Финансовый план как важнейший элемент бизнес – плана

Согласно исследователю В.В. Ковалеву, кроме самих принципов организации финансового планирования, необходим также выбор методов финансового планирования [8, с. 111].

Финансовые показатели планируются самыми различными методами, а их варианты представлены на рисунке 1:

Расчетно-аналитический метод планирования строится на анализе достигнутого в текущем периоде уровня финансовых показателей, а также прогнозирования их уровня на будущий период. Такой метод доминирует в случаях, когда отсутствуют четко определенные финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями устанавливается косвенно, основываясь на изучении их динамики за ряд периодов.

Нормативный метод. Его содержание сводится к тому, что потребность фирмы в финансовых ресурсах, а также источники образования последних определяются на основе заранее установленных нормативов и норм.

 

Рис. 1 – Методы финансового планирования

 

Балансовый метод. Экономическая сущность балансового метода заключается в том, что баланс наличествующих у предприятия финансовых ресурсов приводят в соответствие с фактическими в них потребностями. Данный метод используют преимущественно в целях прогнозировании выплат и поступлений из денежных фондов, а также составления платежного календаря, квартального плана доходов и расходов и т. д.[9]

Метод оптимизации плановых решений подразумевает составление нескольких вариантов плановых расчетов, из которых на основе различных критериев выбирают оптимальный. К примеру:

- минимума приведенных  затрат;

- минимума текущих расходов;

- минимума вложений капитала  при максимальной эффективности  его использования;

- ускорения оборачиваемости  вложенных средств.

Метод экономико-математического моделирования. Дает возможность осуществления количественной оценки взаимосвязей финансовых показателей и факторов, детерминирующих их численное значение.

 

Рис. 2 – Этапы финансового планирования на предприятии

 

Роль финансового плана как составляющей бизнес-планирования

 

Бизнес-план включает основные аспекты планирования коммерческой и производственной деятельности фирмы. При помощи бизнес-плана появляется возможность определения способов решений на перспективу конкретных финансово-хозяйственных задач. Кроме этого бизнес-план помогает убедить инвесторов и кредиторов в целесообразности предоставлении финансовых средств.

Итак, как уже оговаривалось ранее, финансовый раздел бизнес-плана раскрывает вопросы финансового обеспечения деятельности организаций, наиболее эффективного использования финансовых средств на основе прогноза объемов реализации товаров и услуг, а также оценки текущей финансовой информации[10].

Финансовый план включает следующие прогнозные финансовые документы:

• прогноз финансовых результатов;
• проектировка движения денежных средств;
• прогнозный баланс предприятия.

Процессам планирования деятельности фирмы необходимым образом должен предшествовать тщательный поиск резервов роста масштабов хозяйственной деятельности. Основным источником таких резервов, как известно, служит рост собственного и заемного капитала.

Исключительное место в обосновании показателей бизнес-планов принадлежит глубокому, всеобъемлющему экономическому анализу деятельности фирмы.

Как считает И.А. Бланк, основной целью бизнес-планирования выступает планирование деятельности предприятия как на ближайший, так и на отдаленные периоды соответственно потребностям рынка, а также возможностям получения необходимых ресурсов [2, с. 54].

Каждому менеджеру, вне зависимости от своих функциональных обязанностей, следует быть знакомым с основными моментами выполнения и контроля финансовых планов.

Целью разработки финансового плана является определение возможных объемов финансовых ресурсов, резервов и капитала на основе прогнозирования финансовых показателей фирмы.

Перспективный финансовый план служит для определения наиболее важных показателей, темпов и пропорций расширенного воспроизводства. На основе перспективных планов (путем их конкретизации и детализации) разрабатываются текущий финансовый план. Осуществляется конкретная увязка каждого из видов вложений, фондов и источников их финансирования.

Для составления финансовых планов применяются такие исходные данные:

• контракты, заключенные с потребителями товаров и услуг, а также с поставщиками;
• прогнозные расчеты по реализации продукции потребителем, а также прогнозные показатели прибыли;
• экономические нормативы, которые устанавливаются государством (налоговые ставки, нормы амортизационных отчислений, тарифы отчислений во внебюджетные фонды, учетная ставка банковского процента и др.).

Основные разделы финансового плана изобразим при помощи рис. 3.

По мнению ряда финансистов, среди которых, в первую очередь следовало бы отметить И.А. Бланка, при разработке финансовых планов, фирма применяет целый ряд основных принципов [8]:

 

 

Рис. 3 – Структура финансового плана

 

1. Принцип "золотого банковского правила" (финансового соотношения сроков) заключается в том, что получение и использование средств должно осуществляться в установленные сроки, то есть, другими словами, капиталовложения со значительными по своей продолжительности сроками окупаемости следует финансировать за счет заемных средств.

2. В соответствии с  принципом платежеспособности планирование  денежных ресурсов в финансовом  плане призвано обеспечить платежеспособность  фирмы в любой период своей  деятельности.

3. Принцип рентабельности  капиталовложений. Заключается в  том, что для капитальных вложений  следует выбирать наиболее дешевые  способы финансирования. Суть финансового  левериджа (эффекта финансового рычага) кроется в том, что заемные средства выгоднее привлекать в том случае, если они повышает рентабельность собственных средств.

4. Суть принципа сбалансированности  рисков заключается в том, что наиболее рискованные инвестиции следует финансировать за счет собственных средств.

5. Принцип приспособлений  к потребностям рынка состоит  в том, что в финансовом плане  фирме очень важно брать во  внимание конъюнктуру рынка, а  также учитывать свою зависимость  от заемных средств.

6. Принцип предельной  рентабельности - целесообразно выбирать  инвестиции, максимально обеспечивающие  рентабельность инвестированного  капитала[2, с. 134].

 

Список литературы

 

1. Волков О.И. Девяткин  О.В., Экономика предприятия (фирмы), М.: "Инфра-М", 2006

2. Зайцев Н.Л., Экономика  организации, Издательство: "Экзамен", 2004

3. Лихачева О.Н., Щуров  С.А., Долгосрочная и краткосрочная  финансовая политика предприятия. Издательство: "Вузовский учебник", 2006

4. Остапенко В.В. Финансы предприятия, М.: "Омега-Л", 2006

5. Панков Д.А. Современные  методы анализа финансового положения, Минск: Профит, 2004.

6. Пелих А.С., Экономика предприятия (фирмы), Издательство: "МарТ", 2004

7. Рубцов И.В., Финансы  организации (предприятия), М.: "Элит-2000" , 2006

8. Сафронов Н.А., Экономика  организации (предприятия), М.: "Экономистъ", 2005

9. Сергеев И.В., Экономика  организации (предприятия), Издательство: "Финансы и статистика", 2006

10. Шуляк П.Н., Финансы предприятия, Издательство: "Дашков и К", 2005