен включать в себя следующие  сведения:

- наименование «чек» в  тексте документа;

- поручение плательщику  выплатить определенную сумму;

- наименование плательщика  и указание счета, с которого  должен быть произведен платеж;

- указание валюты платежа;

- указание даты и места  составления чека;

- подпись чекодателя.

§2. Другие виды ценных бумаг

Коносамент - документ, содержащий условия договора морской перевозки груза удостоверяющий факт наличия договора и служащий доказательством приема перевозчиком груза к перевозке. Коносамент является товарораспорядительным документом (ценной бумагой), предоставляющим его держателю право распоряжения грузом.

Формы коносамента:

- На предъявителя, т.е.  предъявитель коносамента является  владельцем груза;

- Именной, т.е. владельцем  груза является лицо, поименованное  в коносаменте, именной коносамент  не подлежит передаче другому  лицу;

- Ордерный, т.е. передача  индоссамента от одного лица  к другому осуществляется с  помощью передаточной надписи  на нем - индоссамента; это самая  распространенная форма коносамента.

К коносаменту обязательно  прилагается страховой полис  на груз. Коносамент является документом, в котором никакие изменения  не возможны. Основные реквизиты коносамента:

- Наименование судна;

- Наименование фирмы - перевозчика;

- Место приема груза;

- Наименование отправителя  груза;

- Наименования получателя  груза;

- Наименование груза и  его главные характеристики;

- Время и место выдачи  коносамента;

- Подпись капитана судна.

Государственные ценные бумаги

Государственные ценные бумаги - это форма существования государственного внутреннего долга, это долговые ценные бумаги, эмитентом которых  выступает государство. Хотя по своей  природе все виды ГЦБ есть долговые ценные бумаги, на практике каждая самостоятельная  ГЦБ получает свое собственное название, позволяющее отличать ее от других видов. Обычно кроме термина «облигация»  используются термины «казначейский  вексель», «сертификат», «заем» и др. Каждая страна использует свою терминологию для выпускаемых ГЦБ. В России примером государственных ценных бумаг  могут служить Государственный  республиканский внутренний займ 1991 г.; Облигации внутреннего валютного  займа 1993 г.; Государственные краткосрочные  бескупонные облигации; Облигации  федерального займа; Облигации государственного сберегательного займа и некоторые  другие.

Ценные бумаги государства  имеют, как правило, два очень  крупных преимущества перед любыми другими ценными бумагами и активами. Во первых, это самый высокий относительный  уровень надежности для вложенных  средств и соответственно минимальный  риск потери основного капитала и  доходов по нему. Во вторых, наиболее льготное налогообложение по сравнению  с другими ценными бумагами или  направлениями вложений капитала. Часто  на ГЦБ отсутствуют налоги на операции с ними и на получаемые доходы.¹¹

Каждая страна имеет свою сложившуюся историю и практику рынка ГЦБ, что находит отражение  в видах и формах выпускаемых  государственных облигаций, масштабах  национального рынка облигаций  и его участниках, порядке размещения облигаций и особенностях их налогообложения  и т.д. Российские ГЦБ, с одной  стороны, должны отвечать реалиям отечественного рынка, а с другой - отражать общие для многих стран, проверенные временем, экономические основы функционирования рынка ГЦБ вообще и его современные новации.

Наряду с государственными ценными бумагами необходимо упомянуть  и о муниципальных ценных бумагах - способе привлечения финансовых ресурсов местными органами государственной  власти в случае дефицита местного бюджета или на внебюджетные цели путем выпуска долговых ценных бумаг. В мировой практике выпуск муниципальных  ценных бумаг является основной формой муниципального займа, поскольку это  обходится дешевле, чем брать  ссуду в коммерческих банках, за счет предоставляемых по этим ценным бумагам налоговых льгот.¹²

Хотя в ст. 143 ГК РФ среди  государственных ценных бумаг поименована  только государственная облигация, государственные и муниципальные  ценные бумаги могут быть выпущены и в виде иных ценных бумаг. Примером того может служить вексель, а  также приватизационный чек, имевший  очень широкое хождение всего  несколько лет назад.

Депозитные и  сберегательные сертификаты коммерческих банков

Депозитные и сберегательные сертификаты - ценные бумаги, право  выпускать которые предоставлено  только коммерческим банкам. Депозитный (сберегательный) сертификат - ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя  сертификата) на получение по истечении  установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате  процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого  банка. Если в качестве вкладчика  выступает юридическое лицо, то оформляется  депозитный сертификат, если физическое лицо - сберегательный. При этом владельцем сертификата могут быть только юридические  лица, зарегистрированные на территории РФ или иного государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы. Оформление депозитного или сберегательного сертификата является надлежащей формой заключения договора банковского вклада. Поэтому особенность сертификата как ценной бумаги заключается в том, что он может быть выпущен только в документарной форме, при этом сертификат может быть именным или на предъявителя. Бланк сертификата должен содержать следующие обязательные реквизиты:

- наименование «депозитный»  или «сберегательный сертификат»;

- указание на причину  выдачи сертификата (внесение  депозита или сберегательного  вклада);

- дата внесения депозита  или сберегательного вклада;

- размер депозита или  сберегательного вклада, оформленного  сертификатом (прописью и цифрами);

- безусловное обязательство  банка вернуть сумму внесенную  в депозит или на вклад;

- дата востребования бенефициаром (вкладчиком) суммы по сертификату;

- ставка процента за  пользование депозитом или вкладом;

- сумма причитающихся процентов;

- наименование и адреса  банка - эмитента и для именного  сертификата - бенефициара (вкладчика).

- подписи двух лиц, уполномоченных банком на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью банка.

Приватизационный  чек и складское свидетельство

Система использования приватизационных чеков основывалась на следующих  принципах:

- приватизационный чек  является государственной ценной  бумагой целевого назначения  и может быть использован при  приватизации объектов государственной  и муниципальной собственности,  жилищного фонда, земельных участков, а также при приобретении акций  инвестиционных фондов;

- каждый гражданин РФ  имеет право получить один  приватизационный чек;

- выпуск приватизационных  чеков производится на основании  указов Президента РФ;

- приватизационные чеки  действительны в течении ограниченного  времени с момента их выпуска;

- приватизационные чеки  имеют номинальную стоимость  в рублях;

- приватизационные чеки  продаются и покупаются гражданами  свободно.

Приватизационный чек  является государственной ценной бумагой  целевого назначения на предъявителя, имеющей номинальную стоимость  в рублях и используемой как платежной  средство для приобретения объектов приватизации. Продажа акций приватизируемых  государственных и муниципальных  предприятий на аукционе исключительно  за приватизационные чеки получила название чекового аукциона.

Еще одной разновидностью многочисленного семейства ценных бумаг являются двойное складское  свидетельство, каждая из двух его частей, и простое складское свидетельство. Складские свидетельства выдаются товарным складом в подтверждение  принятия товара на хранение.

Двойное складское свидетельство  состоит из двух частей - складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта), которые могут быть отделены одно от другого. Варрант - это свидетельство  товарного склада о приеме на хранение определенного товара. Варрант является товарораспорядительным документом, передаваемым в порядке индоссамента (т.е. передаточной надписи). Он используется при продаже и залоге товара. Варрант бывает именной и на предъявителя и состоит из двух частей: складского и залогового свидетельств. Первое свидетельство служит для передачи собственности на товар при его продаже, второе - для получения кредита под залог товара с отметками об условиях ссуды. При этом варрант передается кредитору по индоссаменту. Кредитор может осуществит дальнейшую передачу, в частности, держателю складского свидетельства при погашении им ссуды. При переходе варранта из рук в руки, товар может много раз менять своего владельца, оставаясь на одном и том же месте, т.е. на складе хозяйствующего субъекта, от которого получен денежный варрант. Для получения товара со склада необходимо предъявление указанных выше обеих частей варранта.

Правовой режим  бездокументарных ценных бумаг

В современном имущественном  обороте стали использоваться новые  формы фиксации прав его участников, связанные с применением средств  электронно-вычислительной техники. При  этом не производится выпуск (эмиссия) ценных бумаг непосредственно на бумажных носителях, а соответствующие  записи об их владельце и содержании принадлежащих ему прав производятся в памяти ЭВМ в форме записи счета. Данная ситуация ставит вопрос о возможности применения к таким способам фиксации прав традиционных общих правил о ценных бумагах.

Прежде всего необходимо иметь ввиду, что рассматриваемая  проблема касается отнюдь не всех видов  ценных бумаг. Очевидно, что такая  форма закрепления прав участников имущественного оборота не может  быть применена к предъявительским ценным бумагам, которые в принципе не могут существовать иначе, как  на бумажных носителях. Не касается она  обычно и таких ценных бумаг, как  векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, коносаменты, варранты, даже если они являются именными. Речь идет практически исключительно об акциях и облигациях, которые в силу своего строгого именного характера допускают «безбумажную форму» закрепления удостоверяемых ими прав. «Запись на счете» находящуюся в памяти ЭВМ, ее «владельцу» невозможно не только утратить, но даже и передать другому лицу с соблюдением каких угодно формальностей: при этом одна запись просто изменяется или уничтожается и заменяется другой соответствующей записью. Поэтому и «оборот» таких ценных бумаг весьма специфичен. Ведь их «владелец» в действительности не обладает какой-либо вещью как объектом права собственности (или иного вещного права) и лишен возможности предпринять с «записью на счете» те же действия, что и владелец документарной ценной бумаги.

На сегодняшний день бездокументарные облигации могут быть предметом  следующего ограниченного круга  сделок:

1) на первичном рынке:  размещение (продажа облигаций первым  приобретателям) и погашение (платеж  по наступлении срока);

2) на вторичном рынке:  купля-продажа и залог

 

 

 

 

 

§3. Порядок обращения ценных бумаг

Согласно ч. 1 ст. 145 ГК РФ права, удостоверенные именной ценной бумагой, могут принадлежать «названному  в ценной бумаге лицу». Но одного этого  обстоятельства недостаточно. Поэтому, например, для легитимации какого-либо лица по именным эмиссионным ценным бумагам (акциям и облигациям) необходимо, чтобы идентифицирующие его признаки были внесены в учетные записи держателя реестра владельцев ценных бумаг либо (в соответствующих случаях) в учетные записи депозитария.¹³

По этому поводу в абзаце 3 ст. 29 Закона РФ «О рынке ценных бумаг» написано: «Право на именную документарную  ценную бумагу переходит к приобретателю:

* в случае учета прав  приобретателя на ценные бумаги  в системе ведения реестра  - с момента передачи ему сертификата  ценной бумаги после внесения  приходной записи по лицевому  счету приобретателя;

* в случае учета прав  приобретателя на ценные бумаги  у лица, осуществляющего депозитарную  деятельность, с депонированием  сертификата ценной бумаги у  депозитария - с момента внесения  приходной записи по счету  депо приобретателя».

Содержащиеся в ГК правила  об обороте ценных бумаг касаются особенностей исполнения обязательств, удостоверенных ценными бумагами, а  также возможностей их оспаривания  и восстановления в случае утраты. При этом на первый план выступает  абстрактный характер обязательств, удостоверенных ценной бумагой, их оторванность от своего основания. Такие обязательства  как бы получают самостоятельную  жизнь, связанную уже не с судьбой  основного обязательства, во исполнение или в удостоверение которого была выдана ценная бумага, а с судьбой  данной бумаги. В силу особой оборотоспособности большинства ценных бумаг важным становится вопрос о последствиях их возможной утраты их законными владельцами. ¹⁴Для именных ценных бумаг он не имеет столь принципиального значения, ибо фактический владелец не сможет потребовать и получить исполнение по такой ценной бумаге. Что же касается владельцев предъявительских и ордерных ценных бумаг, утративших принадлежащие им документы, их интересы могут быть защищены в особом порядке (ст. 148 ГК) учитывающем повышенную оборотоспособность таких документов и специально предусмотренном гражданским процессуальным законодательством. Речь идет о так называемом “вызывном производстве”, в ходе которого владелец утраченного документа должен обратится в суд с просьбой (заявлением) о признании утраченного документа недействительным и тем самым восстановить свои права по такому документу (ибо его утрата автоматически означает и утрату соответствующих прав). В настоящее время вызывное производство регулируется ст. 33 ГПК, которая распространяет его лишь на предъявительские ценные бумаги. Однако ст. 148 ГК расширила сферу его действия и на ордерные бумаги. Это требует соответствующих изменений гражданского процессуального законодательства, в отсутствие которых данные правила должны применяться по аналогии.

Обычно под утратой  вещи понимают ее утерю, гибель от несчастного  случая или похищение. В постановлении  Пленума Верховного Суда СССР от 20 июля 1965 г. с изменениями от 30 ноября 1990 г. относительно утраты сберкнижки на предъявителя сказано, что под утратой  понимается также потеря сберкнижкой  признаков платежности, перечень которых  определяется в соответствии с инструкциями Госбанка СССР. Применительно ко всем ценным бумагам наиболее правильным будет под признаками платежеспособности понимать обязательные реквизиты (ст. 142, 144 ГК РФ). Таким образом, под утратой  ценной бумаги должны пониматься утеря, гибель вследствие объективных причин, похищение ценной бумаги и утрата ею хотя бы одного из обязательных реквизитов в тексте вследствие внешних повреждений.