Роль финансов в переходе России к рыночной экономике

Сформирован финансовый рынок — рынок ссудных капиталов и рынок ценных бумаг. Но слабость этого рынка состоит в том, что на рынке ценных бумаг подавляющую часть составляют государственные ценные бумаги (в основном ГКО, ОФЗ), а не корпоративные ценные бумаги (акции хозяйствующих субъектов), и второй главный недостаток — бегство от сектора реальной экономики в финансовый сектор. Крах государственной пирамиды ГКО в одночасье поставил под сомнение сохранение банковской системы страны.

Глава 2 Итоги  и последствия перестройки

2.1 Изменения в кредитной системе  РФ

Банковская система России создавалась по типу Германской. Банк России в соответствии с законодательством  получил полную независимость от исполнительной власти.

В конце 1990 г. были приняты 2 закона " О государственном Банке" и "О банках и банковской деятельности", что несколько упорядочило развитие банковской сферы. Примерно половина кооперативных  банков переоформилась в коммерческие банки. Но большинство коммерческих банков относились к числу мелких. Основными крупными банками остались Сбербанк и Внешэконом банк.

Мировая банковская история  не знала столь быстрого роста  числа банков, как это имело  место в России. В США на создание 1000 банков потребовалось 80 лет. В России в 1989 - 1995 гг. было создано около 2700 банков.

 Для такого количества  банков в стране не было  достаточного количества квалифицированных  банковских работников, способных  работать в рыночных условиях. Неэффективной оставалась система  управления банковской системой  со стороны ЦБ. Многие банки  обанкротились или закрылись,  выполнив задачи их учредителей.  В конце 1996. г. число банков (2095) сократилось примерно на 600 в  сравнении с серединой 1995 года  г. Это был первый банковский  кризис в стране. И, чтобы удержать  ситуацию, Банк России вынужден  был направить в банковскую  систему более 1 млрд. долл.

С целью увеличения ликвидности  банков ЦБ принял решение об увеличении уставного капитала на 1 января 1999 г. до 1 млн. евро, а для вновь образуемых банков до 5 млн. евро, что соответствовало  международным стандартам. Однако, это решение ЦБ в связи с  дефолтом не было реализовано.

Базовой причиной российского  финансового банковского кризиса  стала некомпетентность власти, неэффективность  государства, включая руководство  ЦБ, общая слабость экономики.

К сожалению, ЦБ и правительство  выбрали непригодные инструменты  для решения проблемы бюджетного дефицита и проблемы доходов банков: внешние кредиты и краткосрочные  и среднесрочные ценные бумаги как  инструмент государственных заимствований.

Основными финансовыми причинами  банковского кризиса в 1998 г. в  России были:

• ошибочная денежно-кредитная политика и общая экономическая политика Банка России и правительства РФ, основанные на чисто монетарных подходах;
• некомпетентность финансового и экономического блоков страны;
• государственные краткосрочные облигации (ГКО) и привязанные к ним по оплате процентов облигации федерального займа (ОФЗ) были классической финансовой пирамидой;
• слабое банковское законодательство;
• ошибочность денежно-кредитной политики ЦБ;
• крайне неэффективное использование внешних и внутренних заимствований, а также валютных резервов страны правительством и Банком России;
• неоправданное расширение рынка государственных краткосрочных облигаций;
• ошибочный допуск на рынок ГКО-ОФЗ международных спекулянтов (нерезидентов);
• лишение реального сектора экономики какого-либо финансирования;
• отказ от реальной помощи России со стороны Международного валютного фонда, других мировых институтов и развитых стран мира.

После дефолта и его  последствий в России функционировали  около 1300 действующих банков, но их совокупные активы не превышали 150 млрд долл.

К 2002 г. банковская система  преодолела последствия дефолта  и восстановила свой уровень. В конце 2001 г., по данным Центра развития, совокупные доходы банковской системы России достигли 140% в реальном выражении от докризисного уровня, а капитал 120%.

Активы банковского сектора  выросли с 2001 г. примерно втрое в 2005 г. Также примерно втрое увеличился и собственный капитал банковского  сектора. Существенно выросла доля кредитов в активах до 55,9. Вырос  и объем кредитования реального  сектора экономики, включая население, в 4 раза. Банковская система во все  нарастающем объеме выполняет свои функции как источника финансирования экономики.

Восстановилось доверие  население к банковской системе  после дефолта. Вклады физических лиц  выросли за этот период примерно в  четыре раза. Население все активнее участвует в финансировании экономики  через банковскую систему.

Банковский сектор в России остается относительно небольшим. Суммарный  капитал всей банковской системы  невелик и высоки издержки ведения  банковского бизнеса. Не решены пока задачи развития конкуренции на рынке  банковских услуг, повышения прозрачности процедур банкротств и ликвидации банков.

Основной целью развития банковского сектора на среднесрочную  перспективу в стратегии является повышение устойчивости банковской системы и эффективности функционирования банковского сектора.

Базовыми задачами развития банковского сектора Стратегия  Центрального Банка и Правительства  РФ определила:

• усиление защиты интересов вкладчиков и других кредиторов банков;
• повышение эффективности осуществляемой банковскими секторами деятельности по аккумулированию денежных средств населения и организаций и их трансформации в кредиты и инвестиции;
• повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций;
• предотвращение использования кредитных организаций для осуществления недобросовестной коммерческой деятельности и в противоправных целях;
• развитие конкурентной среды и обеспечение транспарентности в деятельности кредитных организаций;
• укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков.

Вопросы совершенствования  банковской деятельности и определения  приоритетных направлений развития банков находятся сегодня в центре экономической, политической и социальной жизни страны.

2.2 Изменения в системе финансов  предприятий

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные  для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих.

Производственная и финансовая деятельность предприятий начинается с формирования финансовых ресурсов.

Общая сумма финансовых ресурсов каждого  предприятия состоит из следующих  элементов: уставный фонд; резервный  фонд; амортизационный фонд; специальные  фонды; нераспределенная (временно не использованная) прибыль; кредиторская задолженность всех видов, включая  задолженность по бюджетным платежам, по отчислениям на социальное страхование, по заработной плате; краткосрочные  и долгосрочные кредиты коммерческих банков; средства для финансирования капитальных вложений и др. средства, отраженные в пассиве бухгалтерского баланса предприятия.

В зависимости от источников формирования финансовые ресурсы предприятия подразделяются на:

• сформированные за счет собственных и приравненных к ним денежных поступлений;
• мобилизованные на финансовом рынке;
• ресурсы, поступающие в порядке перераспределения.
• По праву собственности финансовые ресурсы подразделяются на:
• собственные средства субъекта хозяйствования;
• привлеченные средства;
• заемные финансовые ресурсы.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент создания предприятия, когда образуется уставный фонд.

Основными собственными источниками  финансовых ресурсов на действующих  предприятиях являются прибыль (от основной и других видов деятельности) и амортизационные отчисления.

Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство. Оптимальное использование амортизационных  отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить  производство продукции на расширенной  основе.

В процессе своей деятельности предприятие  может дополнительно привлекать финансовые ресурсы:

• через выпуск и размещение акций и облигаций;
• из бюджета или государственных фондов целевого назначения;
• из централизованных корпоративных фондов;
• через получение страховых сумм при наступлении соответствующего страхового случая.

Привлеченные финансовые ресурсы  по характеру использования приближаются к собственным, т.к. после их поступления  они переходят в распоряжение предприятия. Вместе с тем существуют некоторые ограничения в их использовании, потому что такие средства имеют  в основном целевой характер.

К заемным финансовым ресурсам относятся:

1. банковский кредит. Его необходимость определяется характером кругооборота основных и оборотных средств, когда появляется потребность в заемных средствах, которые заимствуются на определенное время и на возвратной основе.
2. бюджетный кредит, который действует на тех самых принципах, что и банковский.
3. коммерческий кредит - это приобретение товаров или получение услуг с отсрочкой оплаты. Такое соглашение оформляется специальным долговым обязательством - коммерческим векселем.

Переход на рыночные условия хозяйствования требует новых подходов к формированию финансовых ресурсов. В настоящее  время значительно сокращаются  объемы финансовых ресурсов, поступающих  от отраслевых структур, объемы бюджетных  субсидий. Возрастает значение прибыли, амортизационных отчислений и заемных  средств, в формировании финансовых ресурсов предприятий.

Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и  реконструируемым предприятиям, могут  быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются: продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, кредитные инвестиции.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

• платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств.;
• инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование «ноу-хау» и т.д.;
• инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке;
• направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;
• использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т.п.

2.3 Изменения в бюджетной системе

Бюджет - форма образования  и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового  обеспечения задач и функций  государства и местного самоуправления.

Бюджетная система РФ - государственная  система, обеспечивающая бюджетный  процесс на всех уровнях.

Федеральный бюджет - разрабатывается  и утверждается в форме федеральных  законов.

Бюджетная система РФ основанная на принципах:

• единства бюджетной системы РФ;
• разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы РФ;
• самостоятельности бюджетов;
• полноты отражения доходов и расходов бюджетов, бюджетов государственных внебюджетных фондов;
• сбалансированности бюджета;
• эффективности и экономности использования бюджетных средств;
• общего (совокупного) покрытия расходов бюджета;
• гласности;
• достоверности бюджета;
• адресности и целевого характера бюджетных средств.

Доходы бюджета - денежные средства, поступающие в соответствующие  в безвозмездном и безвозвратном  порядке в соответствие с бюджетным  и налоговым законодательством  РФ. Доходы бюджетов образуются за счет налоговых и неналоговых видов  доходов, а также за счет безвозмездных  перечислений.

В 1991 -1993 гг. с переходом  России к рыночным отношениям пошел  процесс полустихийной децентрализации  прежней бюджетной системы. Была заложена база многоуровневой бюджетной  системы и расширена бюджетная  автономия регионов. Однако на процесс  межбюджетного строительства сильное  влияние оказала политическая и  социальная нестабильность, общий полисистемный  кризис и слабость федеральной власти.