Финансы предприятия на примере "Бурятхлебпром"

 

Как видно из таблицы  финансово-экономическое положение  ОАО «Бурятхлебпром» за последние 3 года значительно ухудшилось.

Произошло резкое снижение объемов производства, а именно:

• по хлебобулочным изделиям на 69%;
• по макаронным изделиям на 95%;
• по кондитерским изделиям на 80%.

Такое падение объема привело к тому, что производство кондитерских и макаронных изделий в составе ОАО «Бурятхлебпром» стало не рентабельно. В следствие постоянного падения объемов производства хлебобулочных изделий, из-за неконтролируемого развития мелких пекарен, к концу 2011 года производство хлеба на таком предприятии как ОАО «Бурятхлебпром», где производственные мощности используются на 10-15%, а налоги платятся в полном объеме, стало так же нерентабельно.

В первые за историю существования ОАО «Бурятхлебпром» в 2011 году отработало с убытком, составляющим 786530 тыс. руб.

Уменьшение среднесписочной  численности персонала не отразилось на производительности труда, основным фактором снижения которой является уменьшение производства продукции в течении 3 лет в ценах сопоставимых с ценами 2009 года.

Прибыль от реализации неуклонно уменьшается и в 2011 году составила всего лишь 20% от прибыли базового периода (2009 год). Уменьшение прибыли от реализации сказалась на уменьшении такого показателя как рентабельность продаж, который в 2009 году составлял 4,15%, а в 2011 году уже 0,79%.

Темп роста себестоимости  продукции в действующих ценах  за анализируемый период составил 119,7%, в то время как темп роста реализованной продукции составил 114,8%. Это объясняется сокращением производства и следовательно уменьшением суммы переменных издержек при неизменной незначительно снизившейся сумме постоянных издержек.

В тоже время темп роста  фондовооруженности составил 170,7. Это  не является положительным показателем, так как связано с уменьшением численности персонала и ростом основных фондов в денежной оценке, что связано лишь с переоценкой основных фондов, а не с увеличением материально-технической базы производства.

Внешние факторы повлиявшие на ухудшение финансово-экономического положения  следующие:

• хроническая задолженность бюджетных организаций;
• снижение планового уровня рентабельности с 15 до 10%;
• в 2010 году комбинат освобождался от уплаты местных налогов и помимо этого получил дотации на пополнение оборотных средств в сумме 86 млн. руб., а в 2010, 2011 годах предприятие ОАО «Бурятхлебпром» уплачивало налоги в полных объемах.

Внутренний фактор ухудшения  финансово-экономического положения - низкое качество и ассортимент продукции, несоответствующие новым требованиям рынка.

2.2.Анализ формирования и использования финансовых ресурсов предприятия.

 

Формирование рациональной структуры источников средств необходимо предприятию для финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов.

В таблице 2.2 приведены состав и структура источников финансовых ресурсов предприятия ОАО «Бурятхлебпром», а так же их изменение за анализируемый период.

Как видно из расчетов, за анализируемый период сумма источников финансовых ресурсов увеличилась с 5781 тыс.р. в начале периода до 11624 тыс.р. - в конце периода, то есть  темп роста составил 201%. При этом собственные источники увеличились на 2382 тыс.р. при темпе роста 145,75%, а заемные - на 3461 т.р. Темп роста заемных источников финансовых ресурсов составил 702,25%. Таким образом темп роста заемных источников опережает темп роста собственного капитала, но собственный капитал несмотря на это составляет большую долю источников финансирования ОАО «Бурятхлебпром».

Увеличение суммы собственного капитала произошло, в основном, за счет роста добавочного капитала, который увеличился с 4933 тыс.р. в начале анализируемого периода до 7261 тыс.р. в конце. Темп роста добавочного капитала составил 147,2%. Увеличение добавочного капитала произошло в следствии переоценки основных фондов в 2010 году. Эмиссии ценных бумаг не производилось, следовательно увеличение собственного капитала не привело к реальному увеличению источников финансовых ресурсов. Так же на увеличение суммы собственного капитала повлияло увеличение целевых финансирований и поступлений. Постоянно в течение анализируемого периода осуществлялось целевое финансирование ОАО «Бурятхлебпром» .

 Администрацией г.Улан-Удэ  выделялись средства на пополнение  источников финансирования оборотных средств. На 1.01.2010г. сумма  целевого финансирования составила 75 тыс.р., а к концу анализируемого периода увеличилась до 310 тыс.р. Темп роста целевых финансирований и поступлений составил 416,2%.Доля заемного капитала в общей сумме источников увеличилась с 9,94% на 1.01.2011г. до 34,72% на 1.01.2012г. Темп роста заемного капитала за анализируемый период составил 702,2%. Заемный капитал сформирован в основном за счет кредиторской задолженности.

 

       Таблица 2.2 - Источники формирования финансовых ресурсов ОАО «Бурятхлебпром»

Показатель	1.01.2010		1.01.2011		1.01.2012		Абс. Отклон.	Темп роста, %
	Сумма, тыс.р.	У.В., %	Сумма, тыс.р.	У.В., %	Сумма, тыс.р.	У.В., %
1. Всего источников  финансовых ресурсов	7 171	100,0	10 852	100,0	11 624	100,0	5 843	201,1
в т.ч.
2. Собственный капитал	5 251	73,2	7 548	69,6	7 588	65,3	2 382	145,7
из них:
2.1.Уставный капитал	16,422	0,2	16,422	0,2	16,422	0,1	5	149,7
2.2.Добавочный капитал	4 964	69,2	7 261	66,9	7 261	62,5	2 328	147,2
2.3.Целевые финансирования  и поступления	270	3,8	270	2,5	310	2,7	236	416,2
2.4. Фонды накопления	0	0,0	0	0,0	0	0,0	-97	0,0
2.5. Фонды потребления	0	0,0	0	0,0	0	0,0	-90	0,0
2.6.Расчеты по дивидендам	0	0,0	0,46	0,0	0,46	0,0	0
3. Заемный капитал	1 920	26,8	3 304	30,4	4 036	34,7	3 461	702,2
3.1. Краткосрочные кредиты	200	2,8	1 305	12,0	1 288	11,1	1 135	841,1
3.2. Кредиторская задолженность	1 720	24,0	1 999	18,4	2 748	23,6	2 327	651,8
в т.ч.
поставщики и подрядчики	885	12,3	1 437	13,2	2 322	20,0	2 193	1808,3
по оплате труда	185	2,6	244	2,3	159	1,4	80	200,8
по социальному страхованию  и обеспечению	78	1,1	64	0,6	44	0,4	42	2068,8
задолженность перед  бюджетом	321	4,5	43	0,4	132	1,1	19	117,3
прочие кредиторы	251	3,5	210	1,9	92	0,8	-8	92,3

 

Так, сумма кредиторской задолженности на предприятии ОАО  «Бурятхлебпром» за анализируемый период увеличилась на 2327 тыс.р. и на 1.01.2012г. составила 2748269 тыс.р. Темп роста кредиторской задолженности за анализируемы период составил 651,83%. Доля кредиторской задолженности в общей сумме заемных средств уменьшилась с 73% в начале анализируемого периода до 68% в конце. Это связано с все нарастающими темпами роста краткосрочных заемных средств. В то же время доля кредиторской задолженности в общей суммы финансовых ресурсов увеличилась с 7% в начале анализируемого периода до 24% на 1.01.2012г., что говорит о большом влиянии кредиторской задолженности на структуру источников финансовых ресурсов предприятия.

Сумма кредиторской задолженности  увеличилась в основном за счет прироста задолженности перед поставщиками и подрядчиками, которая за анализируемый  период увеличилась с 128 тыс.р. на 1.01.2008г. до 2322 тыс.р. на 1.01.2012г. Доля кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками в конце анализируемого периода составила 85%. Темп роста кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками за анализируемый период составил 1808,34%. Следует отметить, в этой сумме отсутствует просроченная и безнадежная задолженность. Следовательно рост задолженности перед поставщиками и подрядчиками - нормальное явление в деятельности предприятия ОАО «Бурятхлебпром».

В то же время наблюдается  небольшой рост задолженности по так называемым "больным статьям" баланса.

Задолженность по социальному страхованию  и обеспечению возросла с 2 тыс.р. в начале исследуемого периода до 44 тыс.р. - в конце. Темп роста задолженности  по социальному страхованию и обеспечению составил 2068,8%. Так же увеличилась на 80 тыс.р. задолженность по выплате заработной платы работникам и на 19 тыс.р. задолженность предприятия перед бюджетом. Темп роста задолженности по заработной плате составил 200,8%, а темп роста задолженности предприятия перед бюджетом составил 117,3%. Темпы роста задолженности по этим статьям значительны, но, как видно из рисунка 3.1 изменение суммы задолженности по этим статьям баланса не повлекло за собой значительного изменения структуры источников финансовых ресурсов из-за небольшой доле этих статей в общей сумме источников: 1,4%, 0,4% и 1,1% на 1.01.2009г. соответственно.

Сумма краткосрочных  кредитов увеличилась с 153080 тыс.р. на начало анализируемого периода до 1287601 тыс.р. - в конце анализируемого периода, то есть на 1134521 тыс.р. Темп роста суммы краткосрочных кредитов составил 841,13%. Доля краткосрочных кредитов в общей сумме заемных средств на 1.01.2009г. составила 27%, а к концу анализируемого периода увеличилась до 39%. Доля краткосрочных кредитов в сумме заемных средств довольно велика, но небольшая доля краткосрочных кредитов в общей сумме пассивов снижает их влияние на изменение структуры источников средств. В то же время, темп роста краткосрочных кредитов самый большой среди остальных статей источников финансирования.

Структура заемных источников финансовых ресурсов нельзя охарактеризовать однозначно. Наблюдается рост задолженности по так называемым "больным статьям" - задолженность по выплате заработной платы работникам, по социальному страхованию, задолженность перед бюджетом. Хотя задолженность по этим статьям баланса растет быстрыми темпами, сумма ее достаточно мала. Главной тенденцией в динамике источников средств предприятия ОАО «Бурятхлебпром» является увеличение доли привлеченных финансовых ресурсов в общей сумме капитала при несущественном увеличении собственных источников. Рост доли привлеченных финансовых ресурсов может характеризовать финансовое состояние предприятия как с положительной так и с отрицательной стороны. Если предприятие имеет высокий уровень рентабельности, то увеличение доли привлеченных средств может свидетельствовать о повышении темпов роста оборота предприятия и, следовательно, недостатке средств на финансирование переменных, а зачастую и постоянных затрат. Но так же, высокая доля привлеченных ресурсов в пассиве предприятия может говорить о его низкой рентабельности и финансовой устойчивости. Анализ показателей рентабельности и финансовой устойчивости ОАО «Бурятхлебпром» приведен в следующей главе.

Расчет суммы финансовых ресурсов ОАО «Бурятхлебпром», оценка их структуры и динамики изменения в анализируемом периоде приведены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Структура и динамика изменения финансовых ресурсов ОАО «Бурятхлебпром»

Наименование   показателя	2009г.		2010г.		2011г.		Абс. Отклон.	Темп роста, %
	Сумма, тыс.р.	У.В., %	Сумма, тыс.р.	У.В., %	Сумма, тыс.р.	У.В., %
1. Чистая прибыль	0		0		0		0
1.1 Остатки фонда накопления	0		0		0		0
2. Амортизация всего	1 358	7,3	2 537	12,3	2 613	13,6	1 255	192,4
2.1. Амортизация основных средств	1 357	7,3	2 535	12,3	2 611	13,6	1 253	192,3
2.2. Амортизация нематериальных  активов	0,6	0,0	1,2	0,0	2,4	0,0	2	407,1
3. Целевые финансирования	270	1,5	270	1,3	310	1,6	40	114,8
4.Краткосрочные кредиты  и займы	6 248	33,6	5 888	28,5	6 240	32,6	-8	99,9
5. Прочие краткосрочные пассивы	0	0,0	0,46	0,002	0,46	0,002	0
6.Долгосрочные кредиты и займы	0		0		0		0
7. Кредиторская задолженность	10 725	57,7	11 993	58,0	9 994	52,2	-730	93,2
Итого финансовых ресурсов	18 601	100,0	20 688	100,0	19 158	100,0	557	103,0
Затраты на воспроизводство	18 126		19 083		15 198		-2928	83,8
Коэффициент соотношения  финансовых ресурсов и затрат на воспроизводство, %	97		92		79

 

Как видно из таблицы доля собственных финансовых ресурсов в общей сумме финансовых ресурсов ОАО «Бурятхлебпром» в 2009 году составляла 7,3% и увеличилась до 13,6% в 2011 году. Темп роста собственных финансовых ресурсов составил 192,4%. Доля собственных финансовых ресурсов возрастала в анализируемом периоде только за счет роста суммы амортизации, которая являлась единственным источником собственных финансовых ресурсов предприятия. На всем протяжении исследуемого периода у предприятия ОАО нераспределенной прибыли не было.

Вся сумма привлеченных финансовых ресурсов ОАО «Бурятхлебпром» - это целевые финансирования Администрации г. Улан-Удэ на пополнение оборотных средств предприятия. Привлеченные средства предприятия увеличились с 270 тыс.р. в начале анализируемого периода до 310 тыс.р. в 2011 году. Темп роста привлеченных финансовых ресурсов составил 114%. Доля привлеченных финансовых ресурсов в общей суммы финансовых ресурсов предприятия незначительна. Этим объясняется незначительное влияние роста привлеченных финансовых ресурсов на общую сумму финансовых ресурсов предприятия.

Достаточность финансовых ресурсов для обеспечения воспроизводственного процесса, наличие свободных денежных средств для расширения производства продукции - решающие факторы в оценке эффективности управления финансовыми ресурсами. Финансовые ресурсы предприятия как минимум должны покрывать суммы его затрат на производство продукции. В 2009 году затраты на производство продукции составляли 18126 тыс.р., а сумма финансовых ресурсов предприятия составляла 18601 тыс.р. Следовательно процентное соотношение затрат на воспроизводство и финансовых ресурсов в 2009 году составляло 97%. В 2010 году затраты на воспроизводство увеличились до 19083 тыс.р. в то время как финансовые ресурсы предприятия увеличились до 20688 тыс.р. Соотношение затрат на воспроизводство и финансовых ресурсов составило 92%. В 2011 году затраты на воспроизводство значительно уменьшились, их сумма составила 15198 тыс.р. Финансовые ресурсы предприятия в это же время уменьшились не значительно и составили в 2010году 19158 тыс.р. Соотношение затрат на воспроизводство и финансовых ресурсов составило 79%.

Сумма финансовых ресурсов ОАО, как  и сумма затрат на воспроизводство  варьировали в течении анализируемого периода, но неизменным оставалось то, что финансовые ресурсы предприятия всегда покрывали его потребность в средствах для поддержания воспроизводственного процесса. В течении последних 3 лет у предприятия всегда оставался небольшой излишек финансовых ресурсов. Так в ОАО «Бурятхлебпром» году он составил 475 тыс.р. и в течении последующих двух лет увеличился до 3961 тыс.р. Общая тенденция в изменении динамики и структуры финансовых ресурсов на предприятии - их увеличение при одновременном снижении затрат на воспроизводство.