Формирование и использование финансовых ресурсов в организациях на примере ЗАО "Строительные материалы и керамика ДВ" г. Хабаровск

Исходя из них, можно сделать  следующие выводы:

- коэффициент текущей  ликвидности за весь анализируемый  период больше рекомендованных  границ (от 1 до 2, Ктл = 2,65 в 2010 году), что говорит о достаточности  средств для погашения кредиторской задолженности;

- показатель критической  ликвидности (0,92 в 2010 году) означает что предприятие может частично покрыть денежные обязательства перед кредиторам при условии своевременных расчетов с дебиторами;

- значения коэффициента  абсолютной ликвидности 0,13 в 2010 году говорит о том, что предприятие  может покрыть быстро свои  текущие обязательства лишь на 13%.

2.4 Финансовое планирование  на предприятии

Бюджет - это главный финансовый план компании. Как правило, бюджеты  на предприятии ЗАО «СМиК ДВ»  составляются на месяц (оперативное  финансовое планирование) либо на год.

Формирование бюджета  на предприятии происходит следующим  образом:

Составляется план продаж (сбыта) продукции. План сбыта показывает количество единиц каждого изделия, которое предприятие предполагает продавать. Эта цифра затем умножается на предполагаемую цену продажи единицы  изделия и составляется план сбыта. План сбыта включает также расчет ожидаемых денежных поступлений  от продажи в кредит, который будет  учитываться при составлении  кассового плана.

После того, как составлен  план сбыта, разрабатывается производственный план - объем изготовленной продукции  с тем, чтобы обеспечить планируемый  объем продаж и рассчитать потребности  в товарно-материальных запасах. Ожидаемый  объем производства должен быть сверен с планом сбыта, чтобы гарантировать  сбалансированность производства и  продаж в течение прогнозного  периода. При составлении плана  производства должно быть заложено оптимальное  использование производственных мощностей  и определены оптимальные величины производственных запасов.

После расчета объема производства составляется смета прямых материальных затрат, чтобы определить количество затрат на материалы (сколько материала  нужно для этого производства и сколько нужно его приобрести). Количество материала подлежащего  закупке зависит от расхода материала  и имеющегося запаса

Желательный запас материалов на конец периода закладывается  с коэффициентом 1,2 от количества, необходимого для производства в следующем  месяце. Смета прямых материальных затрат обычно сопровождается расчетами  ожидаемых платежей за материалы.

Затем составляется смета  расходов на оплату труда. Для подсчета расходов на оплату труда следует  определить трудоемкость работ, знать  объем производства за каждый период и необходимое число часов  для производства единицы изделия.

Общая величина накладных  расходов отражается в смете накладных  расходов, которая обычно включает накладные расходы по каждой статье прямых затрат.

При подготовке кассового  плана нужно помнить, что амортизация  не требует выплаты денежных средств  и, следовательно, должна вычитаться из суммы накладных расходов, когда  определяются денежные выплаты по накладным  расходам.

Накладные расходы состоят  из постоянной и переменной части. Постоянные расходы могут менять свою долю в  стоимости единицы изделия, но общая  сумма их постоянна, переменные же расходы  не меняют свою долю в стоимости  единицы изделия, общая их сумма  изменяется.

К постоянным накладным расходам относятся:

- зарплата вспомогательного  персонала с начислениями;

- зарплата управленческого  персонала с начислениями;

- страховые имущества  и налог на имущество;

- амортизация основных  фондов.

К переменным накладным расходам расходы на энергию, освещение, вспомогательные  материалы и текущий ремонт.

Смета коммерческих и управленческих расходов отражает ожидаемые расходы  по реализации, а также общеадминистративные расходы. Смета включат в себя заработную плату агентам по сбыту, арендная плата, расходы по страхованию, на рекламу, амортизацию офисного оборудования, затраты на телефонную связь и  т.д.

Кассовый план помогает финансовым менеджерам предвидеть ожидаемые притоки  и оттоки денежных средств на предстоящий  период времени, поддержать запас денежных средств в соответствии с потребностями, избегать убытка или от неиспользованных временно свободных денежных средств или возможного дефицита денежных средств. Кассовый план состоит из основных четырех разделов:

1. Раздел денежных поступлений  (включает кассовый остаток на  начало периода, денежные средства  от покупателей, и прочие денежные  поступления);

2. Раздел выплат (все денежные  платежи, запланированные на прогнозный  период);

3. Раздел излишков или  дефицита денежных средств, который  показывает разницу между разделом  денежных поступлений и разделом  денежных выплат;

4. Финансовый раздел (предусматривается  строгий учет полученных кредитов  и погашение долгов на прогнозный  период).

Таким образом, на предприятии  ЗАО «СМиК ДВ» осуществляется финансовое планирование.

3. Анализ формирования  и использования финансовых ресурсов  предприятия

3.1 Выявление и формирование  недостатков

Анализ и оценка финансовой среды исследуемого предприятия  и результаты интегрального анализа  рентабельности активов в совокупности позволяют сделать вывод о  возможностях и резервах финансового  прироста стоимости предприятия.

Исследуя внешнюю и  внутреннюю среду предприятия можно  сформулировать политику управления финансовыми  ресурсами с учетом краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных целей  и индикативных показателей, представленных на рис. 5.

Формирование политики управления финансовыми ресурсами предприятия  основано на взаимосвязи и реализации кратко-, средне- и долгосрочных целей  развития предприятия с учетом индикативных показателей, ориентирующих на достижение «финансового равновесия» и отражающих эффективное использование финансовых ресурсов.

Об эффективности использования  финансовых ресурсов свидетельствует  обеспечение ликвидности и текущей  платежеспособности, финансовой устойчивости и эффективность воспроизводства  собственного капитала.

Рис. 5. Формирование политики управления финансовыми ресурсами  предприятия

Исследование показало, что  среди возможных вариантов финансирования деятельности предприятия оптимальным  является вариант с минимальной  ценой. Структура и издержки финансовых ресурсов предприятия меняются, а  ориентировочное прогнозное значение цены единицы ресурсов может быть установлено исходя из нормы ссудного процента, сложившегося на рынке.

Выбранное значение стоимости  может быть использовано при сравнении  предельной производительности единицы  ресурса с его ценой. Разработаны  варианты структуры используемых средств, позволяющие решить вопрос оптимизации  ресурсной базы финансирования предприятия (табл. 17).

Таблица 17 - Варианты возможного финансирования предприятия

Показатель (в %)	Варианты структуры финансовых ресурсов
	1	2	3	4	5	6
Доля собственных ресурсов	100	90	80	70	60	50
Доля заемных ресурсов	-	10	20	30	40	50
Цена собственных ресурсов	31,50	32,15	33,45	35,40	38,00	41,90
Цена заемных ресурсов	-	12,00	12,88	13,50	15,00	18,00
Цена всех ресурсов	31,50	29,85	28,72	27,86	27,36	27,79

Помимо критерия минимальной  цены используемых ресурсов, применяется  и их оценка с позиции эффективности  воспроизводства собственных средств. На практике пропорции между различными методами привлечения финансовых ресурсов устанавливаются под действием  как внешних, так и внутренних факторов.

Использование методического  инструментария оценки стоимости капитала позволяет рассчитать и определить стоимость собственного и заемного капитала исследуемых предприятий  и на основе анализа их формирования разработать структурную политику капитала.

3.2 Финансовая экономическая  оценка предприятия

Успешная деятельность предприятия  не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели, для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми  ресурсами:

- выживание фирмы в  условиях конкурентной борьбы;

- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

- лидерство в борьбе  с конкурентами;

- максимизация рыночной  стоимости фирмы;

- приемлемые темпы роста  экономического потенциала фирмы;

- рост объемов производства  и реализации;

- максимизация прибыли;

- минимизация расходов;

- обеспечение рентабельной  деятельности и т.д.

Приоритетность той или  иной цели может выбираться предприятием в зависимости от отрасли, положения  на данном сегменте рынка и от многого  другого, но удачное продвижение  к выбранной цели во многом зависит  от совершенства управления финансовыми  ресурсами предприятия.

На основе произведенного нами анализа деятельности ЗАО «СМиК  ДВ» по формированию финансовых ресурсов было выявлено, что в 2010 году наблюдается  недостаток собственного капитала предприятия.

Таким образом, мероприятиями  по уменьшению дефицита собственного капитала могут в данном случае являться: сокращения производственно-хозяйственного цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства, сроков строительства, и т.д.

С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного  производства в отдельных случаях  целесообразно отказаться от некоторых  видов деятельности, обслуживающих  основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.п.), и перейти  к услугам специализированных предприятий.

Большую помощь в выявлении  резервов улучшения финансового  состояния предприятия может  оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимального ассортимента и структуры  производства продукции.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового  оздоровления ЗАО «СМиК ДВ» является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточности работы за счет более  полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального  использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводственных расходов и потерь.

Основное внимание при  этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования  вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводственных расходов и потерь.

Для систематизированного выявления  и обобщения всех видов потерь на каждом предприятии целесообразно  вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:

- от брака;

- снижения качества продукции;

- невостребованной продукции;

- утраты выгодных заказчиков, выгодных рынков сбыта;

- неполного использования  производственной мощности предприятия;

- простоев рабочей силы, средств труда, предметов труда и денежных ресурсов;

- перерасхода ресурсов  на единицу продукции по сравнению  с установленными нормами;

- порчи и недостачи  материалов и недостачи материалов  и готовой продукции;

- списание невостребованной  дебиторской задолженности;

- просроченной дебиторской  продукции;

- привлечение невыгодных  источников финансирования;

- стихийные бедствия;

- по производствам, не  давшим продукции и т.д.

Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволят значительно улучшить финансовое состояние субъекта хозяйствования.

На основе произведенного нами анализа процессов формирования и использования финансовых ресурсов ЗАО «СМиК ДВ» выявил следующие  тенденции:

в области формирования доходов:

- снижение получаемой  организацией прибыли;

- увеличение себестоимости  реализуемой продукции.

Объем получаемых финансовых ресурсов зависит в основном от прибыли  от реализации. ЗАО «СМиК ДВ» рассчитывает прибыль от реализации продукции  по моменту поступления денег  на расчетный счет. Поступление выручки  от реализации на расчетный счет во многом зависит от применения безналичных  форм расчетов.

При выборе предприятием форм расчетов следует руководствоваться  конкретными ситуациями. По нашему мнению, каждая форма безналичных  расчетов должна содействовать движению материальных ценностей от производителя  к потребителю и устранять, затрудняющие их движение моменты, иметь несложный  экономический документооборот  с применением унифицированных  документов, которые могут быть использованы всеми участниками расчетов и  приспособлены для современных  ЭВМ; создавать возможности для  осуществления взаимного контроля участников расчетов; предотвращать  возникновение перераспределения  денежных средств в форме дебиторской задолженности; способствовать целесообразному использованию кредита в форме расчетов.