Консорциальные (синдицированные) кредиты. Организация, оформление и учет операций

Таким образом, российский рынок синдицированного кредитования характеризуется отсутствие полноценной нормативно-правовой базы по синдицированным кредитам и связанной с ней стандартной документации, низкой степенью взаимодействия между банками, неэффективной системой риск-менеджмента банков, отсутствием у многих компаний кредитной истории на рынке, неразвитой инфраструктурой рынка синдицированных кредитов и общей незащищенностью интересов инвесторов.

Создание комплексного механизма стимулирования инвестиционной активности предприятий и ее инициирования банками на основе синдицированного кредитования позволит решить взаимосвязанные задачи роста инвестиционной привлекательности реального сектора экономики, развития и реализации инвестиционного потенциала банковской системы и повышения качества

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В ходе написания работы были рассмотрены виды консорциальных кредитов, нормативно-правовая база, регулирующая данный вид кредитования в Российской Федерации, зарубежный и отечественный опыт предоставления кредитов на синдицированной основе, условия кредитования, порядок предоставления и сопровождения консорциальных кредитов, проблемы и перспективы развития рынка синдицированных кредитов, что позволяет сделать следующие выводы по итогам исследования:

1. Синдицированный кредит - кредит, предоставляемый заемщику, по меньшей мере, двумя кредиторами (синдикатом кредиторов), участвующими в данной сделке в определенных долях в рамках, как правило, единого кредитного соглашения. В соответствии с методикой определения синдицированных кредитов, изложенной в Приложении 4 к Инструкции ЦБ РФ от 03.12.2012 N 139-И, ЦБ РФ различает  совместно инициированный, индивидуально инициированный синдицированные кредиты и синдицированный кредит без определения долевых условий.
2. Операции банков по предоставлению синдицированных кредитов регламентированы законодательством Российской Федерации, что обеспечивает относительную надежность при проведении данных операций. Но при этом, в отечественном законодательстве, в настоящее время отсутствует четкое правовое регулирование некоторых аспектов синдицированного кредита, таких как осуществление прав группы кредиторов по кредитному договору, осуществление прав группы кредиторов по договору о залоге, субординация требований кредиторов, расширение категорий имущества, которое можно передавать в залог.
3. Работа зарубежных банков в экономически развитых странах значительно превосходит работу наших российских банков. Это связано с тем, что зарубежные банки более развиты. Синдицированное кредитование начало развиваться в Америке, в 60-х гг. XX века, а в России оно появилось только в 90-х гг. и не получило широкого распространения. Исходя из этого, можно подвести итог о том, что  нашим банком следует учесть ошибки зарубежных банков по работе синдицированными кредитами, а также перенять их опыт.
4. Правовые отношения, возникающие между банками-членами консорциума по поводу аккумулирования и использования кредитных ресурсов, регулируются законодательством РФ. Они должны учитываться при заключении консорциального договора между банками-членами договора. Помимо консорциального договора  заключаются кредитный договор, договор залога и (или) поручительства.
5. В зарубежной и российской практике, синдицированный кредит состоит из нескольких этапов: подготовки к синдикации – разрабатывается структура финансирования заемщика, проводится анализ заемщика, синдикации – после получения мандата банк-организатор договаривается с другими банками об участии в кредите, согласовывает с заемщиком и банками-участниками кредитную документацию и закрытия сделки – процесс использования кредита.
6. Бухгалтерский учет зависит от вида синдицированного кредита, потому что документооборот и процедура согласования не одинаковы. В связи с этим большое значение имеют условия договора между сторонами. Типовых договоров, как правило, не существует. Несмотря на то, что существует Письмо № 15-1-1/1988, в бухгалтерском учете различных видов синдицированного кредита немало вопросов, например через какой счет оформлять транзитные счета у банка-агента, на каком счете отражать первоначальному кредитору задолженность по уступленному кредиту и др.
7. Недостаточно сформированное законодательство в области синдицированного кредитования, отсутствии документации для его функционирования, отсутствие доверия к кредитным инструментам синдикации со стороны рынка, недостаточность развития риск-менеджмента сдерживают рост синдицированного кредитования в Российской Федерации.
8. Для увеличения объема и ликвидности российского рынка синдицированного кредитования необходимо объединить действующих и потенциальных участников рынка  с целью использования и продвижения единообразного продукта синдицированного кредитования, усовершенствовать правовое регулирования синдицированного кредитования; и разработать стандартную документацию для формирования единообразного продукта синдицированного кредитования.

Таким образом, подводя итог всей курсовой работе можно сделать вывод о том, что синдицированный кредит широко известен в международной практике. Развитие данного вида кредитов возможно только в условиях стабильной экономики при участии надежного кредитора, налаженных деловых связях между деловыми партнерами. Главным преимуществом синдицированного кредита для кредиторов является существенное снижение риски для каждого отдельного взятого банка, входящего в синдикат, который создается с целью кредитования определенного проекта. Синдицированный кредит предполагает огромное количество процедур, которые связаны с его оформлением, в связи с чем в последнее время за рубежом замечается тенденция к оформлению синдицированных кредитов в электронной форме. В нашей стране данное направление кредитования считают перспективным в области крупного бизнеса и внешней торговли.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ с изменениями [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://base.consultant.ru
2. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 "О банках и банковской деятельности" с изменениями [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://base.consultant.ru
3. Положение от 16.07.2012 N 385-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» с изменениями [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://base.consultant.ru
4. Положение Банка России от 26.03.2004 №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» с изменениями [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://base.consultant.ru
5. Инструкция от 3 декабря 2012 г. №139-И «Об обязательных нормативах банка» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://base.consultant.ru
6. Письмо Департамента банковского регулирования и контроля ЦБР от 25 декабря 2001 г. N 15-1-1/1988 "О синдицированном кредитовании"[Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://ivo.garant.ru/
7. Белоглазова Г. Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка. [Текст]: учебник. – 2-е изд.// Москва: Юрайт, 2012
8. Лаврушин О.И. Банковское дело [Текст]: учебник.–8-е изд.// Москва: Кнорус, 2011.
9. Менглишева Е.В. Синдицированное кредитование в России и странах СНГ. [Текст]/ Менглишева Е.В. // Банковское кредитование. - 2009. - № 4.
10. Ольшаный А.И. Синдицированные кредиты на международном рынке капитала [Текст] / Ольшаный А.И. // Банковское дело. 2004. №3.
11. Нохашкеев С. С. Анализ синдицированного кредитования в  России  [Текст] / Нохашкеев С. С. // Молодой ученый. — 2013. — №1.
12. Сорокина И. О. Роль банка-организатора в сложных синдицированных сделках [Текст] / Сорокина И. О. // Экономический журнал. — 2010. — №19.
13. Тихомирова Е.В. Банковский рынок корпоративных кредитов России: монография. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2011.
14. Тихомирова Е.В. Рынок синдицированных кредитов: тенденции и перспективы развития // Деньги и кредит. – 2011. – № 2.
15. Материалы официального сайта Альфа-Банка [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://alfabank.ru/
16. Материалы официального сайта финансового информационного агентства Cbonds [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://loans.cbonds.info/

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Виды синдицированных кредитов:

Синдицированные кредиты - кредиты, в связи с предоставлением каждого из которых принят риск двумя или более банками в соответствии с заключенным между ними договором (договорами)
Вид синдицированного кредита	Определение
Совместно инициированный синдицированный кредит	Совокупность отдельных кредитов, предоставленных кредиторами одному заемщику;
Индивидуально инициированный синдицированный кредит	Кредит, предоставленный банком от своего имени и за свой счет заемщику, права требования по которому впоследствии уступлены первоначальным кредитором третьему лицу;
Синдицированный кредит без определения долевых условий	кредит, выданный банком - организатором синдицированного кредитования  заемщику от своего имени в соответствии с условиями заключенного с заемщиком кредитного договора, при условии заключения банком - организатором синдиката кредитного договора с третьим лицом.

 

 

Источник: составлено автором на основании Инструкции Банка России № 139-И от 02.12.2012 г. «Об обязательных нормативах банков».

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

 

 

Основные параметры синдицированного кредита

Процентная ставка	Как правило, плавающая с фиксированным лимитом (Libor+0,5-3,5% годовых).
Срок	от 1 года до 5 лет (в отдельных случаях до 25 лет)
Обеспечение	залоговое имущество, гарантия, поручительство, страхование ответственности и др
Погашение	График погашения определяется индивидуально
Оформление	Заемщик заключает консорциальный, кредитный договор, договор залога и поручительства

 

 

 

Источник: составлено автором на основании статьи Сорокиной И. О. Роль банка-организатора в сложных синдицированных сделках // Экономический журнал. — 2010. — №19.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Специализированные негосударственные организации, регулирующие рынок синдицированного кредитования:

Год	Город	Название	Цель
1995	Нью-Йорк	Ассоциация синдицированного кредитования	Превратить Нью-Йорк в финансовый центр Южной и Северной Америк
1996	Лондон	Ассоциация кредитного рынка	Объединить финансовый рынок Европы
1998	Гонконг	Тихоокеанская ассоциация кредитного рынка	Объединить финансовый рынок Азии

 

 

 

 

Источник: составлено автором на основании статьи Ольшаниной А.И. Синдицированные кредиты на международном рынке капитала // Банковское дело. 2004. №3.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

 

Объемы сделок и их количество на российском рынке синдицированного кредитования:

 

 

 

 

Источник: материалы официального сайта финансового информационного агентства Cbonds [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://loans.cbonds.info/

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

 

Примерный перечень документов предоставляемых заемщиком для получения синдицированного кредита

1. Документы, необходимые  для рассмотрения вопроса о  выдаче ссуды:

1.1. Баланс предприятия-заемщика  на 1-е  число последнего месяца  и последнюю квартальную дату (декларация о доходах и расходах  кооперативов).

1.2. График поступлений  и платежей предприятия-заемщика.

1.3. Технико-экономический  расчет, характеризующий сроки окупаемости, уровень рентабельности кредитуемой  сделки.

1.4. Копии договоров о  подтверждении кредитуемых сделок.

1.5. Сведения о кредитах, полученных в других банках.

1.6. Копии учредительных  документов предприятия-заемщика.

2. Документы, необходимые  для открытия ссудного счета:

2.1. Заполненный заемщиком  бланк заявления на выдачу  ссуды.

2.2. Заполненная клиентом  карточка с образцами подписей  и оттиском печати.

2.3. Документы, подтверждающие  наличие обеспечения ссуды (договор  залога имущества, страховой полис, гарантии и т.д.).

2.4. Обязательство-поручение.

 

 

 

Источник: составлено автором на основании материалов официального сайта Альфа-банка [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://alfabank.ru/

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

Преимущества синдицированных кредитов банков

 

Источник: статья Тихомировой Е. В. Рынок синдицированных кредитов тенденции и перспективы развития//Деньги и кредит-2011-№2

ПРИЛОЖЕНИЕ 7

График организации синдицированного кредита.

Срок, нед.	Действия
Подготовительная фаза	Решение банка организовать синдицированный кредит
	Переговоры организатора и заемщика
	Завершение согласований с заемщиком существенных условий организации кредита
	Подписание мандата (договора об организации финансирования)
	Предложение по составу возможных участников
1-3-я	Согласование с заемщиком списка возможных инвесторов
	Подготовка информационного меморандума
	Согласование с заемщиком содержания информационного меморандума
	Подготовка проектов кредитных и обеспечительных документов
	Приглашение инвесторов
5-я	Направление информационного меморандума заемщику для акцепта
	Направление инвесторам согласованного меморандума
6-я	Согласование вопросов по меморандуму и документации
7-я	Подтверждение инвесторов на участие в синдикате
	Направление инвесторам проектов документов
8-9-я	Обсуждение документов
9-я	Акцепт инвесторами документов и направление их заемщику на согласование
	Окончательное согласование документов
	Снятие предварительных условий и открытие счетов
10-я	Подписание документов
11-я	Снятие отлагательных условий
	Начало использования кредита

 

Источник: составлено автором на основании материалов Журнала «Рынок ценных бумаг» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://rcb.ru

ПРИЛОЖЕНИЕ 8

Отражение в учете операций по предоставлению межбанковского синдицированного кредита.

Операция	Дт	Кт
Привлечение средств от участников синдиката	30102	31302-31309
Предоставление межбанковского кредита на синдицированной (консорциальной) основе кредитным организациям	32002-32009	30102
Отражение расходов при формировании резерва на возможные потери	70606	32015
Принятие обеспечения в виде ценных бумаг	99998	91311
Начисление процентов по предоставленному кредиту	47427	70601
Отражение расходов при формировании резерва на возможные потери по требованиям по получению процентных доходов	70606	47425
Получение процентов без нарушения сроков	30102	47422
Погашение процентов, принадлежащих банку-организатору, начисленных на его часть кредита.	47422	47427
Распределение полученных процентов  в пользу других участников синдиката	47422	30102
Отражение доходов при восстановлении резерва на возможные потери по требованиям по получению процентных доходов	47425	70601
Погашение выданного межбанковского кредита кредитной организацией	30102	32002-32009
Возврат денежных средств участникам синдиката	31302-31309	30102
Отражение доходов при восстановлении резерва на возможные потери	32015	70601
Списание обеспечения	91311	99998