Роль Центрального Банка РФ

При составлении Расчета  для его представления на бумажном носителе могут указываться балансовые счета второго порядка, определенные рабочим планом счетов бухгалтерского учета в кредитной организации, за исключением тех, по которым остатки  в течение отчетного периода  равны нулю.

Документы, формы которых  приведены в приложениях 2 - 5 к  Положению Банка России от 29 марта 2004 года № 255-П, могут не представляться в составе Расчета, в случае, если указанные документы содержат нулевые  значения по всем указанным в них  балансовым счетам (отдельным лицевым  счетам балансовых счетов) в течение  отчетного периода. В указанном  случае кредитной организацией в  составе Расчета представляется сообщение об отсутствии остатков на соответствующих балансовых счетах (отдельных лицевых счетах балансовых счетов), составленное в произвольной форме.

В период регулирования обязательных резервов допускается исправление  кредитной организацией документов, представленных в составе Расчета (при обнаружении ошибок территориальным  учреждением Банка России либо кредитной  организацией). Исправленный Расчет сопровождается объяснениями, содержащими сведения о произведенных изменениях, подписанными уполномоченными лицами кредитной  организации, или содержащими код  аутентификации электронного сообщения.

Обязательные резервы  кредитных организаций, депонированные в Банке России, приведены в  приложении 4.

Банк Росси использует также механизм усреднения обязательных резервов. Право на использование  механизма усреднения обязательных резервов предоставляется стабильной кредитной организации (в соответствии с Указанием Банка России от 31.03.2000 № 766-У с изменениями), отвечающей следующим критериям:

не допускала недовзноса в обязательные резервы, не имела штрафа за нарушение нормативов обязательных резервов, непредставленного расчета размера обязательных резервов в течение установленного периода;

выполнила обязанность по усреднению обязательных резервов в  предыдущем периоде усреднения;

не имеет просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам и процентам по ним. 

Усреднение обязательных резервов предполагает, что в счет выполнения обязательных резервов принимается  усредненный остаток денежных средств  на корреспондентском счете (корреспондентском(их) субсчете(ах)) кредитной организации, открытом(ых) в Банке России.

В целях расчета величины обязательных резервов, подлежащих поддержанию  на корреспондентском счете (корреспондентском(их) субсчете(ах)) кредитной организации, открытом(ых) в Банке России, кредитная организация использует коэффициент усреднения, не превышающий коэффициент усреднения, установленный Банком России. 

Для получения права на усреднение в текущем периоде  усреднения кредитная организация  рассчитывает и указывает в Расчете  усредненную величину обязательных резервов.

При соответствии кредитной  организации установленным критериям  территориальное учреждение Банка  России принимает решение о предоставлении права на усреднение и устанавливает  усредненную величину обязательных резервов по Расчету.

При несоответствии кредитной  организации установленным критериям  территориальное учреждение Банка  России принимает решение об отказе в предоставлении права на усреднение. Усредненная величина обязательных резервов по Расчету устанавливается  равной нулю.

Сумма обязательных резервов, поддерживаемая кредитными организациями  на корреспондентских счетах (субсчетах) в Банке России (усредненная величина обязательных резервов)представлена в следующей таблице 1:

Таблица 1.

Сумма обязательных резервов, поддерживаемая кредитными организациями  на корреспондентских счетах (субсчетах) в Банке России (усредненная величина обязательных резервов)

Период усреднения	Объем, в млрд. рублей
2005 год январь	12,7
2006 год январь	19,2
2007 год январь	46,5
2008 год январь	130,8
февраль	178,5
март	226,0
апрель	228,0

Соответствующее решение  территориального учреждения Банка  России указывается в Сообщении  о регулировании. 

Банк России в целях  предоставления кредитным организациям возможности для эффективного управления собственной ликвидностью при использовании  механизма усреднения обязательных резервов возобновил практику проведения операций ломбардного кредитования на фиксированных условиях. Денежные средства предоставляются в день обращения кредитной организации  на сроки 1 и 7 календарных дней без  права досрочного возврата по фиксированной  процентной ставке.

Уменьшение по счетам обязательных резервов (использование обязательных резервов) предусмотрено в следующих  случаях:

1) в результате регулирования  размера обязательных резервов (при  снижении величины резервируемых  обязательств кредитной организации и (или) снижении нормативов обязательных резервов и (или) увеличении коэффициента усреднения, установленного Банком России);

2) при предоставлении  кредитной организации права  на усреднение обязательных резервов (т.е. на поддержание усредненной  величины обязательных резервов  на корреспондентском счете (корреспондентском(их) субсчете(ах)) кредитной организации, открытом(ых) в Банке России);

3) после отзыва у кредитной  организации лицензии на осуществление  банковских операций (средства обязательных  резервов перечисляются на счет  ликвидационной комиссии (ликвидатора)  или конкурсного управляющего  и используются в порядке, установленном  федеральными законами и издаваемыми  в соответствии с ними нормативными  актами.) 

При нарушении кредитной  организацией нормативов обязательных резервов Банк России имеет право  списать в бесспорном порядке  с корреспондентского счета (корреспондентского(их) субсчета(ов)), открытого(ых) в Банке России, сумму недовнесенных средств, а также взыскать в судебном порядке штраф в размере, установленном Банком России. Штрафы за нарушение нормативов обязательных резервов, уплаченные кредитными организациями (взысканные Банком России в установленном порядке) поступают в доход федерального бюджета.

Выполнение кредитной  организацией обязательных резервных  требований является одним из критериев  допуска кредитной организации  к операциям денежно-кредитной  политики Банка России (операциям  рефинансирования (кредитования) кредитных  организаций, депозитным операциям, операциям  прямого РЕПО, обратного РЕПО, операциям "валютный своп", другим операциям Банка России).

В 2006 году Банк России провел анкетирование региональных кредитных  организаций по вопросу использования  инструментов денежно-кредитной политики Банка России. 

Участники анкетирования - 598 кредитных организаций, зарегистрированных на территории Российской Федерации (за исключением кредитных организаций  Московского региона), или 48,9% от общего количества кредитных организаций, действовавших на территории Российской Федерации, по состоянию на 01.07.2006.

По величине зарегистрированного  уставного капитала количество участников анкетирования распределилось следующим  образом:

1 группа - зарегистрированный  уставный капитал до 150 млн. руб.  – 438 КО или 73% от числа опрошенных;

2 группа - зарегистрированный  уставный капитал от 150 до 300 млн.  руб. – 90 КО или 15% от числа  опрошенных; 

3 группа - зарегистрированный  уставный капитал свыше 300 млн.  руб. – 70 КО или 12% от числа  опрошенных.

По итогам анкетирования  степень востребованности права на усреднение обязательных резервов характеризуется следующим образом:

- используют или предполагают  в дальнейшем использовать право  на усреднение обязательных резервов - 83% КО, при этом в:

1-ой группе - зарегистрированный  уставный капитал до 150 млн. руб. - 79% КО;

-ой группе - зарегистрированный уставный капитал от 150 до 300 млн. руб.-93% КО; 

3-ей группе - зарегистрированный  уставный капитал свыше 300 млн.  руб. - 94% КО

3.2.2. Операции на открытом  рынке

Быстрое развитие рынка государственных  ценных бумаг в России в 1993—1995 гг. создало предпосылки для активного  использования операций на открытом рынке для воздействия на банковскую ликвидность и денежную базу. Так, покупка ЦБР государственных  ценных бумаг у коммерческих банков внесла значительный вклад в преодоление  кризиса рынка межбанковских кредитов в августе 1995г. С 1995г. операции Банка России на вторичном рынке ГКО—ОФЗ стали главной определяющей роста денежной базы. Достаточно сказать, что в конце 1995 г. этими операциями было связано около 80% прироста денежной базы (в широком определении), в конце 1996 г. — около 82%, а в середине 1997 г. — 133% по сравнению с 1% в начале 1995 г. Ставки рынка ГКО-ОФЗ на 23.05.2008 имели следующие показатели: среднесрочная ставка - 5,54 % годовых, долгосрочная ставка - 6,93 % годовых. Сумма средств в торговой системе ГКО-ОФЗ-ОБР составила 4133,1 млн.руб. на 26.05.08г.

С августа 1998г. объем операций на открытом рынке резко сократился в результате реструктуризации задолженности  по государственным ценным бумагам  со сроком погашения до 31 декабря 1999г. Роль государственных ценных бумаг  в этой ситуации частично взяли на себя облигации Банка России. Кроме  того, ЦБР проводит работу по переоформлению части государственных облигаций  из своего портфеля в облигации с  рыночными характеристиками. Такое  переоформление позволит проводить  с ними операции на открытом рынке.

В целях регулирования  ликвидности банков ЦБР активно  проводит депозитные операции с коммерческими банками, во-первых, с использованием системы «Рейтерс-дилинг» с банками, располагающими этой системой, и во-вторых, путем проведения депозитных аукционов.

В 2007 году произошло изменение  схемы размещения ОБР. Вместо продажи  долгосрочных ОБР с шестимесячной офертой Банк России начал выпускать краткосрочные облигации со сроком до погашения 7 месяцев и шестимесячным опционом “пут”. Первый выпуск краткосрочных ОБР объемом 250 млрд. рублей состоялся 15 марта. Как и прежде, размещение ОБР будет проводиться ежеквартально с последующим регулярным доразмещением. При этом аукционы по размещению новых выпусков ОБР будут сопровождаться предложением о досрочном выкупе уже обращающегося выпуска.

Для обеспечения бесперебойного осуществления расчетов Банк России ежедневно предоставлял банкам внутридневные кредиты, объем которых за январь—май 2007 года составил 4,4 трлн. рублей и увеличился по сравнению с аналогичным периодом 2006 года на 10%. В начале 2007 года кредитные организации и их филиалы активно пользовались также кредитами “овернайт”. Объем предоставленных Банком России кредитов “овернайт” за январь—май увеличился по сравнению с соответствующим периодом 2006 года в 2,1 раза и составил 31,0 млрд. рублей.

В целом у кредитных  организаций в январе—мае 2007 года не возникало значительной потребности  в получении ликвидности от Банка  России. Совокупный объем средств, предоставленных  кредитным организациям посредством  операций прямого РЕПО, за январь—май составил 304,7 млрд. рублей (в январе—мае 2006 года — 395,8 млрд. рублей). Ломбардные кредиты также предоставлялись  в небольшом объеме, однако количество предоставленных кредитов возросло по сравнению с январем—маем 2006 года в 1,5 раза, а количество кредитных  организаций, которым они были предоставлены, — более чем в 2 раза.

В 2007 году Банк России при  необходимости продолжит применение операций “валютный своп”.

Обеспечением кредитов Банка  России и сделок прямого РЕПО являлись ценные бумаги, входящие в Ломбардный список Банка России. В структуре  портфеля ценных бумаг, используемых кредитными организациями при рефинансировании, основную часть составляют облигации  Российской Федерации, ОБР, облигации юридических лиц — резидентов Российской Федерации и облигации кредитных организаций.

В денежно-кредитной политике на 2008 года указано что, Банком России будут использоваться инструменты  абсорбирования свободной банковской ликвидности, в первую очередь проводимые на регулярной основе операции с ОБР и депозитные операции. При этом в 2008 году основным каналом стерилизации (по объему абсорбируемых денежных средств) по-прежнему будет использование бюджетного механизма в рамках планируемого с 1 февраля 2008 года перехода к формированию Резервного фонда и Фонда будущих поколений.

Ведущую роль в связывании Банком России свободных денежных ресурсов будут играть рыночные инструменты, используемые на аукционной основе (аукционы по продаже ОБР и депозитные аукционы). Переход к выпуску краткосрочных ОБР будет способствовать упрощению использования данного стерилизационного инструмента и, соответственно, повышению спроса на него со стороны участников денежного рынка. Одновременно в 2008 году Банк России продолжит применение инструментов постоянного действия, обеспечивающих связывание ликвидности на короткие сроки (депозитные операции по фиксированным ставкам на стандартных условиях).