Финансы организаций реального сектора экономики

1 Содержание финансов  организаций и отраслей реального  сектора экономики и их функции

Финансы организаций – это денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов, в результате которых у субъектов хозяйствования формируются финансовые ресурсы, которые используются для решения экономических и социальных задач. [18, с. 77]

Некоторые авторы определяют финансы организаций как относительно самостоятельную сферу финансовой системы, включающую широкий круг денежных отношений, связанных с формированием  и использованием капитала, денежных фондов и доходов в процессе кругооборота их средств. [17, с. 154]

По экономическому содержанию финансовые отношения, составляющие содержание финансов предприятий, можно классифицировать следующим образом:

• отношения по поводу создания предприятия, заключающиеся в формировании уставного фонда, который является главным источником образования основного и оборотного капитала;
• отношения предприятия с поставщиками, покупателями по поводу поставки продукции и ее реализации; эти отношения являются основными, определяющими в системе финансовых отношений, так как связаны с основной деятельностью предприятия;
• взаимоотношения предприятия со структурными подразделениями по поводу финансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли, оборотных средств; данная группа отношений влияет на организацию и ритмичность производства;
•   отношения предприятия с работниками по поводу выплаты заработной платы, премий, выпуска и распределения акций, облигаций среди работников предприятия, применения различных санкций к работникам в случае нарушения технологической и трудовой дисциплины; рассматриваемые финансовые отношения влияют на эффективность использования трудовых ресурсов;
• взаимоотношения предприятия с вышестоящей организацией, внутри холдинга, ассоциаций, членом которых является предприятие по поводу формирования централизованных фондов денежных средств, их распределения и использования. Как правило, эта группа отношений связана с внутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие предприятий;
• отношения предприятия с учредителями доверительного управления имуществом, а также выгодоприобретателями – по поводу имущества, полученного в доверительное управление, и передачи прибыли от такого управления;
• отношения организации с финансовой системой государства по поводу формирования централизованного бюджетного фонда страны, установления налоговых льгот, получения ассигнований из бюджета, применения штрафных санкций;
• взаимоотношения предприятия и кредитной системы в процессе хранения денег на счетах в банке, получения кредита и уплаты процентов по нему, покупки и продажи валюты, оказания других банковских услуг;
• отношения предприятия со страховыми организациями при страховании имущества, коммерческих и предпринимательских рисков, отдельных категорий работников;
• отношения предприятия с хозяйствующими субъектами – нерезидентами страны при осуществлении экспортно-импортных операций и других видов внешнеэкономической деятельности;
• взаимоотношения организации и инвестиционных институтов в процессе привлечения денежных средств  предприятия и формирования инвестиционных фондов.

Каждая из вышеперечисленных  групп финансовых отношений имеет  свои особенности и сферу применения.

Денежные отношения возникают  в результате движения денег при  создании предприятия, а затем –  в ходе создания и распределения  валового национального продукта.

При создании предприятия  за счет взносов учредителей формируется  уставный фонд. Его средства авансируются во внеоборотные и оборотные активы. Из выручки от реализации продукции, работ, услуг возмещаются материальные затраты, расходы на оплату труда и другие расходы, включаемые согласно законодательству и учетной политике предприятия в издержки.

При этом еще на стадии формирования себестоимости образуются некоторые  денежные фонды, например, амортизационный, оплаты труда, а по усмотрению предприятия  – ремонтный фонд, резервы предстоящих  расходов и платежей, уплачиваются налоги – земельный, экологический, производятся отчисления на социальное страхование. Кроме того, из выручки  от реализации продукции предприятие  платит косвенные налоги и отчисления. До наступления сроков уплаты налогов  и других платежей, до использования  указанных фондов по их целевому назначению денежные средства находятся в обороте  предприятия и по их экономическому содержанию являются его доходами.

В общей величине выручки  от реализации предприятие получает прибыль от реализации продукции. В  результате процессов распределения  и перераспределения формируется  общий финансовый результат –  прибыль или убыток. Он в свою очередь перераспределяется между  государством в форме налоговых  и других платежей из прибыли в  бюджет и предприятием в форме  чистой прибыли. Чистая прибыль может  направляться в фонды, из которых  финансируется расширение и развитие производства, в фонды потребления  – для материального поощрения работников, выплаты доли прибыли учредителям и удовлетворения различных социальных потребностей, образования резервного капитала и на иные цели.

Нефондовую форму имеет остаток в виде прибыли или убытков прошлых лет и отчетного периода.

В процессе перераспределения  продолжается формирование и наращивание  собственного капитала – уставного, резервного и добавочного фондов, целевого финансирования и поступлений  из бюджета.

В кругообороте средств предприятия наряду с собственными источниками средств могут участвовать  заемные средства в форме долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности, другие привлеченные источники средств.

Все денежные источники средств, аккумулируемые предприятием, образуют его финансовые ресурсы.

Термин «финансовые ресурсы  предприятия» не имеет однозначного толкования. В некоторых литературных источниках им обозначают денежные средства, находящиеся в рапоряжении предприятия, используемые для покрытия затрат и образования различных фондов и резервов. Существует и другое определение: под финансовыми ресурсами предприятия понимаются денежные доходы и поступления, формируемые в руках предприятия и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию.

Нам ближе другое определение: финансовые ресурсы предприятий – это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении хозяйствующих субъектов и предназначенные для обеспечения их хозяйственной деятельности и выполнения обязательств перед финансово-кредитной системой. Есть и более лаконичный вариант толкования финансовых ресурсов предприятия: это собственные источники финансирования расширенного воспроизводства, остающиеся в распоряжении предприятия после выполнения текущих обязательств по платежам и расчетам.

 Все приведенные определения  имеют общий недостаток: они ограничивают финансовые ресурсы предприятия рамками общественного воспроизводства. Но финансовые ресурсы существуют и при простом воспроизводстве, и даже при его сокращении.

Другой спорный момент – отнесение к источникам формирования финансовых ресурсов только собственных  источников и ограничения сферы  их обязательств. В современных условиях предприятия активно используют в обороте заемные и привлеченные средства. Кроме того, финансовые ресурсы  могут иметь нефондовую форму, а обязательства не ограничиваются финансово-кредитной системой.

Поэтому наиболее точным представляется следующее определение.     

Финансовые  ресурсы предприятия представляют собой совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, находящихся в распоряжении предприятия и предназначенных для выполнения его финансовых обязательств, финансирования текущих затрат, а также затрат, связанных с расширением производства. [18, с. 81]

Потенциально финансовые ресурсы формируются на стадии производства, когда создается новая стоимость  и осуществляется перенос старой стоимости на новый продукт. При  этом образование финансовых ресурсов происходит потенциально, поскольку  работники материальной сферы производят не финансовые ресурсы, а продукты труда  в материальной форме.

Практическое формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость  реализована и из выручки от продажи  товаров выделяются отдельные элементы стоимости: фонды возмещения, оплаты труда и прибыль. Следует отметить, что прибыль хотя и создается  на стадии производства, но количественно  формируется в процессе стоимостного распределения.

Финансовые ресурсы являются источниками образования целевых  денежных фондов предприятий. Денежный фонд предприятия представляет собой  обособившуюся часть денежных средств предприятия, получившую целевое назначение и относительно самостоятельное функционирование. К целевым денежным фондам предприятия можно отнести  фонд потребления, накопления и резервный.

Фонд  накопления – денежные средства, предназначенные для развития производства. Основные направления использования этих средств связаны как с развитием основного производства в целях увеличения имущества предприятия, так и с финансовыми вложениями для извлечения прибыли.

Фонд  потребления – денежные средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера и другие аналогичные цели.

Резервный фонд – денежный фонд предприятия, который образуется в соответствии с законодательством и учредительными документами. Источником его формирования является чистая прибыль предприятия.

        Обеспеченность  финансовыми ресурсами в необходимых  размерах предопределяет финансовое  благополучие предприятия, то  есть его финансовую устойчивость  и платежеспособность в любой  период года.

Образование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных  и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления средств в порядке перераспределения.

Необходимо различать  источники финансовых ресурсов при  создании коммерческой организации  и источники финансовых ресурсов в процессе ее функционирования.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Источниками уставного  фонда в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный  капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы, долгосрочный кредит, бюджетные средства. Размер уставного фонда показывает величину тех денежных средств – основных и оборотных, которые инвестированы в процесс производства.

На действующих предприятиях основным источником финансовых ресурсов выступает стоимость реализованной  продукции, различные части которой  в процессе распределения выручки  принимают форму денежных накоплений.

Предприятие в процессе своей  деятельности получает не только выручку  от реализации продукции, но и доходы от операционной и внереализационной  деятельности, которые выступают  в качестве источников формирования финансовых ресурсов субъекта хозяйствования.

Важное значение при рассмотрении финансовых ресурсов предприятия имеет понятие вида финансовых ресурсов. Существуют различные виды финансовых ресурсов предприятия, которые по источникам формирования могут быть объединены в следующие группы:

- собственные и приравненные  к собственным средства;

- финансовые ресурсы,  мобилизуемые на финансовом рынке;

- финансовые ресурсы,  поступающие в порядке перераспределения.

На предприятии собственные  финансовые ресурсы формируются  главным образом за счет прибыли  от основной и других видов деятельности и амортизационнных отчислений.

Большое значение в составе  собственных источников предприятия  принадлежит прибыли, остающейся в  распоряжении предприятия, которая  распределяется решением руководящих  органов на цели накопления и потребления. Так прибыль, направляемая на накопление, используется на развитие производства; прибыль, направляемая на потребление, - для реализации социальных задач  предприятия.

Существенную роль в составе  собственных источников предприятия  играют также амортизационные отчисления, которые представляют собой денежное выражение стоимости износа основных средств и нематериальных активов  и являются внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

По своей природе амортизация  никогда не принимает форму дохода, а включается в состав внутренних финансовых ресурсов предприятия по двум причинам:

- амортизация не изымается  у предприятия на протяжении  его существования;

- накопленные амортизационные  отчисления за срок службы  оборудования и других объектов, на которые начисляется амортизация,  до момента их выбытия являются  временно свободными денежными  средствами.

 Кроме названных, источниками  финансовых ресурсов, образуемых  за счет собственных и приравненных  к ним средств, выступают: выручка  от реализации выбывшего имущества,  устойчивые пассивы, различные  целевые поступления, мобилизация  внутренних ресурсов в строительстве.

         Преобладающая часть финансовых  ресурсов, особенно по вновь создаваемым  и реконструируемым предприятиям, может быть мобилизована на  финансовом рынке. Формами их  мобилизации являются: привлечение   кредитных инвестиций; продажа акций,  облигаций и других видов ценных  бумаг, выпускаемых данным предприятием; привлечение кредитных ресурсов.