Финансовая устойчивость организации общественного питания: подходы к определению и методика оценки

Введение 

Развитие рыночных отношений  требует от организаций повышенной ответственности и самостоятельности в выработке и принятии управленческих решений. Важным фактором при этом является учет интересов большого числа групп заинтересованных лиц: собственников организаций, потребителей продукции, поставщиков, органов власти, общественных и других организаций. Выполнение организацией своих обязательств, а также реализация ожиданий заинтересованных групп зависят от того, насколько организация способна выявлять эти потребности и ожидания, эффективно их удовлетворять, выдерживая оптимальный баланс привлекаемых ресурсов и создаваемого добавочного продукта. Указанная способность организации требует эффективной координации действий в различных сферах, привлечения наиболее передовых технологий управления.

Самостоятельность организации  в условиях рыночной экономики заставляет учитывать ее конкурентоспособность  и заботиться о решении проблем  не только роста и развития, но и  самосохранения. Проблема самосохранения организации многоаспектна. Она включает вопросы организационного, кадрового, инновационного, производственного, финансового менеджмента, правовой и экологической безопасности, взаимодействия с целевыми аудиториями. Одной из ключевых является проблема эффективного управления финансами.

Анализ финансовой устойчивости - обязательная составляющая финансового  менеджмента любой компании. Он позволяет  определить, каково состояние компании сегодня, какие параметры работы являются приемлемыми и их необходимо сохранять на сложившемся уровне, какие являются неудовлетворительными и требуют оперативного вмешательства. Финансовый анализ позволяет любой компании дать ответ на насущные вопросы ее деятельности: каково ее место в отрасли, почему ее состояние ухудшилось и как исправить положение, какие рычаги при этом задействовать.

Вопросам оценки финансовой устойчивости организации, организации  много внимания уделено в работах  следующих известных ученых, практиков: Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Крейнина М.Н., Ковалев В.В., Абрютина М.С., Савицкая Г.В.

Этими учеными в целом  отработана процедура оценки финансовой устойчивости, разработаны оценочные  коэффициенты. Установленный в этой сфере методический аппарат позволяет достаточно объективно осуществить оценку.

В то же время, динамично  меняющаяся рыночная среда, состояние  трансформации национальной экономики  требуют постоянного совершенствования  этого процесса.

Актуальность проблемы оценки финансовой устойчивости, большая ее практическая значимость и необходимость  постоянного совершенствования  предопределили выбор нами такой  темы курсовой работы.

Целью курсовой работы является изучение теоретических основ понятия «финансовая устойчивость», оценка финансовой устойчивости и определение путей повышения финансовой устойчивости мини-кафе «Березка».

Для достижения поставленной цели в работе предусмотрено решить следующие задачи:

- изучить теоретические  основы категории «финансовая  устойчивость организации»;

- анализ действующей в  Республике Беларусь методики  оценки финансовой устойчивости  организации на примере конкретной организации (мини-кафе «Березка» по материалам ОДО «Большой феникс»);

- оценка возможных путей  укрепления финансовой устойчивости  мини-кафе «Березка» .

Субъектом исследования является мини-кафе «Березка».

Объектом исследования является финансовая деятельность мини-кафе «Березка» по материалам ОДО «Большой феникс».

Предметом исследования является финансовая устойчивость исследуемого субъекта.

В процессе подготовки курсовой работы использовалась справочная и учебная литература, а также статистические материалы мини-кафе «Березка».

При подготовке курсовой работы применялся системный подход, использовался метод сравнительного анализа, статистический, графический метод и др.

 

 

1 Финансовая устойчивость организации общественного питания: подходы к определению и методика оценки

1. Понятие финансовой устойчивости организации общественного питания

Финансовая устойчивость – способность субъекта рынка  сохранить количество и качество своих финансовых ресурсов при изменении  среды.

Финансовая устойчивость – это экономическая категория, характеризующая такое состояние  финансовых ресурсов, их распределение  и использование, которое обеспечивает бесперебойное функционирование организации и ее развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость – состояние независимости организации  от внешних источников финансирования.

Факторы, оказывающие влияние  на финансовую устойчивость организации  подразделяются на внешние и внутренние.

К внешним относятся:

• состояние рынка, спроса, законодательства
• несбалансированность темпов развития отраслей
• нестабильность цен
• конкурентоспособность реализуемой продукции
• экономическое развитие региона деятельности объекта общественного питания
• налоговая и кредитная политика правительства
• внешнеэкономические связи
• система ценностей в обществе
• и др.

К внутренним факторам относят  следующие:

• наличие эффективной финансовой стратегии
• отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования
• темпы и равномерность осуществления торгово-производственной деятельности
• уровень рентабельности
• структура товарооборота
• размер, состав, структура имущества
• состояние финансовых ресурсов
• наличие собственных оборотных средств
• величина, структура, динамика расходов по сравнению с доходами

Кроме того, на финансовую устойчивость влияют:

- реализация пользующейся  спросом продукции/работ/услуг

- имидж и потенциал  организации

- степень зависимости  от внешних кредиторов и инвесторов

- эффективность хозяйственных  и финансовых операций

Финансовое состояние  предприятия – это экономическая  категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и  способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный  момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются структура  средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним  проявлением которого выступает  платежеспособность.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах  свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь  организовать его движение таким  образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами  с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия – это  способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее  его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность  в границах допустимого уровня риска. Абсолютная финансовая устойчивость организации  не является счастливой случайностью, это итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовая устойчивость во многом зависит от оптимальности  структуры источников капитала и  от оптимальности структуры активов  предприятия и в первую очередь  от соотношения основного и оборотного капитала. Важными показателями, характеризующими финансовую устойчивость организации, являются:

• Коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме
• Коэффициент финансовой напряженности, характеризующий долю активов, сформированных за счет заемного капитала
• Плечо финансового рычага или коэффициент финансовой неустойчивости (отношение заемного капитала к собственному)

 

Чем выше уровень первого  показателя и ниже уровень второго  и третьего, тем устойчивее финансовое состояние организации.

Наиболее полно финансовая устойчивость организации может  быть раскрыта на основе изучения соотношений  между статьями актива и пассива  баланса. Для этого необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. (САВИЦКАЯ)

 

 

 

1.2. Методика оценки  финансовой устойчивости предприятия

Существует также следующая  классификация степени устойчивости предприятия:

Таблица – 2. Типы финансовой устойчивости

Тип финансовой устойчивости	Используемые  источники покрытия затрат	Краткая характеристика
Абсолютная финансовая устойчивость Имеет место, если величина материально-производственных запасов меньше суммы собственных оборотных средств и банковских кредитов под эти товарно-материальные ценности (с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании);	Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов   (Собственные оборотные  активы / Запасы) > 1
Нормальная финансовая устойчивость Выражается равенством между  величиной материально-производственных запасов и суммой собственных  оборотных средств и вышеназванных  кредитов (включая кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании);	Собственный оборотный капитал  плюс долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность; эффективная производственная деятельность   (Собственные оборотные  активы < Запасы < Собственные оборотные  активы + Кредиторские обязательства)
Неустойчивое  финансовое положение Может привести к нарушению платежеспособности организации. Однако в этом случае сохраняется возможность восстановления равновесия между платежными средствами и платежными обязательствами за счет использования в хозяйственном обороте организации источников средств, ослабляющих финансовую напряженность (временно свободных средств резервного капитала, специальных фондов, то есть фондов накопления и потребления, превышения непросроченной кредиторской задолженности над дебиторской, банковских кредитов на временное пополнение оборотных средств).	Собственный оборотный капитал  плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы	Нарушение платежеспособности; привлечение заемных средств; возможность улучшения ситуации   (Плановые источники формирования  /  Запасы) < 1
Кризисное финансовое состояние При данном состоянии организация  находится на грани банкротства. В этом случае величина материально-производственных запасов больше суммы собственных  оборотных средств и вышеназванных  кредитов банка	Все возможные источники  покрытия затрат	Предприятие неплатежеспособно  и находится на грани банкротства

Примечание – Источник: собственная разработка

 

2. Оценка финансовой устойчивости мини-кафе «Березка»

2.1Организационно-экономическая  характеристика мини-кафе «Березка» по материалам ОДО «Большой феникс»

Мини-кафе «Березка» действует  на основании Устава ОДО «Большой феникс». Поэтому целесообразно  будет для начала определить основные положения данной организации на основании Устава (Приложение А), который был утвержден решением участниками ОДО «Большой феникс» протоколом №1 от 15 января 2009г.

Статья 1. Общие  положения:

1. Место нахождение Общества: Республика Беларусь, 223017 Минская область, Минский район, район пос. Гатово, здание ремонтных мастерских ОАО «Минский райагросервис», кабинет № 36.
2. Общество является юридическим лицом согласно законодательству Республики Беларусь, имеет самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать имущественные права и нести обязательства, быть истцом и ответчиком в суде, открывать счета в банках, иметь круглую печать. Общество вправе иметь печати для специальных целей, штампы и бланки, зарегистрированный в установленном порядке товарный знак (знак обслуживания) и другие средства визуальной идентификации, пользоваться после соответствующей регистрации наименованием места происхождения товара.
3. Общество имеет право создавать унитарные предприятия и иные юридические лица, а также входить в состав таких юридических лиц. Общество может иметь дочерние и зависимые хозяйственные Общества. Общество вправе в порядке, установленном законодательством, создавать представительства и филиалы, которые наделяются имуществом Общества, учитываемым отдельно на балансе Общества.
4. Если в результате изменения законодательства отдельные положения настоящего устава вступят в противоречие с законодательством, такие положения устава не применяются. В этом случае до внесения в устав соответствующих изменений Общество и его акционеры руководствуются законодательством.

 

Статья 2. Цели и  предмет деятельности Общества:

2.1. Целью деятельности  Общества является хозяйственная  деятельность,  направленная на  получение прибыли для удовлетворения  социальных и экономических интересов  Участников Общества.

2.2. предметом деятельности  Общества является осуществление  следующих видов деятельности:

• Предоставление услуг гостиницам и ресторанам;
• предоставление услуг гостиницами и ресторанами;
• торговля автомобилями  и мотоциклами, их техническое обслуживание и ремонт;
• оптовая торговля и торговля через агентов, кроме торговли автомобилями  и мотоциклами; 
• розничная торговля, кроме торговли автомобилями  и мотоциклами; ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования;
• деятельность автомобильного и грузового транспорта;