Финансовые инструменты. Определение денежного обращения

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ Учет финансовых инструментов Проценты, дивиденды, прибыли, убытки	3 4 5 5
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег Безналичное денежное обращение Наличное денежное обращение	7 9   11 13
ЗАДАЧА	15
ЛИТЕРАТУРА	17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Финансы как историческая категория являются продуктом цивилизации. Они возникают на высшей ступени цивилизации с появлением торговли и развиваются как ее производная часть.

Финансовые отношения  являются составной частью производственных отношений.

 Финансы - это система денежных отношений, возникающих при формировании и использовании денежных фондов и при обороте денежных средств. Финансы выражают денежные отношения, возникающие между:

1) предприятиями в процессе приобретения товарно-материальных ценностей, реализации продукции и услуг;

2) предприятием и вышестоящими  организациями при создании централизованных денежных средств и их распределении;

3) государством и предприятием  при уплате ими налогов в  бюджетную систему и финансированием расходов;

4) государством и гражданами  при внесении ими налогов и  добровольных платежей;

5) предприятиями, гражданами  и внебюджетными фондами при внесении платежей и получении ресурсов;

6) отдельными звеньями  бюджетной системы;

7) страховыми организациями  и предприятиями и населением  при уплате страховых взносов и возмещении ущерба при наступлении страхового случая;

8) денежные отношения,  опосредствующие кругооборот фондов  предприятий.

Финансы отражают процесс движения денег в наличной и безналичной формах, кроме того, движение всех инвестиционных ценностей, заменяющих в какой-то определенный момент времени денежные средства (ценные бумаги, драгоценные металлы и камни, объекты вложения капитала).

Финансы - неотъемлемое связующее звено между созданием и использованием национального дохода страны (вновь созданная стоимость или стоимость валового внутреннего продукта за вычетом потребленных в процессе производства орудий и средств производства). Финансы воздействуют на производство, распределение и потребление и носят объективный характер. Они выражают определенную сферу производственных отношений и относятся к базисной категории. Финансы выполняют три функции:

1) формирование денежных фондов и получение наличных денежных средств;

2) использование денежных фондов и наличных денежных средств;

3) контрольная.

 

 

 

 

1. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Существуют различные  подходы к трактовке понятия  «финансовый инструмент». В наиболее общем виде под финансовым инструментом понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия  и финансовых обязательств другого  предприятия.

Финансовые инструменты  могут быть как признанными, так  и не признанными в балансе.

Финансовые активы включают:

• денежные средства;
• контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или любой другой вид финансовых активов;
• контрактное право обмена финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально выгодных условиях;
• акции другого предприятия.

К финансовым обязательствам относятся контрактные обязательства  выплатить денежные средства или  предоставить какой-то иной вид финансовых активов другому предприятию, обменяться финансовыми инструментами с  другим предприятием на потенциально невыгодных условиях (в частности, такая  ситуация может возникнуть при вынужденной  продаже дебиторской задолженности).

Обязательства, налагаемые законодательными требованиями (например, обязательство  по уплате налогов), не являются финансовыми  обязательствами, так как не являются договорными.

Финансовые инструменты  подразделяются на:

• первичные (денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям);
• вторичные, то есть производные (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы).

Существует  и более упрощенное понимание  сущности понятия «финансовый инструмент». В соответствии с ним выделяют три основные категории финансовых инструментов: денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете, валюта), кредитные инструменты (облигации, форвардные контракты, фьючерсы, опционы, свопы и др.) и способы участия  в уставном капитале (акции и паи).

Финансовые инструменты могут  быть как признанными, так и не признанными в балансе.

Физические активы не являются финансовыми  активами, так как они не являются правом получать денежные средства или  другие финансовые активы

Обязательства, налагаемые законодательными требованиями (например, обязательство  по уплате налогов), не являются финансовыми  обязательствами, так как не являются договорными.

 

1. Учет финансовых инструментов

 

Эмитент финансового инструмента  классифицирует этот инструмент или  его компоненты как обязательство  или как капитал в соответствии с сутью договорного отношения  при изначальном признании инструмента  в балансе и определениями  финансового обязательства и  долевого инструмента.

Финансовый инструмент является обязательством, если он представляет собой договорное обязательство о передаче денежных средств или иных активов, т.е. если его эмитент обязан предоставить, а владелец вправе потребовать денежные средства или любой другой финансовый актив (например, привилегированные  акции, выкуп которых является обязательным).  Финансовые затраты (проценты, дивиденды, прибыли и убытки), связанные с обязательствами, отражаются как расход.

Финансовый инструмент является капиталом, если он свидетельствует об остаточной доле в активах компании после  вычета всех ее обязательств. Выплаты  капитала рассматриваются как распределение  прибыли, а не как расход.

Конвертируемый долг, который дает держателю данного инструмента  право выбора между получением денежных средств или акций, делится на два компонента: долг и капитал.

Эмитент составного финансового инструмента, который содержит элементы и обязательства, и капитала (например, конвертируемые облигации), должен классифицировать отдельно составные части этого инструмента:

• Общая сумма - Составляющее обязательство = Составляющая капитала;
• Количественная оценка капитала + Количественная Оценка Пассивов = Общая стоимость.

В соответствии с МСФО 32 классификация  финансового инструмента у эмитента в качестве обязательства или  в составе капитала:

• Основана на сущности, а не на форме инструмента;
• Осуществляется на момент эмиссии и впоследствии не меняется.

 

 

2. Проценты, дивиденды, прибыли, убытки

 

Долевой инструмент - это любой договор, подтверждающий право на долю активов компании, оставшихся после вычета всех ее обязательств.

Обязательство по выпуску долевого инструмента не является финансовым обязательством, так как приводит к росту капитала.

Проценты, дивиденды, убытки и прибыли, относящиеся к финансовому инструменту (финансовым обязательствам) должны отражаться в отчете о прибылях и убытках  в качестве расходов или доходов. Распределение доходов владельцам финансового инструмента (акционерам) должно отражаться эмитентом как  уменьшение капитала (по дебету счета  капитала).

Денежные финансовые активы и финансовые обязательства (денежные финансовые инструменты) - это финансовые активы и финансовые обязательства, предусматривающие  получение или выплату фиксированных  или определяемых денежных сумм.

Классификация этого финансового  инструмента в балансе определяет порядок учета и отражения  в отчете о прибылях и убытках  процентов, дивидендов, убытков, прибылей:

• Дивиденды по акциям, классифицированные как обязательства, будут классифицированы как расходы;
• Прибыли и убытки (надбавки или дисконты) по выкупу и рефинансированию инструментов, классифицированных как обязательства, отражаются в отчете о прибылях и убытках, а прибыли и убытки по инструментам, трактуемым как капитал эмитента, фиксируются как изменение капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

 

Денежное обращение —  это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в  системе внешнеэкономических связей в наличной и безналичной форме, обслуживающее реализацию товаров  и услуг, а также нетоварные платежи  в хозяйстве. Объективной основой  денежного обращения является товарное производство, где товарный мир разделяется  на два вида товаров: собственно товары и товар-деньги. С помощью денег в наличной и безналичной формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов.

Из процесса денежного  обращения, таким образом, возможно вычленение понятия денежного оборота.

Денежный оборот есть проявление сущности денег в их движении. Денежный оборот охватывает процессы распределения  и обмена. На его объем и структуру  оказывают влияние стадии производства и потребления. Длительный производственный процесс, требующий повышенного  объема производственных запасов, увеличивает  денежный оборот, связанный с их приобретением. Выпуск трудоемких изделий  относительно увеличивает размеры  денежного оборота по оплате труда  и, соответственно, денежных доходов  населения, направленных на потребление.

Составной частью денежного  оборота является платежный оборот, в котором деньги функционируют  как средство платежа и используются для погашения обязательств. Платежный  оборот осуществляется как в безналичной, так и в наличной формах.

Таким образом, сменяя форму  стоимости, деньги находятся в постоянном движении между тремя основными  субъектами: физическими лицами, юридическими лицами и государственными органами. А движение денег при выполнении ими всех своих функций наличной и безналичной формах и представляет собой денежное обращение.

Денежное обращение —  достаточно сложная конструкция, соединяющая  в себе как основные сущностные характеристики денег, так и механизмы, способы  использования денег для содействия экономическому и социальному развитию страны.

Роль денежного обращения, его правильная организация проявляются  в следующих моментах:

• отлаженность хозяйственного оборота и платежно-расчетной системы;
• способность обеспечить сбалансированность спроса и предложения на товарном рынке, не допускать дефицита товаров;
• характер и степень влияния денежной массы на рост цен и инфляцию;
• хронический недостаток денежных средств у субъектов рынка для своевременной выплаты заработной платы и финансирования оборотных средств.

Предметом изучения статистики денежного  обращения является количественная характеристика массовых явлений и  процессов в сфере денежного  обращения.

В основе системы статистических показателей, которые характеризуют  процесс денежного обращения, лежат  экономические категории, связанные  с функциями денег, определениями  денежной массы и ее структуры.

К основным функциям денег  относятся:

1. мера стоимости;
2. средства обращения;
3. средства платежа;
4. средства накопления и сбережения.

В соответствии с функциями  денег в составе системы показателей  денежного обращения выделяют следующие  блоки статистических показателей:

1. показатели денежной массы и ее структуры;
2. показатели обеспеченности денежными знаками обращения национальной экономики и покупательной способности денежной единицы (национальной валюты);
3. показатели, характеризующие операции на счетах, с депозитами, золотым запасом государства;
4. показатели, характеризующие операции с валютой в международных экономических отношениях.