Банковское регулирование валютных операций

ЛИБОР — ставка по размещению на лондонском межбанковском рынке трехмесячных депозитов. Основные процентные ставки для крупных банков на межбанковском лондонском рынке объявляются каждый день в 11.00 по местному времени за 2 рабочих дня до выплаты средств. Ставки ЛИБОР фиксируются Ассоциацией британских банкиров на основе котировок 16 банков международного уровня. К ней добавляется маржа, зависящая от финансового состояния заемщика, рыночной ситуации, срока погашения кредита.

ЛИБИД — ставка по привлечению на лондонском межбанковском рынке депозитов. Это основная процентная ставка по депозитам лондонских первоклассных банков для банков такого же класса. Ставки по ЛИБИД не фиксируются, они ниже ЛИБОР на 1/8%.

Своп может быть использован  для пролонгирования контракта форвард, для покрытия валютного риска путем осуществления сделок спот и своп как инвестирование ликвидных средств.

Сделка, при которой происходит продажа иностранной валюты на условиях «спот» с одновременной ее покупкой на условиях «форвард», называется «репорт». Сделка, где имеют место покупка иностранной валюты на условиях «спот» и одновременная продажа ее на условиях «форвард» — депорт.

Сделки «своп» осуществляются по договоренности двух банков обычно на срок от одного дня до 6 месяцев. Эти операции могут производиться между коммерческими банками; коммерческими и центральными банками и самими центральными банками. В последнем случае они представляют соглашения о взаимном кредитовании в национальных валютах. С 1969 г. создана многосторонняя система взаимного обмена валют через Банк международных расчетов в Базеле на базе использования операций «своп».

Иногда операции «своп» проводятся с золотом. Они имеют цель сохранить  право собственности на него и  одновременно приобрести на срок необходимую иностранную марку.

Сделки «своп» удобны для банков: они не создают открытой позиции (покупка перекрывается продажей), временно обеспечивают необходимой валютой без риска, связанного с изменением ее курса.

Операции «своп» используются для:

• совершения коммерческих сделок: банк продает иностранную валюту на условиях, немедленной поставки и одновременно покупает ее на срок. Например, коммерческий банк, имея излишние доллары сроком на 6 месяцев, продает их на национальную валюту на условиях «спот». Одновременно, учитывая потребность в долларах через 6 месяцев, банк покупает их по курсу «форвард». При этом возможен убыток на курсовой разнице, но в итоге банк получает прибыль, предоставляя в кредит национальную валюту;

• приобретения банком необходимой валюты без валютного риска (на основе покрытия контрсделкой) для обеспечения международных расчетов, диверсификации валютных резервов. Для страхования валютного риска также применяются валютные фьючерсы.

Фьючерсы по валютным курсам —  это контракты на покупку или продажу определенного количества валюты на какую-либо дату в будущем. В этом они похожи на форвардные валютные контракты, но, в отличие от форвардных контрактов, они:

• очень просто аннулируются;

• заключаются на фиксированную сумму ,

• продаются на официальных биржах (например, в 1992 г. была открыта Лондонская международная финансовая фьючерсная биржа — LIFFE);

• предусматривают, что торговцы фьючерсами должны выплатить «денежную маржу» (т.е. выплатить «деньги вперед») дилерам биржи, чтобы гарантировать выполнение фьючерсных обязательств.

Торговцев фьючерсами по валютному курсу на LIFFE называют дилерами (обычно банки). Они оперируют  крупными суммами денег, и ищут способ избежать валютных рисков.

 

 

 

Заключение 

 

В результате написания курсовой работы были сделаны следующие выводы:

1. Валютные операции  – это операции с котирующимися  на денежных рынках иностранными  валютами и платёжными, выписанными  в иностранной валюте. На территории  РК валютные операции могут  осуществляться как резидентами,  так и нерезидентами через уполномоченные банки и небанковские финансовые организации, а также их обменные пункты. Покупка, продажа и обмен иностранной валюты минуя вышеуказанные учреждения в РК запрещаются.

Валютные операции можно  классифицировать по следующим критериям:

По объекту:

• Операции с иностранной и национальной валютой;
• С ценными бумагами в иностранной валюте;
• С драгоценными металлами и камнями.

По субъектам:

• Операции физических и юридических лиц;
• Операции государственных, административно-территориальных и муниципальных образований;
• Операции иностранных государств и международных организаций.

По числу режимов осуществления:

• Универсальные операции, правовой режим осуществления которых не зависит от резидентского статуса;
• Индивидуализированные, правовой режим осуществления которых зависит от резидентского статуса.

По территории осуществления:

• Внутренние;
• Зарубежные.

По виду правоотношений, в рамках которых проводится валютная операция:

• Финансово-правовые – перечисления в погашение налоговых платежей;
• Административно-правовые – уплата штрафов в иностранной валюте;
• Гражданско-правовые – валютный платёж резидента-импортёра на основании договора перевода в пользу транспортной организации-резидента;
• Международные частноправовые – валютные платежи резидентов в пользу нерезидентов по экспортно-импортным внешнеторговым контрактам;
• Международные публично-правовые – валютные переводы в пользу международных организаций.

2. Валютное регулирование —  это деятельность государства,  направленная на регламентирование  расчетов и порядка совершения сделок с валютными ценностями. Страны с помощью валютного регулирования стремятся поставить под контроль государства валютные операции, предоставление иностранным юридическим и физическим лицам кредитов и займов, ввоз, вывоз и перевод валюты за границу и тем самым поддержать равновесие платежного баланса и устойчивость валюты.

По мере углубления кризисных явлений  наблюдается тенденция расширения сферы валютного регулирования. Во многих странах установлены лимиты вывоза валюты за границу, введена специальная система разрешений на предоставление кредитов иностранным юридическим лицам и т. д. Валютное регулирование является преимущественно нормативным, т.е. осуществляется главным образом путем заключения международных валютных соглашений и издания нормативных актов. Большинство стран обязывает экспортеров своей страны сдавать вырученные ими суммы в иностранной валюте или депонировать ее в определенных банках. Валютное законодательство многих западноевропейских государств устанавливает регламентацию национальных валютных рынков. Банки этих государств обязаны испрашивать специальные разрешения на предоставление иностранным заемщикам долгосрочных или среднесрочных валютных средств в национальных валютах. Во многих странах валютное законодательство периодически предусматривает установление режима валютных счетов, лимиты вывоза валюты.

Необходимость валютного  регулирования заключается в  стремлении стран и банков минимизировать валютные риски.

3. Целью валютного регулирования является содействие государственной политике по достижению устойчивого экономического роста и обеспечению экономической безопасности.

Задачами  валютного регулирования являются:

4. установление порядка обращения валютных ценностей в Республике Казахстан;
5. создание условий для дальнейшей интеграции Республики Казахстан в мировую экономику;
6. обеспечение информационной базы по валютным операциям и потокам капитала.

Основным  органом валютного регулирования  в Республике Казахстан является Национальный Банк Республики Казахстан.

Правительство Республики Казахстан и иные государственные органы осуществляют валютное регулирование в пределах своей компетенции.

4. Методы страхования  валютных рисков — это финансовые операции, позволяющие либо полностью или частично уклониться от риска убытков, возникающего в связи с ожидаемым изменением валютного курса, либо получить спекулятивную прибыль, основанную на подобном изменении.

К методам страхования валютных рисков можно отнести:

• структурную балансировку (активов и пассивов, кредиторской и дебиторской задолженности);

• изменение срока платежа;

• форвардные сделки;

• операции типа «своп»;

• финансовые фьючерсы;

• кредитование и инвестирование в иностранной валюте;

• реструктуризацию валютной задолженности;

• параллельные ссуды;

• лизинг;

• дисконтирование требований в иностранной валюте;

•       «валютные корзины»;

• осуществление филиалами платежей в «растущей» валюте;

• самострахование.

В настоящей работе рассмотрено  несколько вопросов по основным направлениям: изучение проблем валютного рынка,  рассмотрены все валютные операции, проводимые коммерческими банками,  их экономические основы, рассмотрены проблемы и перспективы развития системы валютного контроля.

В результате интернационализации  рынка банковских операций, созданием  транснациональных предприятий и банковских учреждений и диверсификации их деятельности банки постоянно подвергаются валютным рискам, которые представляют собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов. Международная банковская деятельность охватывает:

• валютные операции;
• зарубежное кредитование;
• инвестиционную деятельность;
• международные платежи;
• международные расчеты;
• финансирование внешней торговли;
• страхование валютных и кредитных рисков;
• международные гарантии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. И. Т. Балабанов. Валютный рынок и валютные операции. - М.: Финансы и Статистика, 1994г.
2. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник. /Под ред. Красавиной Л.Н. -М.:Финансы и статистика, - 1994 г
3. Б.Г. Федоров. Современные валютно-кредитные рынки. - М.:Финансы и статистика, - 1989

4. Нестерова Т.Н. Банковские операции. Часть четвертая. Банковское обслуживание  внешнеэкономической деятельности. Москва, Инфра-М, 1996г.

5. Носкова И.Я. Международные валютно-кредитные отношения: Учеб. пособие.—М.: ЮНИТИ,1995

6. Колесникова В.И., Л.П. Кроливец и др. Банковское дело. М, Финансы и статистика, 1995г.

7. Бурлак Г.Н.,Кузнецова О.И. Техника  валютных операций: Учебное              пособие для вузов.—М.:Финстатинформ,1998

8. «Банковское дело» Под ред. О.И.Лаврушина М.:Финансы и статистика, - 2000

9. Общая теория денег и кредита. Учебник для ВУЗов/Под ред. Е.Ф.Жукова—Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998
10. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,1999.
11. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,1997.
12. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции.—М. «Вазар-Ферро»,1994
13. И Т. Балабанов. Валютные операции. - М.: Финансы и Статистика, 1993г.
14. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов – М.:«Дело» «BusinessРечь», 1992г.
15. Бертаева К.Ж. Валютный рынок и валютные операции: учебное пособие – Алматы: Экономика, 2000
16. Искаков У.М., Бохаев Д.Т., Рузиева Э.А. Финансовые рынки и посредники: учебник – Алматы: Экономика, 2005
17. Деньги, кредит, банки: Учебник/ под ред.чл.-корр.АН РК. Проф.Г.С.Сейткасымова. – второе переработан.и дополнен. Издание – Алматы: Экономика, 1999