Влияние мировых финансовых кризисов на финансовый и реальный сектор экономики

     Сегодня масштаб вмешательства государства  в экономику впечатляет. В качестве примера такого вмешательства в  США можно привести покупку инвестиционного  банка Bear Sterns банком J.P. Morgan при поддержке  ФРС, национализацию квази - государственных  ипотечных агентств "Фэнни Мэй" и "Фредди Мак" и страховщика AIG и т.д. Банк Англии предпринимал подобные меры при спасении банка Northern Rock, пострадавшего  из-за чрезмерной зависимости от международного рынка секьюритизации, а также  ипотечного банка Bradford & Bingley.

     Антикризисные меры в России направлены на предотвращение резкой девальвации рубля, обеспечение  ликвидностью банковского сектора, спасение банков-банкротов и помощь крупным корпорациям в погашении  иностранных кредитов[21]. Представители Министерства финансов, ЦБ и Правительства своими выступлениями пытаются предотвратить массовую панику и приостановить отток вкладов населения из банковской системы. Вместе с тем, недостаток ликвидности и изъятие депозитов наблюдается в большинстве банков, ипотечные программы и автокредиты приостановлены, финансовые и производственные компании снижают издержки и сокращают штат. Так же, как регуляторы США и Великобритании, российские власти осуществили санации нескольких банков (КИТ Финанс, Собинбанк, Связьбанк, Глобэкс, ВЕФК).

     Проводя в жизнь антикризисную политику, правительства активно тратят деньги налогоплательщиков и направляют их на спасение неликвидных финансовых институтов. С одной стороны, такие  меры направлены на восстановление финансовой стабильности и предотвращение распространения  проблем на другие финансовые институты  и сектора экономики. С другой стороны, налогоплательщики фактически расплачиваются за высокорискованные  спекулятивные операции с производными инструментами, недостатки существующей системы регулирования, мошенничества  финансовых посредников и другие операции рыночных игроков[17,c.3].

     По  сути, по счетам платят в первую очередь  обычные люди, которые теряют работу, не могут заплатить по закладной  и страдают от других неприятных событий. Так, например, в России лоббисты недавно  предлагали отменить закрепленную законодательством  обязанность работодателей о  выплате двойного оклада работнику, попавшего под сокращение.

     Конечно же то, насколько предпринимаемые  сегодня меры окажутся эффективными, покажет время. Безусловно, действия правительств замедлили разрастание кризисных явлений в экономике и окончательный коллапс мировой финансовой системы. Вместе с тем, кризисные явления распространились по всему миру. Мировые индексы показывают беспрецедентное падение. Пока антикризисные меры снизили, но не сняли напряженность на финансовых рынках.

     В результате, несмотря на впечатляющий объем уже предпринятых "пожарных" мер, назрела необходимость стратегических изменений к подходам регулирования  финансовых рынков и управления рисками. Кредитный кризис показал, что регуляторам нужно пересмотреть общие подходы к государственным и корпоративным финансам, скорректировать регулирование отдельных групп участников рынка (инвестиционных компаний, банков, рейтинговых агентств и прочих) в соответствии со спецификой их деятельности, пересмотреть раскрытие информации о сложных финансовых инструментах, и взглянуть на экономику через призму недавних событий. Похоже, глобальное общество потребления столкнулось с необходимостью критически пересмотреть сложившийся уклад жизни. Все уроки кризиса необходимо учесть, не переборщив с государственным вмешательством, а сделать это совсем непросто. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованных  источников

1. Государственное регулирование рыночной экономики: учеб. пособие для вузов / А.М. Бабашкина. – М.: Финансы и статистика, 2005. - 320 с.
2. Багиев Г.Л. и др. Маркетинг: учеб. пособие для вузов – 3-е изд. – СПб.: Питер, 2006. - 734 с.
3. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы и кредит: Учебник. – М.: «Дашков и К»; 2005. – 588 с.
4. Куликов Л.М., Основы экономической теории. – М.: Финансы и статистика, 2007. - 370 с.
5. Куторжевский Г.А. Экономика. Основы теории: учеб. пособие для вузов. – М.: Экономика, 2004. - 524 с.
6. Носова С.С. Экономическая теория: учеб. – М.: Гуманитарное изд. Центр ВЛАДОС, 2006. - 520 с.
7. Основы экономики: учеб. пособие / под ред. Симонова Ю.Ф., Ростов: Феникс, 2006. - 524 с.
8. Внешнеэкономическая деятельность: учеб. / под ред. Б.М. Смитиенко, В.К. Поспелова – 3-е изд. – М.: Академия, 2006. - 304 с.
9. Флорес М.М., Попов В.В. «Азиатский вирус или Голландская болезнь?» Теория и история валютных кризисов в Росси и др. странах. Академия народного хозяйства при правительстве РФ.-М.: Изд-во «Дело», 1999. – 324 с. 
10. Ясин Е.Г. Российская экономика. Истоки и панорама рыночных реформ: Курс лекций. – М., 2006. – 420 с.
11. Быков А.Н.  Кризис финансовой глобализации и его последствия для мира и России // Российский внешнеэкономический вестник. – 2009. - № 1. – С. 3-15.
12. Ильин Е.Е. В русле мер антикризисного характера // Аудитор. – 2009. - №3. – С. 12-15.
13. Кашин В.А. Причины кризиса и меры по его преодолению // Банковское дело. – 2009. - № 2. – С. 10-13.
14. Кудрин А. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию // Вопросы экономики. – 2009. - № 1. – С. 9-27.
15. Рыбин Е.В. Финансовый кризис в России как путь реструктуризации банковского сектора // Банковское дело. – 2008. - № 12. – С. 36-40.
16. Сенчагов В. Мировой финансовый кризис и пути преодоления его последствий // ПТПУ. – 2008. - №12. – С. 16-22.
17. Улюкаев А.В. Меры противодействию мировому кризису // Вопросы экономики. – 2008. - №10. – С. 3-4.
18. www.infocrisis.ru – официальный сайт спецпроекта РосБизнесКонсалтинг.
19. www.government.ru – официальный сайт Правительства РФ.
20. www.gks.ru – официальный сайт Государственного комитета по статистики РФ.
21. www.economy.ru – официальный сайт Министерства экономического развития РФ.

 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 1

Таблица 3. Основные  направления Программы и антикризисные  меры Правительства РФ и Банка  России по оздоровлению экономики в 2008-2009 гг.
№	Направление	Сумма, млрд. руб.
1.	Усиление  социальной защиты, сохранение и создание рабочих мест	464
	в т.ч.
	Меры  по стабилизации ситуации на рынке  труда	44
	Переподготовка  и повышение квалификации в виде субсидий из федерального бюджета субъектам  РФ	25
2.	Сохранение  и повышение промышленного и  технологического потенциала	777
	в т.ч.
	Облегчение  налоговой нагрузки	420
	Госгарантии по кредитам стратегических предприятий  ОПК и иных предприятий в утвержденном правительством перечне	300
	Кредитования  предприятий АПК, взнос в УК «Росагролизинг»	70
	Субсидирование 2/3 ставки рефинансирования по 3-х летним кредитам на приобретение легковых автомобилей, произведенных на территории РФ	2
	Государственные закупки автомобилей, произведенных  в РФ	32
	Компенсация тарифов на перевозки ОАО "РЖД"	50
	Поддержка предприятий ОПК, включая субсидии % по кредитам, выкуп допэмиссии акций	37
	Поддержка малого бизнеса	11
	Реструктуризация  задолженности по ипотечным кредитам для лиц, временно потерявших работу (через АРИЖК)	60
3	Снижение  административного давления на бизнес	36
4.	Повышение устойчивости национальной финансовой системы	3 355
	в т.ч.
	Поддержка банковской системы (рефинанс-е на возвратной основе) 2008 г.	2 000
	2009 г. (субординированные кредиты)	1 055
5.	Взаимодействие  Правительства и субъектов РФ по реализации антикризисных мер	300
	ИТОГО	4 932

   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 2

Рисунок 2

        
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 3 

Таблица 4.

Программа антикризисных мер США (American Recovery and Reinvestment Act)

Направление	Млрд. долл.	Доля
Облегчение налоговой  нагрузки	288	37%
Налоговые освобождения штатов и местных органов власти	144	18%
Инфраструктура и  наука	111	14%
Социальная защита	81	10%
Здравоохранение	59	7%
Образование	53	7%
Энергетика	43	5%
Прочее	8	1%
Итого	787	100%