Финансовая стратегия предприятия при бизнес - планировании

3. Максимизация чистого денежного потока.Это направление оптимизации является наиболее важным и отражает результаты предшествующих ее этапов. Рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов экономического развития организации на принципах самофинансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости организации.

Повышение суммы чистого  денежного потока организации может  быть обеспечено за счет осуществления  следующих основных мероприятий:

• снижения суммы постоянных издержек;
• снижение уровня переменных издержек;
• осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей снижение уровня суммарных налоговых выплат;
• осуществления эффективной ценовой политики, обеспечивающей повышение уровня доходности операционной деятельности;
• использования метода ускоренной амортизации используемых предприятием основных средств;
• сокращения периода амортизации используемых организацией нематериальных активов;
• продажи неиспользуемых видов основных средств и нематериальных активов;
• усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций.¹⁶

Подводя итоги, можем сделать  следующие выводы: главной целью, ОАО «Сады Придонья» в управлении денежными потоками является улучшение платежеспособности, снижение рисков кассовых разрывов и более рациональное использование денежных средств.

Одним из наиболее важных и  сложных этапов управления денежными  потоками предприятия является их оптимизация.

Оптимизация денежных потоков  представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий  и особенностей осуществления его  хозяйственной деятельности.

Основными направлениями  оптимизации денежных потоков предприятия  являются:

1. Сбалансирование объемов денежных потоков;
2. Синхронизация денежных потоков во времени;
3. Максимизация чистого денежного потока.

 

Заключение

 

При разработке финансовой стратегии начальным этапом является анализ финансового состояния организации.

Финансовый анализ – это метод научного исследования, применяемый для обработки информации о финансовой деятельности организации. Результаты финансового анализа дают необходимую информацию о состоянии объекта анализа и служат основой для принятия соответствующих управленческих решений.

В качестве традиционных мероприятий  по восстановлению платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия  можно назвать:

1) ускорение ликвидности  оборотных активов, обеспечивающее  рост положительного денежного  потока в краткосрочном периоде;

2) ускорение частичного  реинвестирования внеоборотных  активов, обеспечивающее рост  положительного денежного потока  в краткосрочном периоде;

3) ускоренное сокращение  размера краткосрочных финансовых  обязательств, обеспечивающее снижение  объема отрицательного денежного  потока в краткосрочном периоде;

Практическая часть исследования была проведена на материалах ОАО  «Сады Придонья».

ОАО «Сады Придонья» является производителем соковой продукции  и иных напитков, продукции для  детского питания и иных продуктов  питания.

Общество является юридическим  лицом с момента его регистрации  в Едином государственном реестре  юридических лиц от 26.11.2002г.

Местонахождение общества и  его исполнительного органа: 40302,Российская Федерация, Волгоградская область, Городищенский район, пос. Сады Придонья.

На основе проведенного анализа  были сделаны следующие выводы о  финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Сады Придонья»:

1. Основные экономические показатели улучшились. Затраты уменьшились, показатели прибыль выросли. Показатели доходности так же улучшились.
2. Условие абсолютной ликвидности баланса было не выполнено. У организации существуют сложности с оплатой обязательств на временном интервале до трех месяцев из-за недостаточного поступления средств.
3. Показатели рентабельности ОАО «Сады Придонья» з 2009 – 2010гг. улучшились, и наблюдается положительная динамика.

В целом по данным о платежеспособности и финансовой устойчивости можно  сделать вывод о том, что предприятие  находится в зоне риска и характеризуется  неустойчивым финансовым состоянием.

С учетом выявленной проблемы были предложены мероприятия, направленные на финансовое оздоровление организации - управление денежными потоками.

Главной целью, ОАО «Сады Придонья» в управлении денежными потоками является улучшение платежеспособности, снижение рисков кассовых разрывов и более рациональное использование денежных средств.

Одним из наиболее важных и  сложных этапов в управления денежными потоками предприятия является их оптимизация.

Оптимизация денежных потоков  представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий  и особенностей осуществления его  хозяйственной деятельности.

Основными направлениями  оптимизации денежных потоков предприятия  являются:

1. Сбалансирование объемов денежных потоков;

2. Синхронизация денежных потоков во времени;

3. Максимизация чистого денежного потока.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

Нормативные документы

1. Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть первая)". Федеральный закон РФ от 31.07.1998 N 146-ФЗ в редакции от 29.02.2012.// СПС Гарант.
2. ПБУ 4/99. «Бухгалтерская отчетность организации». Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99 г. в редакции от 08.11.2010. // СПС КонсультантПлюс.
3. Об акционерных обществах. Федеральный закон РФ от 26.12.1995 N 208-ФЗ в редакции от 01.01.2012. // СПС КонсультантПлюс.
4. О бухгалтерском учете. Федеральный закон РФ от 21.11.96г. № 129-ФЗ в редакции от 28.11.2011. // СПС КонсультантПлюс.

Учебная литература

1. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента. В 2 т. 3-е изд. / И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, Москва, 2011. – 656с.
2. Буряковский, В.В. Финансы предприятий / В.В. Буряковский. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 248с.
3. Ковалева, А.М. Финансы и кредит:учебное пособие / А.М. Ковалева. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 335с.
4. Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – 3-е изд., перераб. и доп. / В.В. Ковалев. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. – 1024с.
5. Кузнецова, И.Д. Управление денежными потоками предприятия:учебное пособие / под редакцией Ильченко А.Н. / Иван. гос. хим. – технол. ун-т. – Иваново 2009. – 193с.
6. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 652 с.
7. Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий). 3-е изд. перераб. и доп. / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – М.: КНОРУС, 2007. – 608с.
8. Карасева, И.М. Финансовый менеджмент / И.М. Карасева, М.А. Ревякина. – М.: Омега-Л, 2006. – 335с.
9. Перекрестова, Л.В. Финансы и кредит: учебное пособие. 7-е изд. / Л.В. Перекрестова, Н.М. Романенко, С.В. Сазонов. - М: Издательский центр «Академия», 2010. – 288с.
10. Санникова, И.Н. Комплексный экономический анализ: учебное пособие / И.Н. Санникова, В.Н. Стась, О.И. Эргардт. - М: Изд-вo Алт. гос. ун-та, 2006. - 168 с.

Энциклопедии  и словари

1. Современный экономический словарь. / Под ред. Б. А. Райзберга – М.: ИНФРА-М, 2010г. – 512 с.

Статьи из журналов и газет

1. Горицкая Н. Финансовая стратегия. / Н. Горицкая //Финансовый директор. – 2009. - №11 – С. 17-19.
2. Земцов А. Только бизнес, ничего лишнего. / А. Земцов //Финансовая газета. – 2012. - №346. – С. 25-26.
3. Лукъянченкова А. Оперативное управление денежными потоками. / А. Лукъянченкова // Финансовый директор. – 2006. - №10 – С. 32 – 34.

Электронные ресурсы

1. Словарь. Википедия. URL: http://ru.wikipedia.org(дата обращения: 13.03.2012)
2. Источник: businessproekt. / Бизнес – планирование деятельности предприятия. URL:

http://www.businessproekt.ru/content/document_r_D4BCFC98-C232-4399-984E-B56F1BA35242.html (дата обращения: 20.02.2012).

3. Библиотека Либрусек. / Бизнес – планирование.

URL: http://lib.rus.ec/b/221813/read(дата обращения: 20.02.2012).

4. Гениберг, Т.В., Иванова, Н.А., Полякова, О.В. Сущность и методические основы разработки финансовой стратегии фирмы. Научные записки. - 2009. - №4. URL:

http://www.nsuem.ru/science/publications/science_notes/issue.php?ELEMENT_ID=3344(дата обращения: 26.02.2012).

5. Новиков, М.В., Бронникова, Т.С. Разработка бизнес плана проета: учебное пособие / М.В. Новиков, Т.С. Бронникова. Таганрог: ТРТУ. - 2001. URL: http://www.aup.ru/books/m9/(дата обращения: 14.03.2012).
6. Источник: bishelp. / Помощь бизнесу.

URL: http://bishelp.ru/svoe_delo/bp/bp_finplan.php (дата обращения: 29.02.2012).

7. Источник: afdanalyse. / Методология финансового анализа.URL:http://afdanalyse.ru/publ/method_fin_analiza/sistema_pokazatelej_rentabelnosti/9-1-0-133(дата обращения: 16.03.2012).
8. Статья: Что такое бизнес – планы?URL: http://www.damu.kz/181(дата обращения: 19.02.2012).
9. Источник: Finance. / Задачи финансовой стратегии. URL: http://finance0.ru/?id=529(дата обращения: 05.03.2012).
10. Официальный сайт ОАО «Сады Придонья». / Структура компании.

URL: http://www.pridonie.ru/ru/kompaniya/struktura/(дата обращения: 05.03.2012).

11. Яковлева, И.Н. Как оценивать финансовые риски компании на базе бухгалтерской отчетности. Справочник экономиста, №5 – 2011.

URL: http://www.profiz.ru/se/5_11/kak_ocenivat_finans_riski(дата обращения: 13.03.2012).

12. Бычкова, С.М., Бадмаева, Д.Г. Бухгалтерский финансовый учет. URL: http://www.consensus-audit.ru/audit-info/article/buxgalterskij-finansovyij-uchet/17/3/(дата обращения: 14.03.2012).
13. Источник: Бэкмология. / Статья: управление денежными потоками. URL: http://becmology.ru/blog/economy/cash_flow03.htm(дата обращения: 17.03.2012).

 

Приложение А

 

Таблица А.1 -Форма № 1.Бухгалтерский баланс ОАО «Сады Придонья» за 2010г., тыс. руб.

АКТИВ	Код по-казателя	На начало отчетного года	На конец отчетного  периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	514736	760911
Незавершенное строительство	130	201310	40254
Долгосрочные финансовые вложения	140	302280	715380
Отложенные налоговые  активы	145	1027	1593
ИТОГО по разделу I	190	1019353	1518138
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	629778	695381
В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	500765	528564
готовая продукция и товары для перепродажи	214	124455	160145
расходы будущих периодов	216	4558	6672
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	220	27274	51339
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	870733	1043963
Денежные средства	260	31298	41413
ИТОГО по разделу II	290	1559083	1832096
БАЛАНС	300	2578436	3350234
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	30000	63624
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	670960	1424514
ИТОГО по разделу III	490	700960	1488138
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	56366	64889